Постраждалі інвестори планують подати до суду на Telegram через скасований проект блокчейну TON

За словами чотирьох осіб, знайомих із ситуацією, інвестори в проект Telegram TON обговорюють подати до суду на компанію після того, як вона раптово припинила роботу з блокчейном на початку цього тижня.

Це не амбітний проект вимкнути це засмутило інвесторів, але вони отримали варіанти: негайно повернути 72% своїх інвестицій відповідно до контракту поправка з 2019 року або позичити кошти Telegram на рік і отримати назад 110% у квітні 2021 року.

Телеграма витратив 405 мільйонів доларів із доходів від продажу токенів у розмірі 1,7 мільярда доларів США на розробку блокчейну TON і його додатка для обміну повідомленнями, але ці витрати не принесли інвесторам нульової цінності, сказав Володимир Смеркіс, керівник Крипто Tokenbox і ONE з інвесторів.

«Ми розглядаємо можливість подання позову, оскільки гроші, які [генеральний директор Telegram] Павло Дуров витратив на проект, нічого не дали інвесторам, хоча, принаймні, було б чесно говорити про отримання, наприклад, капіталу Telegram», — сказав Смеркіс.

За його оцінками, близько половини інвесторів зараз можуть розглядати судові позови, і приблизно половина меншої кількості справді це зроблять. Троє інших осіб, які не побажали називати своїх імен, включаючи ще одного інвестора в TON і два фонди, які консультувалися з такими інвесторами, заявили, що можливий судовий процес активно обговорюється.

CoinDesk звернувся до Telegram за коментарями щодо можливих судових позовів і коментарів колишнього співробітника щодо фінансового стану компанії, але не отримав відповіді до преси.

«Є фонди, які розглядають груповий позов проти Telegram», — сказав ONE з інвесторів CoinDesk, хоча він сказав, що не планує брати участь.

За його словами, інвестори в США, Європі та Росії зараз обговорюють ці потенційні позови.

«Багато людей засмучені тим, що проект є закінчено. Знаючи ділову хватку Дурова, ми сподівалися, що він буде боротися за існування TON, але, мабуть, ризики, з якими він зіткнувся, перевищували той потенціал, який він міг отримати, якщо проект було запущено», — додав Смеркіс.

Була група інвесторів, які «сказали, що будуть з Дуровим до кінця», — сказав Смеркіс. Однак про закінчення цього тижня оголосив сам Дуров. «Під час телефонної конференції з іншими інвесторами я бачу, що люди незадоволені і планують повернути свої гроші, а потім подати до суду, щоб або отримати більше грошей, або частину активів [Telegram]», — сказав Смеркіс.

Кинути це

Доля TON висіла на волосині з Telegram втрачено у федеральному суді до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), яка заявила, що заплановані блокчейн-токени, які називаються грамами, є незареєстрованими цінними паперами. У середу історія драматично завершилася: Дуров в ан оголошення, сказав, що проект є закінчено.

«Протягом останніх 2,5 років деякі з наших найкращих інженерів працювали над платформою блокчейну наступного покоління під назвою TON і Криптовалюта, яку ми збиралися назвати Gram», — сказав Дуров, але «суд США зупинив створення TON ».

Звинувачуючи регулятори США, які можуть «закрити будь-який банк або банківський рахунок у світі» або «використовувати свій контроль над Apple і Google для видалення програм з App Store і Google Play», Дуров оголосив, що Telegram припинить розробку TON.

Деякі інвестори вже отримали 72% своїх початкових інвестицій за ONE варіантом і не планують ускладнювати життя Telegram. Двоє з цих інвесторів, включаючи Анатолія Князєва, виконавчого директора інвестиційної компанії Exante, підтвердили CoinDesk , що вони отримали відшкодування.

«Це була венчурна інвестиція, ми зафіксували свій збиток», — сказав Князєв.

Інший інвестор, засновник BitScale Capital Зураб Кажілоті, сказав, що вибрав другий варіант і позичив гроші Telegram, щоб подивитися, що буде.

"Ми можемо почекати ONE рік. Команда Павла вже підносила нам сюрпризи, тому ми віримо в позитивний результат", - сказав Кажілоті.

Його Optimism сягає ще далі, оскільки Bitscale Capital приєднався до запуску спільнотою мережі на основі коду TON під назвою Безкоштовний TON, як валідатор, сказав він.

"Ми всі вдячні Миколі Дурову [технічному директору Telegram і брату Павла] за код, який він написав. Не запускати його було б нерозумно", - сказав Кажілоті, додавши, що він сподівається, що мережа зможе залучити багато валідаторів, сервісів і користувачів у майбутньому.

Не всі відчувають такий підйом. Керівник венчурного фонду, розташованого у Східній Європі, з яким консультувалися деякі інвестори TON і який побажав залишитися невідомим, сказав, що інвестори в Америці та інших регіонах вважають, що повернення 72% своїх інвестицій не має «TON» сенсу.

