Ano ang NFT Wash Trading?

Ang non-fungible token (NFT) market ay nakakita ng paputok na paglago noong 2021, kasama ang mga mangangalakal pamumuhunan sampu-sampung bilyong dolyar na halaga ng Cryptocurrency sa mga digital collectible. Mga benta ng digital artwork tulad ng Beeple's Everydays - Ang 2020 na koleksyon lumipat din malaking pera sa kalawakan at magtala ng mataas na benta ng RARE Bored APE Yacht Club Itinampok ng mga NFT ang pagtaas ng momentum at demand para sa mga proyekto ng NFT.

Ang aktibidad ng transaksyon ng NFT ay lumamig, ayon sa blockchain data firm Chainalysis, kahit na ang bilang ng mga aktibong mamimili at nagbebenta ng NFT ay patuloy na lumalaki sa 2022.

Bagama't ang kasikatan ng ilang partikular na proyekto ng NFT ay maaaring mag-iba-iba depende sa mga kondisyon ng merkado, maaaring subukan ng ilang mangangalakal na manipulahin ang mga presyo ng ilang partikular na NFT upang maging mas mahalaga ang mga ito sa pamamagitan ng prosesong tinatawag na wash trading. Narito ang lahat ng kailangan mong malaman.

Ano ang NFT wash trading?

Ang wash trading ay kapag ang bumibili at nagbebenta sa isang transaksyon ay iisang tao o dalawang taong nagsasabwatan. Ipinagbabawal ito sa mga kumbensyonal Markets sa pananalapi dahil nililinlang nito ang iba pang bahagi ng merkado tungkol sa tunay na antas ng demand, binabaluktot ang mga presyo at hinihimok ang iba na makipagkalakalan sa pekeng impormasyon.

Ang aktibidad na ito ay labag sa batas sa maraming tradisyunal Markets sa US mula nang maipasa ang Commodity Exchange Act (CEA) ng 1936.

Gayunpaman, ang pagsasanay ay nangyayari pa rin sa mga hindi regulated Crypto Markets, at partikular sa mga NFT. Ayon sa Chainalysis, "Ang wash trading na kinasasangkutan ng mga NFT ay hindi pa napapailalim sa isang aksyon sa pagpapatupad."

Sa kasaysayan, ang wash trading ay naging isyu para sa mga palitan ng Cryptocurrency na sinusubukang palakihin ang dami ng kanilang kalakalan – halimbawa, inangkin ng Bitwise Asset Management noong 2019 na hanggang 95% ng lahat ng naiulat na dami ng kalakalan ng Bitcoin (BTC) sa mga palitan. ay peke.

Sa mga NFT, maaaring mag-set up ang isang indibidwal ng maraming Crypto mga address ng pitaka na bumili at magbenta ng isang NFT sa kanilang sarili upang ipakita ito na parang ang isang digital na asset ay lubos na mahalaga.

Ang mga transaksyon sa pagitan ng mga address ng wallet ay iniimbak sa a blockchain at maaaring matingnan sa publiko – ibig sabihin, makikita ng sinuman kung kailan na-trade ang isang NFT at kung magkano ang naibenta ng NFT na iyon. Gayunpaman, ang mga address ng wallet ay hindi naglalaman ng impormasyon sa pagkakakilanlan at ipinakita bilang isang string ng mga alphanumeric na character, na ginagawang napakahirap na matukoy kung sino ang nasa likod ng isang transaksyon at kung ang dalawang address ng wallet ay pagmamay-ari ng parehong indibidwal.

Mga halimbawa ng NFT wash trade

Bagama't kadalasang mahirap matukoy ang mga wash trade, nagkaroon ng mga kapansin-pansing halimbawa ng napalaki na NFT trade na ginamit upang manipulahin ang mga presyo sa merkado. Noong Okt. 28, 2021, CryptoPunk Ang 9998 ay ipinagpalit sa pagitan ng dalawang wallet para sa 124,457 ether (ETH), na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $532 milyon noong panahong iyon. Ang pagbebenta ng white-haired, green-eyed, pixelated na character ay kinuha ng CryptoPunks Bot, na awtomatikong sumusubaybay at nag-aanunsyo ng mga transaksyon ng CryptoPunks sa Twitter.

Ayon sa Etherscan, ang mamimili ay gumamit ng a flash loan mula sa maraming mapagkukunan upang magbayad ng 124,457 ETH sa matalinong kontrata ng CryptoPunk, na pagkatapos ay inilipat sa wallet ng nagbebenta. Pagkatapos ay ipinadala ng nagbebenta ang 124,457 ETH pabalik sa bumibili, na nagbayad ng mga pautang - isang tanda ng isang kahina-hinalang transaksyon.

Sa huli, ang pangkat ng CryptoPunks ay nag-tweet na ang transaksyon ay null, at na "sa madaling sabi, may bumili ng punk na ito mula sa kanilang sarili gamit ang hiniram na pera at binayaran ang utang sa parehong transaksyon."

