После всплеска COMP, Balancer платформы DeFi начинает распределение токенов BAL

Нас может ожидать бум добычи ликвидности.

Лаборатории Balancer, Maker автоматизированного инструмента управления портфелем, подтвердил CoinDesk, что начал распространение своего токена BAL . После постоянная мания На прошлой неделе, после дебюта токена COMP от Compound, BAL станет вторым токеном управления, заработанным самыми ценными пользователями приложения децентрализованных Финансы (DeFi).

С 1 июня поставщики ликвидности для пулов токенов Balancer зарабатывал BAL, но ни один из этих токенов не был распределен. Общая заблокированная стоимость Balancer (TVL) выросла с $15,9 млн 31 мая до $43,6 млн на момент написания этой статьи,по данным DeFi PulseГенеральный директор Balancer Labs Фернандо Мартинелли сообщил CoinDesk, что в дальнейшем прибыль будет чеканиться и распределяться еженедельно.

«Безусловно, самый важный фактор или причина, по которой мы это делаем, заключается в том, что мы хотим, чтобы эта штука была децентрализованной. Мы верим в децентрализованное, не требующее доверия будущее, и мы хотим, чтобы Balancer это делал. Нам нужно, чтобы распределение было здоровым», — сказал Мартинелли.

Читать дальше: Первопроходец: токен COMP от Compound вырос в цене более чем вдвое на фоне DeFi-мании

Выдача токенов управления для размещения активов в протоколе стала известна как «добыча ликвидности». Метод, который заключается в предоставлении пользователям места за столом для принятия решений о том, как запускать децентрализованные приложения, обсуждался в течение всего 2020 года. В апреле IDEO CoLab Ventures, венчурный фонд, поддерживаемый дизайнерской фирмой IDEO, изложил это в посте на Medium о переводеучастие в капитале.

Но все стало реальностью, когда стартап Compound, предоставляющий обеспеченное кредитование, стал первым крупным DeFi-приложением, распространять некоторые из его токенов управления. Поставщики ликвидности и заемщики начали зарабатывать COMP 15 июня. С тех пор Compound стал крупнейшим приложением в DeFi, увеличив свою доступную ликвидность в 6 раз.

«Я считаю, что Balancer — это удивительный проект, поскольку он создает примитив AMM [автоматизированного маркет- Maker], который чрезвычайно гибок для различных вариантов использования управления активами (биржа, сбалансированные портфели, определенные стратегии)», — рассказал основатель CoinFund Джейк Брухман в интервью CoinDesk.

Новая тенденция

С дебютом BAL в кошельках Ethereum по всему миру мы вступаем во вторую главу этой истории.

Следует отметить, что эти два проекта находятся на совершенно разных стадиях своего жизненного цикла. Compound был анонсирован в сентябре 2018 года и работал более года, прежде чем выпустить токен. При первой выплате COMP пользователи Compound уже внесли почти $100 млн в качестве Криптo .

Между тем, Balancer заработал только этой весной и заморозил около $40 млн. Если Balancer вырастет в той же пропорции, что и Compound, он может перескочить с шестой позиции в DeFi на третью, но, очевидно, ONE не знает, что произойдет – ни как это заканчивается.

Читать дальше: Протоколы DeFi должны быть доверенными лицами, а не дилерами структурированных продуктов

Ранее Balancer Labs проводила $3 млн. посевного раунда, где Accomplice и Placeholder лидировали вместе с CoinFund и Inflection. Инвесторы получили акционерный капитал, который можно было конвертировать в токены. Цена посевного раунда составила $0,60 за токен.

CORE функция Balancer заключается в том, что он позволяет пользователям создавать пулы токенов, которые автоматически ребалансируются, и токенизировать эти пулы. Так что если пул был создан так, что его стоимость составляла 50% WBTC, 25% WETH и 25% BAT, например, он продавал часть своих WBTC за WETH и BAT , если стоимость WBTC резко возрастала, так что пропорция стоимости возвращалась в норму.

Короче говоря, он автоматизирует Криптo .

Распределение токенов

Смарт-контракт, управляющий BAL , предусматривает выпуск 100 миллионов токенов без инфляции, но «эти 100 миллионов T будут выпущены с самого начала», — пояснил Мартинелли.

На данный момент отчеканено 35 миллионов. Из них 25 миллионов предназначены для команды, советников и инвесторов, и 75% из них постепенно распределяются в течение трех лет, а нераспределенные токены T могут торговаться или голосовать.

По словам Мартинелли, команда контролирует 5 миллионов токенов для фонда экосистемы, который будет способствовать росту различными способами, а также 5 миллионов токенов для будущих раундов сбора средств.

