Kasunod ng Pagdagsa ng COMP, Sinimulan ng DeFi Platform Balancer ang Pamamahagi ng mga Token ng BAL

Maaaring nasa atin na ang liquidity mining boom.

Balancer Labs, ang Maker ng isang automated portfolio management tool, ay nakumpirma sa CoinDesk na sinimulan na nito ang pamamahagi ng BAL token nito. Sumusunod ang patuloy na kahibangan noong nakaraang linggo ng debut ng COMP token ng Compound, ang BAL ang magiging pangalawang token ng pamamahala na nakuha ng pinakamahahalagang user ng isang decentralized Finance (DeFi) app.

Mula noong Hunyo 1, mayroon na ang mga tagapagbigay ng pagkatubig para sa mga token pool ng Balancer kumikita ng BAL, ngunit wala sa mga token na iyon ang naipamahagi. Ang kabuuang value locked (TVL) ng Balancer ay napunta mula $15.9 milyon noong Mayo 31 hanggang $43.6 milyon habang sinusulat ito, ayon sa DeFi Pulse. Sa pagpapatuloy, ang mga kita ay gagawin at ipapamahagi sa lingguhang batayan, sinabi ng CEO ng Balancer Labs na si Fernando Martinelli sa CoinDesk.

"Sa ngayon ang pinakamahalagang kadahilanan o dahilan kung bakit namin ginagawa iyon ay dahil gusto namin ang bagay na ito na maging desentralisado. Naniniwala kami sa isang desentralisado, walang tiwala na hinaharap, at gusto naming gawin iyon ng Balancer . Kailangan namin ang pamamahagi upang maging sa malusog na paraan," sabi ni Martinelli.

Read More: First Mover: Compound's COMP Token Higit sa Doble sa Presyo sa gitna ng DeFi Mania

Ang pagbibigay ng mga token ng pamamahala para sa paglalagay ng mga asset sa isang protocol ay nakilala bilang "pagmimina ng likido." Ang pamamaraan, na katumbas ng pagbibigay sa mga user ng upuan sa talahanayan sa pagpapasya kung paano patakbuhin ang mga desentralisadong aplikasyon, ay tinalakay sa buong 2020. Noong Abril, ang IDEO CoLab Ventures, isang venture capital fund na sinusuportahan ng design firm na IDEO, ay nabaybay ito sa isang Medium post tungkol sa pagsasalin pakikilahok sa equity.

Ngunit naging totoo ang lahat nang ang collateralized lending startup Compound ay naging unang pangunahing DeFi app ipamahagi ilan sa mga token ng pamamahala nito. Nagsimulang kumita ng COMP ang mga provider ng liquidity at borrower noong Hunyo 15. Simula noon, naging pinakamalaking app sa DeFi ang Compound , na nagpapataas ng available nitong liquidity ng 6x.

"Sa tingin ko ang Balancer ay isang kamangha-manghang proyekto dahil ito ay lumilikha ng isang primitive na AMM [automated market Maker] na lubhang nababaluktot para sa iba't ibang mga kaso ng paggamit ng pamamahala ng asset (palitan, balanseng portfolio, ilang mga diskarte)," sinabi ng tagapagtatag ng CoinFund na si Jake Brukhman sa CoinDesk.

Isang bagong kalakaran

Sa debut ng BAL sa mga wallet ng Ethereum sa buong mundo, papasok tayo sa ikalawang kabanata ng kuwentong ito.

Tandaan, ang dalawang proyekto ay nasa magkaibang yugto sa kanilang mga ikot ng buhay. Ang Compound ay inanunsyo noong Setyembre 2018 at tumatakbo nang mahigit isang taon bago ilabas ang token. Sa unang disbursement ng COMP, ang mga user ng Compound ay nakagawa na ng halos $100 milyon sa Crypto collateral.

Samantala, nag-live lang ang Balancer nitong tagsibol at humigit-kumulang $40 milyon ang naka-lock dito. Kung ang Balancer ay lalago sa parehong proporsyon tulad ng Compound, maaari itong tumalon mula sa ikaanim na posisyon sa DeFi hanggang sa pangatlo, ngunit malinaw na ONE nakakaalam kung ano ang mangyayari - o paano ito nagtatapos.

