Що таке NFT Wash Trading?

The незамінний токен (NFT) у 2021 році спостерігався вибуховий ріст трейдерів інвестування десятки мільярдів доларів Криптовалюта в цифрові предмети колекціонування. Продажі цифрових творів мистецтва, як Beeple’s Everydays – колекція 2020 року теж переїхав великі гроші в простір і рекордно високі продажі RARE Яхт-клуб Bored APE NFT підкреслили зростання імпульсу та попиту на проекти NFT.

Згідно з даними фірми з обробки даних блокчейну, активність транзакцій NFT з тих пір охолола Chainalysis, хоча кількість активних покупців і продавців NFT продовжує зростати у 2022 році.

Незважаючи на те, що популярність певних NFT-проектів може коливатися залежно від ринкових умов, деякі трейдери можуть намагатися маніпулювати цінами на певні NFT, щоб зробити їх більш цінними за допомогою процесу, який називається «відмивною торгівлею». Ось усе, що вам потрібно знати.

Що таке відмивна торгівля NFT?

Торгівля «відмивання» — це коли покупець і продавець в угоді є однією особою або двома людьми, які змовляються. Це заборонено на звичайних фінансових Ринки , оскільки воно вводить решту ринку в оману щодо справжнього рівня попиту, спотворює ціни та спонукає інших торгувати на основі підробленої інформації.

Ця діяльність була незаконною на багатьох традиційних Ринки США з моменту прийняття Закону про товарні біржі (CEA) 1936 року.

Однак ця практика все ще існує на нерегульованих Крипто , зокрема з NFT. За даними Chainalysis, «торгівля відмиванням за участю NFT ще не стала предметом примусових заходів».

Історично склалося так, що вільна торгівля була проблемою для Криптовалюта бірж, які намагалися збільшити обсяги торгівлі – наприклад, у 2019 році Bitwise Asset Management стверджувала, що до 95% усіх зареєстрованих обсягів торгів Bitcoin (BTC) на біржах підроблений.

За допомогою NFT особа може налаштувати кілька Крипто адреси гаманців купувати та продавати NFT собі, щоб виглядати так, ніби цифровий актив є дуже цінним.

Транзакції між адресами гаманців зберігаються на a блокчейн і їх можна переглядати публічно, тобто будь-хто може побачити, коли NFT торгувалися та скільки ці NFT були продані. Однак адреси гаманців не містять ідентифікаційної інформації та представлені у вигляді рядка буквено-цифрових символів, що ускладнює визначення того, хто стоїть за транзакцією та чи належать дві адреси гаманців одній особі.

Приклади відмивання NFT

Незважаючи на те, що вільні угоди часто важко виявити, були помітні приклади роздутих угод NFT, які використовувалися для маніпулювання ринковими цінами. 28 жовтня 2021 р. CryptoPunk 9998 було продано між двома гаманцями на 124 457 ефірів (ETH), вартістю близько 532 мільйонів доларів на той час. Продаж біловолосого, зеленоокого, піксельного персонажа підхопив бот CryptoPunks, який автоматично відстежує та оголошує транзакції CryptoPunks у Twitter.

Відповідно до Etherscan, покупець використав a терміновий кредит з кількох джерел, щоб заплатити 124 457 ETH на смарт-контракт CryptoPunk, який потім було переведено на гаманець продавця. Потім продавець повернув 124 457 ETH покупцеві, який погасив позики, що свідчить про підозрілу транзакцію.

Зрештою, команда CryptoPunks написала в твіттері, що транзакція була нульовою, і що «в двох словах, хтось купив у себе цього панка за позичені гроші та повернув позику в тій самій транзакції».

Наприкінці торгівлі миттям був NFT перераховані повертається на ринок за 250 000 ETH, або приблизно 1 мільярд доларів. Якщо поглянути на речі в перспективі, то цей конкретний CryptoPunk продавався за ціною від 300 000 до 400 000 доларів США до інциденту з торгівлею вимиванням.

Деякі торгові майданчики NFT також звинувачують у створенні середовища для торгівлі збитками. Наприклад, дані, зібрані трекером NFT CryptoSlam припускає, що 18 мільярдів доларів від обсягу торгів Виглядає рідко, або близько 95% загальної активності, було пов’язано з мити трейдинг.

Як розпізнати відмивну торгівлю NFT

У лютому 2022 р. Chainalysis опублікував звіт про відмивання NFT, аналізуючи продажі NFT на адреси, які самофінансувалися або «фінансувалися або за адресою продажу, або за адресою, яка спочатку фінансувала адресу продажу». Було зроблено висновок, що «деякі продавці NFT провели сотні вільних угод».

Зокрема, вдалося ідентифікувати 262 користувачів, які більше 25 разів продавали NFT на самофінансований гаманець. Незважаючи на те, що Chainalysis визнала, що не може бути на 100% впевнена, що всі користувачі були NFT трейдерами, 110 із цих гаманців разом отримали 8,9 мільйона доларів прибутку у 2021 році.

«[Ці] 8,9 мільйона доларів, швидше за все, отримані від продажу нічого не підозрюючим покупцям, які вважають, що NFT, які вони купують, зростають у ціні, продані від ONE окремого колекціонера до іншого», – йдеться у звіті.

Тим не менш, було зазначено, що більшість виявлених трейдерів NFT не були прибутковими – тобто їхній прибуток не компенсував плата за GAS вони витратили на кожну транзакцію блокчейну Ethereum .

Варто зазначити, що прибуток, отриманий від миттєвої торгівлі, ймовірно, вищий, оскільки у звіті розглядалися лише транзакції, здійснені в ефірі та загорнутому ефірі (wETH).

Якщо ви зацікавлені в покупці NFT, ось кілька можливих ознак миттєвої торгівлі, на які варто звернути увагу:

• Ціна: Якщо NFT, які ви збираєтеся придбати, коштують значно дорожче, ніж ціна колекції мінімальна ціна (найнижча ціна, за яку продається NFT у конкретній колекції), тоді можливо, що NFT було об’єктом миттєвої торгівлі, особливо якщо цей NFT майже не має RARE атрибутів, які могли б пояснити вищу ціну.
• Історія транзакцій: Такі інструменти, як Etherscan і BscScan можна використовувати для перевірки історії транзакцій NFT. Деякі ринки, наприклад Відкрите море, також відображають цю інформацію на своїх сторінках списку. Раптовий стрибок ціни на NFT без будь-якої попередньої активності може бути ознакою змивної торгівлі.
• Попередні власники: Слідкуйте за адресами гаманців, які з’являються кілька разів в історії транзакцій, як у випадку з CryptoPunk 9998. Якщо один і той самий гаманець купував NFT кілька разів, це може бути ознакою миттєвої торгівлі. Ви також можете переглянути адреси окремих гаманців, щоб перевірити, чи взаємодіяли вони з іншими адресами гаманців, зазначеними в історії транзакцій NFT. Ще одна потенційна ознака того, що гаманці можуть бути тісно пов’язані ONE з одним.

Залишаючись у безпеці

Wash-трейдинг є незаконною практикою на більшості традиційних Ринки США, хоча її все ще важко застосувати в Крипто через псевдонімну природу взаємодії блокчейну.

Трейдери NFT займатимуться цією діяльністю, щоб створити хибне враження високого попиту та збільшити вартість колекції NFT.

Як правило, є ознаки, на які слід звернути увагу, коли NFT торгуються «змивом», наприклад, значна різниця між мінімальною ціною та ціною за прейскурантом NFT у колекції. Зрештою, дослідження колекції NFT та перегляд історії транзакцій є важливими для розуміння того, чи маніпулювали ціною NFT.