Читать дальше: Стартапы DeFi, основанные на Compound, взвешивают, что делать с токенами COMP стоимостью 200 долларов

По словам Мартинелли, в настоящее время команда Balancer состоит из четырех человек, и к концу года планируется расширить ее до 10 человек. Конечной целью является децентрализация платформы.

Оставшиеся 65 миллионов токенов выпускаются со скоростью 145 000 BAL каждую неделю, что означает, что для их полного распределения потребуется около девяти лет, но поскольку BAL является токеном управления, держатели всегда могут проголосовать за ускорение распределения.

По словам Мартинелли, прошло три полных недели, и в настоящее время BIT более 400 000 BAL распределяются по более чем 1000 адресов кошельков, на которых накоплены остатки (за исключением нескольких крайних случаев для BAL , заработанных внешними смарт-контрактами, которые будут распределены позже).

С цепи сорвался

Стоит отметить ONE аспект распределения Balancer: большая его часть существует вне блокчейна.

Это позволяет команде проводить итерации на ранних этапах в сотрудничестве с пользователями, чтобы иметь возможность выявлять способы, с помощью которых пользователи обманывают систему, и писать новые правила, чтобы подорвать эти стратегии.

Например, на Compound пользователи делают ставки на активы, чтобы занять активы, чтобы поставить больше и занять больше. Ведутся споры о том, насколько ценна большая часть этой деятельности. Аналогично в 2018 году биржа Fcoinвознаграждали пользователей новым токеном только за совершение сделок, что привело к резкому росту фиктивной торговли.

Сообщество Balancer хочет услуганаиболее ценные модели поведения. Отслеживая доходы вне сети и повторяя правила, сообщество Balancer может совершенствовать стимулы по мере их поступления.

Итак, когда заработок BAL начался, все было просто: пользователи зарабатывали BAL за предоставление ликвидности. В зависимости от того, что произойдет дальше, это может измениться.

«[Правила] как бы предотвращают попадание бесполезной ликвидности в BAL», — сказал Мартинелли. «Это будет очень интересное живое существо, которое будет развиваться».

Эти правила разработаны для увеличения объема без прямого вознаграждения объема. ONE пример: пулы, которые, как кажется, содержат два токена, но на самом деле не T — например, если бы у ONE было, скажем, 50% DAI (стейблкоин, сгенерированный депозитами на Maker) и 50% cDAI (токеновое представление DAI , депонированного на Compound) — получают очень низкие вознаграждения BAL .

Читать дальше: Compound обошел MakerDAO и теперь имеет наибольшую ставку в DeFi

Создание оффчейн-проектов также позволяет Balancer работать на индивидуальной основе со стартапами, созданными для интеграции с Balancer , которые T планировали распределение токенов, что является чем-то, что придумать Compound. Это пограничные случаи, упомянутые выше.

ONE представить себе мир, в котором эти правила становятся настолько сложными, что приводят к другим непредвиденным последствиям, но именно поэтому сейчас полезно запустить их вне цепочки. Balancer надеется, что он найдет достаточно прочную нишу на рынке, так что постоянная доработка больше не понадобится, и что простой набор правил сможет перейти в цепочку.

Присматриваюсь к Uniswap

Если это еще T очевидно, посещение сайта Balancer делает это совершенно очевидным: dapp может предложить ту же функциональность DEX, что и Uniswap, потому что любой отдельный Uniswap пул токенов за токены то же самое, что и пул Balancer с двумя токенами, установленными в соотношении 50/50 или 1:1.

Главный вопрос для BAL: сможет ли он вывести Balancer на место Uniswap в качестве предпочтительного AMM на Ethereum?

По данным DeFi Pulse, в настоящее время у Balancer на $18 млн больше TVL, чем у Uniswap, но вопрос в том, сделает ли эта новая форма доходности более привлекательной для поставщиков ликвидности для этого простого варианта использования DEX.

На данный момент нет стимулов торговать на Balancer вместо Uniswap, но если BAL достаточно быстро наберет стоимость, идея получения торговых комиссий в дополнение к BAL может привести к тому, что поставщики переведут средства из наиболее популярной AMM в Balancer.

«Я думаю, что распределение токенов, а не технология, будет играть ключевую роль в том, как эти протоколы DeFi будут конкурировать», — сказал Брухман из CoinFund, отметив, что Uniswap до сих пор не объявил о намерении вознаграждать поставщиков ликвидности долей. «Бренд играет важную роль, но я думаю, мы увидим, что Balancer быстро создаст очень успешный бренд».