Read More: Ang DeFi Protocols ay Dapat na Mga Fiduciaries, Hindi Structured Product Dealers

Ang Balancer Labs ay dati nang nagpatakbo ng a $3 milyong seed round, kung saan nanguna ang Accomplice at Placeholder kasama ng CoinFund at Inflection. Ang mga namumuhunan ay nakakuha ng equity na maaaring mapapalitan sa mga token. Ang presyo ng seed round ay $0.60 bawat token.

Ang CORE function ng Balancer ay nagbibigay-daan ito sa mga user na gumawa ng mga pool ng mga token na awtomatikong muling binabalanse, at upang i-tokenize ang mga pool na iyon. Kaya kung ang isang pool ay ginawa upang ang halaga ay 50% WBTC, 25% WETH at 25% BAT, halimbawa, ibebenta nito ang ilan sa WBTC nito para sa WETH at BAT kung tumaas ang halaga ng WBTC , upang ang proporsyon ng halaga ay bumalik sa linya.

Sa madaling salita, ino-automate nito Mga Index ng Crypto .

Pamamahagi ng token

Ang matalinong kontrata na namamahala sa BAL ay nagbibigay para sa 100 milyong mga token na walang inflation, ngunit "ang 100 milyon na iyon ay T mai-minted mula sa simula," paliwanag ni Martinelli.

Sa ngayon, 35 milyon na ang nai-minted. Sa mga iyon, 25 milyon ang itinalaga para sa koponan, mga tagapayo at mamumuhunan, at 75% ng mga vests na iyon ay unti-unti sa loob ng tatlong taon, at ang mga unvested na token ay T maaaring makipagkalakalan o bumoto.

Ang koponan ay may kontrol ng 5 milyong mga token para sa isang ecosystem fund, upang isulong ang paglago sa iba't ibang paraan at 5 milyong mga token para sa hinaharap na mga roundraising ng pondo, ayon kay Martinelli.

Read More: Ang Mga Startup ng DeFi na Binuo sa Compound Titimbangin ang Dapat Gawin Sa $200 COMP Token

Ang Balancer ay kasalukuyang isang koponan ng apat at inaasahan nitong lumago sa isang koponan ng 10 sa pagtatapos ng taon, sinabi ni Martinelli, na may sukdulang layunin ng desentralisado ang platform.

Ang natitirang 65 milyong token ay mint sa rate na 145,000 BAL bawat linggo, na nangangahulugang aabutin ng humigit-kumulang siyam na taon bago ganap na maipamahagi, ngunit dahil ang BAL ay isang token ng pamamahala, ang mga may hawak ay palaging makakaboto upang mapabilis ang pamamahagi.

Tatlong buong linggo na ang nakumpleto kaya BIT mahigit 400,000 BAL ang ipinamamahagi ngayon sa mahigit 1,000 wallet address na may mga naipon na balanse, sabi ni Martinelli (na may ilang edge case para sa BAL na kinita ng mga external na smart contract na makakatanggap ng mga pamamahagi sa ibang pagkakataon).

Malayo sa kadena

Ang ONE aspeto ng pamamahagi ng Balancer na dapat pansinin ay ang napakaraming bahagi nito ay nasa labas ng kadena.

Nagbibigay-daan ito sa team na umulit nang maaga, sa pakikipagtulungan sa mga user, para maghanap ang team ng mga paraan kung saan nilalaro ng mga user ang system at magsulat ng mga bagong panuntunan upang pahinain ang mga diskarteng iyon.

Halimbawa, sa Compound, ang mga user ay nagtataya ng mga asset upang humiram ng mga asset upang mapusta ang higit pa at humiram ng higit pa. Mayroong debate tungkol sa kung gaano kahalaga ang aktibidad na ito. Katulad nito, noong 2018 ang palitan ng Fcoin binigyan ng gantimpala ang mga user ng bagong token para lang sa paggawa ng mga trade, na nagpadala ng wash trading sa bubong.