Sa pagtatapos ng wash trade, ang NFT ay nakalista bumalik sa merkado para sa 250,000 ETH, o humigit-kumulang $1 bilyon. Upang ilagay ang mga bagay sa pananaw, ang partikular na CryptoPunk na ito ay ibinebenta sa pagitan ng $300,000 at $400,000 bago ang insidente ng wash trading.

Ang ilang mga NFT marketplace ay inakusahan din ng pagtaguyod ng isang kapaligiran para sa wash trading. Halimbawa, ang data na pinagsama-sama ng NFT tracker CryptoSlam nagmumungkahi na $18 bilyon ng dami ng kalakalan sa MukhangBihira, o humigit-kumulang 95% ng kabuuang aktibidad, ay na-link sa wash trading.

Paano makita ang isang NFT wash trade

Noong Pebrero 2022, Chainalysis naglathala ng ulat sa NFT wash trading sa pamamagitan ng pagsusuri sa mga benta ng NFT sa mga address na pinondohan ng sarili, o “pinondohan ng alinman sa selling address o ng address na unang nagpondohan sa selling address.” Napagpasyahan nito na "ang ilang mga nagbebenta ng NFT ay nagsagawa ng daan-daang mga wash trade."

Sa partikular, natukoy nito ang 262 user na nagbenta ng NFT sa isang self-financed wallet nang higit sa 25 beses. Bagama't inamin ng Chainalysis na hindi 100% sigurado na ang lahat ng mga gumagamit ay mga NFT wash trader, 110 sa mga wallet na iyon ay sama-samang nakabuo ng $8.9 milyon na kita noong 2021.

"[Ang] $8.9 milyon ay malamang na nagmula sa mga benta sa hindi mapag-aalinlanganang mga mamimili na naniniwala na ang NFT na kanilang binibili ay lumalaki ang halaga, na ibinebenta mula sa ONE natatanging kolektor patungo sa isa pa," sabi ng ulat.

Gayunpaman, nabanggit nito na karamihan sa mga NFT wash trader na natukoy nito ay hindi kumikita – ibig sabihin, ang kanilang kita ay hindi nakabawi para sa mga bayarin sa GAS ginastos nila sa bawat transaksyon ng Ethereum blockchain.

Kapansin-pansin na malamang na mas mataas ang kita mula sa wash trading dahil isinasaalang-alang lang ng ulat ang mga transaksyong ginawa sa ether at wrapped ether (wETH).

Kung interesado kang bumili ng NFT, narito ang ilang posibleng senyales ng wash trading na dapat abangan:

• Presyo: Kung ang NFT na gusto mong bilhin ay mas mataas ang presyo kaysa sa koleksyon presyo sa sahig (ang pinakamababang presyo na ibinebenta ng isang NFT sa isang partikular na koleksyon), pagkatapos ay posibleng na-wash-trade ang NFT, lalo na kung ang NFT na iyon ay may kaunti o walang mga RARE katangian na maaaring magpaliwanag ng mas mataas na punto ng presyo.
• Kasaysayan ng transaksyon: Mga tool tulad ng Etherscan at BscScan ay maaaring gamitin upang suriin ang kasaysayan ng transaksyon ng isang NFT. Ang ilang mga pamilihan, tulad ng OpenSea, ipakita din ang impormasyong ito sa kanilang mga pahina ng listahan. Ang isang biglaang pagtaas sa presyo ng isang NFT nang walang anumang naunang aktibidad ay maaaring maging tanda ng wash trading.
• Mga dating may-ari: Abangan ang mga address ng wallet na lumalabas nang maraming beses sa history ng transaksyon, tulad ng sa kaso ng CryptoPunk 9998. Kung ang parehong wallet ay bumili ng NFT nang maraming beses, maaaring ito ay isang senyales ng wash trading. Maaari mo ring tingnan ang mga indibidwal na address ng wallet upang makita kung nakipag-ugnayan sila sa iba pang mga address ng wallet na nakalista sa history ng transaksyon ng NFTs – isa pang potensyal na senyales na maaaring malapit na nauugnay ang mga wallet sa ONE isa.

Pananatiling ligtas

Ang wash trading ay isang ilegal na kasanayan sa karamihan sa mga tradisyonal Markets sa US, bagama't nananatiling mahirap ipatupad sa Crypto space dahil sa pseudonymous na katangian ng mga pakikipag-ugnayan ng blockchain.

Ang mga mangangalakal ng NFT ay sasabak sa aktibidad na ito upang lumikha ng maling impresyon ng mataas na demand at palakihin ang halaga ng isang koleksyon ng NFT.

Kadalasan, may mga senyales na dapat abangan kapag ang isang NFT ay na-wash trade, gaya ng malaking pagkakaiba sa pagitan ng floor price at listahan ng presyo ng isang NFT sa isang koleksyon. Sa huli, ang pagsasaliksik sa isang koleksyon ng NFT at pagtingin sa kasaysayan ng transaksyon ay mahalaga sa pag-unawa kung ang presyo ng isang NFT ay namanipula.