Cripto para asesores: Los asesores se inclinan hacia el soporte en cadena

En el cambiante mundo de los activos digitales, hay una afluencia constante de nuevas oportunidades de inversión. Ya sea propiedad directa, ETFs actuales o futuros, diversos fondos o inversiones que ofrecen exposición a esta dinámica clase de activos, hay mucho que Aprende.

En esta edición, estamos emocionados de tenerMiguel Kudry de Asesores L1Guíanos a través de los ejemplos de modelos de inversión disponibles.

Feliz lectura.

–S.M.

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¿Qué están haciendo los asesores para respaldar las necesidades de inversión en activos digitales de los clientes?

El discurso sobre los activos digitales ha experimentado una transformación significativa en los últimos años. Anteriormente, los asesores financieros debatían las ventajas de estos activos, cuestionando su valor de inversión y la conveniencia de incluirlos en carteras diversificadas. Un segmento creciente de pioneros cautelosos en activos digitales ha asignado porcentajes bajos de las carteras de sus clientes a diferentes vehículos que ofrecen exposición a activos digitales. Sin embargo, estos vehículos de inversión no han logrado satisfacer las necesidades de los inversores que comienzan a comprender el valor de poseer estos tokens directamente, una característica clave de los activos digitales.

Durante la última década, la industria lanzó productos que ofrecían diferentes niveles de exposición a activos digitales en vehículos que cumplían con las normativas, a menudo cotizados en bolsa, evitando así las complejidades asociadas al tipo de instrumento, las responsabilidades de custodia o incluso las estructuras de comisiones. Estos vehículos han incluido tradicionalmente ETFs cotizados en bolsa vinculados a Mercados de futuros, fondos indexados, fideicomisos y opciones. Sin embargo, para los asesores estadounidenses, el seguimiento directo del rendimiento real de los activos subyacentes seguía siendo difícil hasta la introducción de las Cuentas de Gestión Separada (SMA), que abrieron la puerta a una gama más amplia de activos digitales invertibles protegidos por custodios, ofreciendo a los inversores una experiencia más auténtica con la propiedad de activos digitales.

Si bien cada nuevo producto lanzado al mercado acercó a los inversores a estos tokens, un tema predominante continuó siendo las altas comisiones y la falta de beneficios de la propiedad directa de estos tokens, como la posibilidad de hacer staking y generar rendimiento, así como de pedir préstamos con garantía o prestarlos. Por esta razón, un segmento sustancial de inversores más informados ha optado por la vía autodirigida, gestionando e invirtiendo de forma independiente en activos digitales al margen de su relación de asesoría. Este cambio ha captado la atención de los asesores, lo que indica una posible reestructuración de sus funciones y un nuevo capítulo en la dinámica asesor-cliente.

Según un estudio recienteEncuesta de Coinbase y Morning ConsultEl 20% de los estadounidenses tiene una cuenta en Coinbase. Si esto sirve de indicador, una parte significativa de la clientela de asesores también ha adoptado las Cripto de forma proactiva. Históricamente, los asesores desempeñaban el papel de presentarles a los clientes nuevas inversiones y activos. Hoy, la tendencia revela una revolución liderada por el cliente, con los activos digitales a la vanguardia.

Si bien las decisiones de inversión son primordiales, la custodia sigue siendo una preocupación crucial. La susceptibilidad de plataformas centralizadas como FTX, Celsius y BlockFi al fraude, las fallas en la gestión de riesgos y los fallos sistémicos ha aumentado el atractivo de la autocustodia. Esta es una oportunidad significativa para que los asesores se enfoquen en: atender a sus clientes en su situación actual e incorporar estos activos a sus planes financieros. E incluso poder cobrar comisiones por los activos bajo gestión.

A través de mi trabajo en L1 Advisors, veo cómo los asesores están comenzando a atender a un segmento completamente nuevo de clientes individuales e institucionales que poseen o desean poseer activos digitales por sí mismos.

Un ejemplo es Nick Rygiel, propietario y asesor financiero deIronclad Financial, que trabaja con clientes autocustodiados y ofrece recomendaciones sobre transacciones que los clientes pueden ejecutar en cadena. El principal beneficio para los clientes de Ironclad es que pueden generar rendimiento adicional con los activos que ya poseen al implementarlos en protocolos de generación de rendimiento como Uniswap V3.

Otra firma,Gestión patrimonial de Lumida, se dirige a un segmento de clientes completamente nuevo: individuos e instituciones cripto-nativos que han generado la mayor parte de su patrimonio o que mantienen todos sus fondos y capital en la cadena. Estos clientes generalmente no tienen la opción de migrar fuera de la cadena, pero aún tienen las mismas necesidades de planificación financiera, gestión de riesgos, generación de ingresos y gestión de inversiones que los clientes tradicionales.

Ya hemos superado el debate sobre si los activos digitales constituyen una clase de activo invertible. En este punto, los asesores deberían comprender cómo la tokenización —lo que define un activo digital o en cadena— transformará su negocio, a medida que otras clases de activos se conviertan en activos digitales.datos de DeFi Llamaindica que los llamados “activos del mundo real (RWA)” (pensemos en bonos tokenizados, préstamos, bienes raíces) con un valor de más de 2 mil millones de dólares ahora están bloqueados en protocolos DeFi, lo que señala el comienzo de un movimiento de activos en cadena.

Este cambio monumental no es solo tecnológico. Una nueva generación de clientes que ha experimentado la eficacia de los activos digitales transparentes ahora espera esta eficiencia en toda su cartera de inversiones. La línea que separa lo convencional de lo digital se está difuminando. Por lo tanto, el próximo año, se puede anticipar un aumento en las empresas de gestión patrimonial y de activos que lanzarán soluciones de inversión en cadena para satisfacer las necesidades de sus clientes. Esto impulsará la migración global de decenas de billones de dólares en activos en cadena. Y con ello, veremos un nuevo mundo de posibilidades para nuestra industria.

–Miguel Kudry, Director ejecutivo de L1 Advisors

Pregunte a un asesor: Preguntas Cripto respondidas

Si BTC y ETH suben 2 veces en un rally alcista, ¿qué Cripto subirán 10 veces?

T siquiera puedo fingir que lo sé. Sin embargo, sin duda puedes realizar un análisis y la debida diligencia para ayudar a tus clientes a encontrar Cripto que puedan tener un rendimiento superior. Muchos protocolos están generando un FLOW de caja positivo, que podría FLOW hacia el token. Solo recuerda que son más riesgosos, por lo que deberían destinar una porción aún menor de sus Cripto. asignación.Como KEEP diciendo…tenga una tesis y un plan de inversión.

–Adán Blumberg, Intereje

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