Qu'est-ce que le NFT Wash Trading ?

Le jeton non fongibleLe marché des NFT a connu une croissance explosive en 2021, avec des tradersinvestir des dizaines de milliards de dollars de Cryptomonnaie en objets de collection numériques. Les ventes d'œuvres d'art numériques, comme Everydays de Beeple - La collection 2020également déménagébeaucoup d'argentdans l'espace etventes record de RARE Club nautique Bored APELes NFT ont mis en évidence une augmentation de l’élan et de la demande pour les projets NFT.

L'activité de transaction NFT s'est depuis refroidie, selon une société de données blockchainChainalysis, bien que le nombre d'acheteurs et de vendeurs de NFT actifs continue de croître en 2022.

Bien que la popularité de certains projets NFT puisse fluctuer en fonction des conditions du marché, certains traders tentent de manipuler les prix de certains NFT pour les faire paraître plus précieux grâce à un procédé appelé « wash trading ». Voici tout ce que vous devez savoir.

Qu'est-ce que le wash trading NFT ?

Le « wash trading » se produit lorsque l'acheteur et le vendeur d'une transaction sont la même personne ou deux personnes s'entendant. Ce type de pratique est interdit sur les Marchés financiers traditionnels, car il induit le reste du marché en erreur quant au niveau réel de la demande, fausse les prix et incite d'autres acteurs à négocier sur la base de fausses informations.

Cette activité est illégale sur de nombreux Marchés traditionnels aux États-Unis depuis l’adoption du Commodity Exchange Act (CEA) de 1936.

Cependant, cette pratique persiste sur les Marchés Crypto non réglementés, notamment avec les NFT. Selon Chainalysis, « le blanchiment d'argent impliquant des NFT n'a pas encore fait l'objet de mesures coercitives. »

Historiquement, le wash trading a été un problème pour les échanges de Cryptomonnaie qui tentaient de gonfler leurs volumes d'échanges - par exemple, Bitwise Asset Management a affirmé en 2019 que jusqu'à 95 % de tout le volume d'échange de Bitcoin (BTC) déclaré sur les échanges est truqué.

Avec les NFT, un individu peut créer plusieurs Crypto. adresses de portefeuilled'acheter et de vendre un NFT à eux-mêmes pour faire croire qu'un actif numérique a une grande valeur.

Les transactions entre les adresses de portefeuille sont stockées sur unblockchainet peuvent être consultés publiquement – ce qui signifie que chacun peut voir quand un NFT a été échangé et à quel prix il a été vendu. Cependant, les adresses de portefeuille ne contiennent aucune information d'identification et sont présentées sous forme de chaîne de caractères alphanumériques, ce qui rend très difficile de déterminer qui est à l'origine d'une transaction et si deux adresses de portefeuille appartiennent à la même personne.

Exemples de transactions de lavage NFT

Bien que les transactions fictives soient souvent difficiles à détecter, des exemples notables de transactions NFT gonflées ont été observés, utilisées pour manipuler les prix du marché. Le 28 octobre 2021,CryptoPunk Le 9998 a été échangé entre deux portefeuilles contre 124 457 ethers (ETH), soit une valeur d'environ 532 millions de dollars à l'époque. La vente de ce personnage pixelisé aux cheveux blancs et aux yeux verts a été détectée par le bot CryptoPunks, qui suit et annonce automatiquement les transactions CryptoPunks sur Twitter.

Selon Etherscan, l'acheteur a utilisé unprêt flash De multiples sources ont été utilisées pour verser 124 457 ETH au contrat intelligent du CryptoPunk, qui a ensuite été transféré vers le portefeuille du vendeur. Ce dernier a ensuite renvoyé les 124 457 ETH à l'acheteur, qui a remboursé les prêts – signe d'une transaction suspecte.

Finalement, l'équipe de CryptoPunks a tweeté que la transaction était nulle et que « en un mot, quelqu'un s'est acheté ce punk avec de l'argent emprunté et a remboursé le prêt dans la même transaction ».

