Crypto pour les conseillers : les conseillers se tournent vers le support en chaîne

Dans le monde en constante évolution des actifs numériques, de nouvelles opportunités d'investissement apparaissent constamment. Qu'il s'agisse de détention directe, d'ETF existants ou à venir, de fonds divers ou d'investissements offrant une exposition à cette classe d'actifs dynamique, il y a beaucoup à Guides.

Dans cette édition, nous sommes ravis d'avoirMiguel Kudry depuis Conseillers L1guidez-nous à travers les exemples de modèles d’investissement disponibles.

Bonne lecture.

–S.M.

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Que font les conseillers pour répondre aux besoins d’investissement en actifs numériques des clients ?

Le discours sur les actifs numériques a connu une transformation significative ces dernières années. Auparavant, les conseillers financiers débattaient des mérites de ces actifs, s'interrogeant sur leur valeur d'investissement et sur l'opportunité de les inclure dans des portefeuilles diversifiés. Un segment croissant de pionniers prudents des actifs numériques ont alloué des pourcentages faibles à un chiffre des portefeuilles de leurs clients à différents véhicules offrant une exposition aux actifs numériques. Cependant, ces véhicules d'investissement n'ont pas réussi à répondre aux besoins des investisseurs qui commencent à comprendre l'intérêt de détenir directement ces jetons, une caractéristique essentielle des actifs numériques.

Au cours de la dernière décennie, le secteur a lancé des produits offrant différents niveaux d'exposition aux actifs numériques au sein d'instruments conformes, souvent cotés en bourse, contournant ainsi les complexités liées au type d'instrument, aux responsabilités de conservation ou même aux structures tarifaires. Ces instruments comprenaient traditionnellement des ETF cotés en bourse liés aux Marchés à terme, des fonds indiciels, des fiducies et des options. Cependant, pour les conseillers américains, le suivi direct de la performance réelle des actifs sous-jacents restait difficile jusqu'à l'introduction des comptes gérés séparément (SMA), qui ont ouvert la voie à un plus large éventail d'actifs numériques investissables, protégés par des dépositaires, offrant aux investisseurs une expérience plus authentique de la propriété d'actifs numériques.

Si chaque nouveau produit commercialisé a rapproché les investisseurs de ces jetons, les frais élevés et l'absence d'avantages liés à la propriété directe de ces jetons, comme la possibilité de les staker et de générer des rendements, de les emprunter ou de les prêter, ont continué de dominer. C'est pourquoi un segment important d'investisseurs plus avertis a choisi la voie de l'autogestion, gérant et investissant de manière indépendante dans des actifs numériques en dehors de leur relation de conseil. Cette évolution a retenu l'attention des conseillers, annonçant une possible refonte de leur rôle et un nouveau chapitre dans la relation conseiller-client.

Selon une récenteEnquête Coinbase et Morning Consult20 % des Américains possèdent un compte Coinbase. Si l'on en juge par cet indicateur, une part importante de la clientèle des conseillers a également adopté les Crypto de manière proactive. Historiquement, les conseillers jouaient le rôle de présenter aux clients de nouveaux investissements et actifs. Aujourd'hui, la tendance révèle une révolution menée par les clients, avec les actifs numériques au premier plan.

Si les décisions d'investissement sont primordiales, la conservation des actifs demeure une préoccupation majeure. La vulnérabilité des plateformes centralisées comme FTX, Celsius et BlockFi à la fraude, aux défaillances de gestion des risques et aux pannes systémiques a amplifié l'attrait de l'auto-conservation. Il s'agit d'une opportunité importante pour les conseillers : accompagner leurs clients là où ils se trouvent déjà et intégrer ces actifs à leurs plans financiers. Et même pouvoir facturer des frais sur les actifs sous gestion.

Grâce à mon travail chez L1 Advisors, je vois comment les conseillers commencent à s’adresser à un tout nouveau segment de clients individuels et institutionnels qui détiennent ou souhaitent détenir eux-mêmes des actifs numériques.

ONE Rygiel, propriétaire et conseiller financier deIronclad Financial, qui travaille avec des clients auto-dépositaires et fournit des recommandations pour les transactions qu'ils peuvent exécuter sur la chaîne. Le principal avantage pour les clients d'Ironclad est de pouvoir générer un rendement supplémentaire sur les actifs qu'ils détiennent déjà en les déployant sur des protocoles générateurs de rendement comme Uniswap V3.

Une autre entreprise,Lumida Wealth Managements'adresse à un tout nouveau segment de clientèle : les particuliers et les institutions crypto-natifs qui ont généré la majeure partie de leur patrimoine, ou qui détiennent la totalité de leurs trésoreries et capitaux, sur la blockchain. Ces clients n'ont généralement T la possibilité de se délocaliser, mais ils ont les mêmes besoins en matière de planification financière, de gestion des risques, de génération de revenus et de gestion des investissements que les clients traditionnels.

Le débat sur la question de savoir si les actifs numériques constituent une classe d'actifs investissable est depuis longtemps révolu. À ce stade, les conseillers feraient bien de comprendre comment la tokenisation – ce qui constitue un actif numérique ou on-chain – transformera leur activité, à mesure que d'autres classes d'actifs deviendront elles-mêmes des actifs numériques.données de DeFi Llamaindique que les soi-disant « actifs du monde réel (RWA) » – pensez aux obligations tokenisées, aux prêts, à l'immobilier – d'une valeur de plus de 2 milliards de dollars sont désormais bloqués dans les protocoles DeFi, signalant le début d'un mouvement d'actifs sur la chaîne.

Ce changement majeur n'est T seulement technologique. Une nouvelle génération de clients, qui a expérimenté l'efficacité des actifs numériques transparents, s'attend désormais à cette même efficacité pour l'ensemble de son portefeuille d'investissement. La frontière entre le traditionnel et le numérique s'estompe. Par conséquent, l'année prochaine, on peut s'attendre à une forte augmentation du nombre de sociétés de gestion de patrimoine et d'actifs qui lanceront des solutions d'investissement on-chain pour répondre aux besoins de leurs clients. Cela amorcera la migration mondiale de dizaines de milliers de milliards de dollars d'actifs on-chain. Et ainsi, nous verrons s'ouvrir un nouveau monde de possibilités pour notre secteur.

–Miguel KudryPDG, L1 Advisors

Demandez à un conseiller : réponses à vos questions sur les Crypto

Si le BTC et ETH augmentent de 2x dans une période haussière, quels actifs Crypto augmenteront de 10x ?

Je ne peux même T prétendre le savoir. Cependant, vous pouvez certainement effectuer des analyses et des vérifications préalables pour aider vos clients à trouver des Crypto susceptibles de surperformer. De nombreux protocoles génèrent des FLOW de trésorerie positifs, qui pourraient être FLOW vers le jeton. Sachez simplement qu'ils sont plus risqués ; leur part dans les Crypto devrait donc être encore plus réduite. attribution.Comme nous le disons KEEP … ayez une thèse et un plan d’investissement.

–Adam Blumberg, Interaxe

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