Крипто for Advisors: Advisors Pivot to On-Chain Support

У світі цифрових активів, що постійно розвивається, є постійний приплив нових інвестиційних можливостей. Незалежно від того, чи йдеться про пряме володіння, поточні чи майбутні ETF, різні фонди чи інвестиції, що пропонують доступ до цього динамічного класу активів, є чому Навчання.

У цьому випуску ми раді мати Мігель Кудрі від Радники L1 ознайомте нас із прикладами доступних інвестиційних моделей.

Приємного читання.

– С.М.

Ви читаєте Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

Що роблять консультанти, щоб підтримати вимоги клієнтів щодо інвестицій у цифрові активи?

Дискурс про цифрові активи за останні роки зазнав значних змін. Раніше фінансові консультанти обговорювали переваги цих активів, ставлячи під сумнів їх інвестиційну вартість і доцільність включення їх у диверсифіковані портфелі. Зростаючий сегмент обережних піонерів цифрових активів розподілив низькі однозначні відсотки своїх клієнтських портфелів на різні інструменти, які пропонують доступ до цифрових активів. Однак ці інструменти інвестування не змогли задовольнити потреби інвесторів, які починають усвідомлювати цінність безпосереднього володіння цими токенами – ключовою особливістю цифрових активів.

Протягом останнього десятиліття індустрія випустила продукти, які пропонували різні рівні впливу на цифрові активи в сумісних, часто публічних інструментах, уникаючи складнощів, пов’язаних із типом інструменту, обов’язками опікуна чи навіть структурою гонорарів. Ці інструменти традиційно включали публічно зареєстровані ETF, пов’язані з ф’ючерсними Ринки, індексні фонди, трасти та опціони. Однак для американських консультантів пряме відстеження фактичних показників базових активів залишалося недосяжним до запровадження окремо керованих рахунків (SMA), які відкрили двері до ширшого спектру інвестиційних цифрових активів, які охороняються зберігачами, надаючи інвесторам більш справжній досвід володіння цифровими активами.

Хоча кожен новий продукт, який виходив на ринок, наближав інвесторів до цих токенів, переважаючою темою продовжували залишатися високі комісії та відсутність переваг прямого володіння цими токенами, таких як можливість робити ставки та генерувати дохід, позичати проти них або позичати їх. З цієї причини значна частина більш поінформованих інвесторів вибрала самостійний шлях, самостійно керуючи та інвестуючи в цифрові активи поза межами своїх консультативних відносин. Ця зміна привернула увагу радників, сигналізуючи про потенційну зміну їхніх ролей і нову главу в динаміці радник-клієнт.

Згідно з нещодавнім Опитування Coinbase & Morning Consult20% американців мають обліковий запис Coinbase. Якщо це якийсь показник, то значна частина клієнтури консультантів також активно прийняла Крипто. Історично консультанти відігравали роль знайомства клієнтів з новими інвестиціями та активами. Сьогодні ця тенденція свідчить про революцію, керовану клієнтами, з цифровими активами на передньому плані.

Незважаючи на те, що інвестиційні рішення мають першочергове значення, зберігання залишається головною проблемою. Схильність централізованих платформ, таких як FTX, Celsius і BlockFi, до шахрайства, збоїв у управлінні ризиками та системних збоїв посилила привабливість самостійної опіки. Це важлива можливість для радників, на якій можна зосередитися: зустрітися зі своїми клієнтами там, де вони вже є, і включити ці активи у фінансові плани своїх клієнтів. І навіть мати можливість стягувати комісію з активів під управлінням.

Завдяки своїй роботі в L1 Advisors я бачу, як консультанти починають обслуговувати цілий новий сегмент індивідуальних та інституційних клієнтів, які тримають або хочуть тримати цифрові активи самі.

ONE із прикладів є Нік Ригіел, власник і фінансовий консультант компанії Ironclad Financial, який працює з клієнтами з самоопікою та надає рекомендації щодо транзакцій, які клієнти можуть виконувати в мережі. Основна перевага для клієнтів Ironclad полягає в тому, що вони можуть генерувати додатковий дохід від активів, які вони вже мають, розгортаючи їх на протоколах, що генерують дохід, як-от Uniswap V3.

Інша фірма, Lumida Wealth Management, шукає абсолютно новий сегмент клієнтів: крипто-індивідуумів та установ, які або створили більшу частину свого багатства, або зберігають усі свої казначейства та капітал у мережі. Ці клієнти, як правило, T мають можливості вийти за межі мережі, але вони все ще мають ті самі потреби у фінансовому плануванні, управлінні ризиками, отриманні прибутку та управлінні інвестиціями, що й традиційні клієнти.

Ми давно позаду дискусії про те, чи є цифрові активи класом інвестиційних активів. На цьому етапі консультантам було б добре зрозуміти, як токенізація – те, що фактично робить цифровий або мережевий актив – змінить їхній бізнес, оскільки інші класи активів самі стають цифровими активами. поточний дані DeFi Llama вказує на те, що так звані «реальні активи (RWA)» — наприклад, токенізовані облігації, позики, нерухомість — вартістю понад 2 мільярди доларів тепер заблоковано в протоколах DeFi, що сигналізує про початок переміщення активів у мережу.

Цей монументальний зсув T лише технологічний. Нове покоління клієнтів, які відчули на собі ефективність прозорих цифрових активів, тепер очікують такої ефективності в усьому своєму інвестиційному портфелі. Межі, що відділяють звичайне від цифрового, зникають. Таким чином, у наступному році ви можете передбачити різке зростання кількості компаній з управління капіталом і активами, які запускають інвестиційні рішення в мережі, щоб зустріти своїх клієнтів там, де вони вже є. Це поштовхне глобальну міграцію активів на десятки трильйонів доларів у мережу. І з цим ми побачимо новий світ можливостей для нашої галузі.

–Мігель Кудрі, генеральний директор, L1 Advisors

Запитайте консультанта: відповіді на запитання Крипто

Якщо BTC і ETH підвищаться вдвічі, які Крипто зростуть у 10 разів?

Я навіть T можу вдавати, що знаю. Однак ви, безумовно, можете провести певний аналіз і належну обачність і допомогти своїм клієнтам знайти деякі Крипто , які можуть перевершити ефективність. Багато протоколів створюють позитивний грошовий FLOW, який може FLOW до токена. Просто знайте, що вони більш ризиковані, тому має бути ще менша частка їхньої Крипто виділення. Як ми KEEP повторюємо… майте інвестиційну тезу та план.

– Адам Блумберг, Інтераксіс

KEEP читати

Колишній Керівник Blackrock каже, «SEC, ймовірно, схвалить [усі заявки на ETF] одночасно; я T думаю, що вони хочуть надавати комусь перевагу першому».

Тимчасовий спікер Палати є відомо, що він дружній до Крипто.

Додавання ефіру до ф'ючерсних ETF «не вдалося засліпити».