À la fin du wash trade, le NFT étaitrépertorié De retour sur le marché pour 250 000 ETH, soit environ 1 milliard de dollars. Pour mettre les choses en perspective, ce CryptoPunk se vendait entre 300 000 et 400 000 dollars avant l'incident du « wash trading ».

Certaines plateformes de NFT ont également été accusées de favoriser un environnement propice au « wash trading ». Par exemple, les données compilées par le tracker NFTCryptoSlamsuggère que 18 milliards de dollars du volume des transactions surLooksRare, soit environ 95 % de l’activité totale, a été liée àlavage de transactions.

Comment repérer un wash trade NFT

En février 2022,Chainalysisa publié un rapport sur le blanchiment d'argent de NFT en analysant les ventes de NFT à des adresses autofinancées, c'est-à-dire financées soit par l'adresse de vente, soit par l'adresse qui a initialement financé l'adresse de vente. Il conclut que « certains vendeurs de NFT ont réalisé des centaines de blanchiments d'argent ».

L'entreprise a notamment pu identifier 262 utilisateurs ayant vendu un NFT à un portefeuille autofinancé plus de 25 fois. Bien que Chainalysis ait admis ne pas pouvoir être sûr à 100 % que tous ces utilisateurs étaient des « wash traders » de NFT, 110 de ces portefeuilles ont généré collectivement 8,9 millions de dollars de bénéfices en 2021.

« [Les] 8,9 millions de dollars proviennent très probablement de ventes à des acheteurs sans méfiance qui pensent que le NFT qu'ils achètent a pris de la valeur, vendu d' un collectionneur distinct à un autre », indique le rapport.

Cependant, il a noté que la plupart des traders de NFT qu'il a identifiés n'ont pas été rentables - ce qui signifie que leur profit n'a pas compensé lefrais de GAS ils ont dépensé pour chaque transaction sur la blockchain Ethereum .

Il convient de noter que le profit réalisé grâce au wash trading est probablement plus élevé puisque le rapport n'a pris en compte que les transactions effectuées en éther et en éther enveloppé (wETH).

Si vous êtes intéressé par l'achat d'un NFT, voici quelques signes possibles de wash trading à surveiller :

• Prix: Si le prix du NFT que vous cherchez à acheter est nettement supérieur à celui de la collectionprix plancher (le prix le plus bas auquel un NFT est vendu dans une collection particulière), il est alors possible que le NFT ait été échangé à perte, surtout si ce NFT a peu ou pas d'attributs RARE qui pourraient expliquer un prix plus élevé.
• Historique des transactions :Des outils commeEtherscan et BscScanpeut être utilisé pour vérifier l'historique des transactions d'un NFT. Certaines places de marché, commeOpenSeaaffichent également ces informations sur leurs pages de référencement. Une hausse soudaine du prix d'un NFT sans aucune activité préalable pourrait être le signe d'un trading fictif.
• Propriétaires précédents : Soyez attentif aux adresses de portefeuille qui apparaissent plusieurs fois dans l'historique des transactions, comme dans le cas de CryptoPunk 9998. Si le même portefeuille a acheté un NFT plusieurs fois, cela pourrait être un signe de blanchiment d'argent. Vous pouvez également examiner les adresses de portefeuille individuelles pour voir si elles ont interagi avec d'autres adresses de portefeuille répertoriées dans l'historique des transactions d'un NFT ; un autre signe potentiel que les portefeuilles sont étroitement liés les ONE aux autres.

Rester en sécurité

Le wash trading est une pratique illégale sur la plupart des Marchés traditionnels aux États-Unis, bien qu'elle reste difficile à appliquer dans l'espace Crypto en raison de la nature pseudonyme des interactions blockchain.

Les traders de NFT se livreront à cette activité pour créer une fausse impression de forte demande et gonfler la valeur d'une collection de NFT.

En règle générale, certains signes doivent être observés lorsqu'un NFT a été manipulé, comme une différence importante entre le prix plancher et le prix catalogue d'un NFT d'une collection. En fin de compte, il est important de rechercher une collection de NFT et d'examiner l'historique des transactions pour comprendre si le prix d'un NFT a été manipulé.