"Жоден венчурний фонд не хоче чекати два роки, а потім отримати назад 72%. Краще взагалі втратити гроші", - сказав цей чоловік.

Довіра між Дуровим та інвесторами Telegram може бути серйозно підірвана, додав він, оскільки компанія була непередбачуваною у своїх рішеннях і не мала чіткої двосторонньої комунікації зі своїми інвесторами.

Деякі інвестори були особливо ображені тим, що Telegram не запропонував їм акції після того, як вони фактично профінансували месенджер компанії, сказав менеджер фонду. – сказав Дуров під час судового свідчення що Telegram не відокремив ресурси, витрачені на програму, від ресурсів, витрачених на проект блокчейну.

«Вони показали інвесторам їхнє місце: вони T хочуть, щоб усі ці різноманітні покупці грамів стали акціонерами», — сказав менеджер фонду. "І це неповага. Ви берете гроші від цих людей, але ділитеся прибутком з іншими. Ви витрачаєте гроші своїх інвесторів. T ви не враховуєте їхні інтереси?"

Запуск Free TON також T виглядав добре для багатьох інвесторів. Натякаючи на те, що Telegram міг дати зелене світло проекту, керуючий партнер інвесткомпанії Mindrock Capital Павло Черкашин написав коментар у російській версії Forbes.

«Інвестори підтримали б хрестовий похід проти американської системи правосуддя», — написав Черкашин. «Вони були не готові до того, що Дуров крикне «Кожен сам за себе», стрибне з корабля і запустить Free TON, повторюючи той самий трюк, що й «Вконтакте», — додав він, зазначивши, що команда Дурова почала працювати над месенджером Telegram, коли працювала в його першій компанії «Вконтакте», що спричинило конфлікт серед акціонерів.

Надії на капітал

За словами керуючого фондом, деякі інвестори все ще сподіваються домовитися про угоду про акціонерний капітал, але незрозуміло, якою буде вартість такого капіталу (Дуров публічно відкидав моделі доходів від підписки та реклами та фінансував Telegram зі своєї кишені до продажу жетонів).

Яків Баринський, генеральний директор HASH CIB, інвестиційної компанії, яку консультують покупці грамів, розповів CoinDesk, що деякі інвестори з самого початку очікували перетворити свої токени на акції Telegram, і вони не планують відмовлятися від цих очікувань.

«Є група інвесторів, які вважають, що вони заслуговують на акціонерний капітал, і вони збираються за нього боротися», — сказав Баринський.

Частиною цієї боротьби може бути повернення грошей зараз, додав він. «Ті, хто має найбільш агресивне ставлення, вважають, що якщо вони приймуть пропозицію позики, вони фактично втратять право вести переговори з Telegram на основі поточної угоди, коли вони укладатимуть ONE».

Відомо, що Павло Дуров не бажав розводити свою частку власності в Telegram, і, за словами представника компанії Ремі Вона, питання про розподіл акцій зараз точно не розглядається. Однак останні тижні показують, що інвестори можуть чинити достатній тиск, щоб хоча б частково вплинути на стратегію Telegram.

Після того, як було поширено першу пропозицію повернення коштів або позики, Telegram детально описав нові умови позики в ан електронною поштою 6 травня. Інвестори отримають 72% коштів плюс відсотки, коли Telegram поверне їх протягом наступного року, а не 110%, як було погоджено раніше. За словами інвесторів, компанія відмовилася від цих умов після відмови з боку спільноти.

Антон Розенберг, колишній співробітник Telegram, звільнений Дуровим, сказав, що якщо Дурову доведеться повернути всі гроші, які він зібрав, Telegram не матиме коштів для своєї діяльності.

«У Telegram вже закінчувалися гроші в 2017 році, тому останні два роки він витрачав кошти інвесторів TON », — сказав він.

Зараз, з пандемією і світова криза, буде досить важко знайти інвестора, готового купити Telegram, сказав Розенберг.

"Деякі інвестори навіть обговорюють, чи може Дуров просто так втекти з грошима - звичайно, більше, як жарт. А деякі намагаються з'ясувати шанси повернути всю суму інвестицій через суд", - сказав він.

Менеджер фонду, знайомий з інвесторами TON у США, сказав CoinDesk, що кілька інвесторів, безумовно, готуються подати справу проти Telegram у суді.

"Не впевнений, що вони WIN. Але це Америка, тому я впевнений, що вони подадуть до суду!" сказав він.

РЕДАГУВАТИ (9:20 UTC, 15 травня 2020 р.): Попередня версія цієї статті містила застарілу інформацію про причетність Павла Черкашина до Vestor.In Partners. Зараз він є керуючим партнером Mindrock Capital.

ОНОВЛЕННЯ (12:45 UTC):Інвестор Зураб Кажілоті повідомив CoinDesk , що фонд, через який він інвестував, вирішив прийняти відшкодування від Telegram, і тому він не залишить свої інвестиції в фірмі.