Gusto ng Balancer community pabor ang pinakamahalagang pag-uugali. Sa pamamagitan ng pagsubaybay sa mga kita sa isang off-chain na paraan at pag-ulit sa mga panuntunan, maaaring pinuhin ng komunidad ng Balancer ang mga insentibo habang nangyayari ito.

Kaya, nang magsimula ang mga kita ng BAL ay simple lang: Ang mga gumagamit ay nakakuha ng BAL para sa pagbibigay ng pagkatubig. Depende sa susunod na mangyayari, maaaring magbago iyon.

"[Ang mga patakaran] ay uri ng pumipigil sa walang silbi na pagkatubig mula sa pagkuha ng BAL," sabi ni Martinelli. "Ito ay magiging isang napaka-kagiliw-giliw na buhay na bagay na magbabago."

Ang mga panuntunang ito ay idinisenyo upang humimok ng volume nang walang direktang reward na volume. ONE halimbawa: Ang mga pool na mukhang may hawak na dalawang token ngunit talagang T – tulad ng kung ang ONE ay nagkaroon, halimbawa, 50% DAI (ang stablecoin na nabuo ng mga deposito sa Maker) at 50% cDAI (ang token na representasyon ng DAI na nadeposito sa Compound) – ay nakakaipon ng napakababang BAL na reward.

Read More: Compound Tops MakerDAO, Ngayon ang May Pinakamaraming Halaga na Naka-staked sa DeFi

Ang pagbuo ng off-chain ay nagbibigay-daan din sa Balancer na magtrabaho ayon sa case-by-case na batayan sa mga startup na binuo para isama sa Balancer na T nagplano para sa pamamahagi ng token, na isang bagay na makabuo ng Compound. Ito ang mga edge case na binanggit sa itaas.

Maaaring isipin ng ONE ang isang mundo kung saan nagiging kumplikado ang mga panuntunang ito na nagreresulta sa iba pang hindi sinasadyang mga kahihinatnan, ngunit iyon ang dahilan kung bakit kapaki-pakinabang na patakbuhin ang mga ito sa labas ng chain sa ngayon. Ang pag-asa ng Balancer ay makakahanap ito ng isang solidong sapat na angkop na lugar sa merkado upang ang patuloy na pagpipino ay hindi na kinakailangan at ang isang simpleng hanay ng mga panuntunan ay maaaring lumipat sa kadena.

Tinitingnan ang Uniswap

Kung T pa ito halata, napakalinaw ng pagbisita sa site ng Balancer : Maaaring mag-alok ang dapp ng parehong pagpapagana ng DEX gaya ng Uniswap, dahil anumang solong Uniswap token-for-token pool ay kapareho ng Balancer pool na may dalawang token na nakatakda sa 50/50, o 1:1, na halaga.

Ang malaking tanong para sa BAL: Maaari ba nitong i-catapult ang Balancer sa lugar ng Uniswap bilang AMM na pinili sa Ethereum?

Ang Balancer ay kasalukuyang may $18 milyon na higit pa sa TVL kaysa sa Uniswap, ayon sa DeFi Pulse, ngunit ang tanong ay kung ang bagong anyo ng ani na ito ay gagawing mas kaakit-akit sa mga tagapagbigay ng pagkatubig para sa simpleng kaso ng paggamit ng DEX.

Sa ngayon, walang insentibo na makipagkalakalan sa Balancer kumpara sa Uniswap, ngunit kung mabilis na makaipon ng halaga ang BAL , ang ideya ng pagkuha ng mga bayarin sa kalakalan pati na rin ang BAL ay maaaring humantong sa mga provider na maglipat ng mga pondo mula sa pinakakilalang AMM at sa Balancer.

"Sa tingin ko ang mga pamamahagi ng token, hindi tech, ay gaganap ng isang mahalagang papel sa kung paano nakikipagkumpitensya ang mga protocol ng DeFi na ito," sabi ni Brukhman ng CoinFund, na nabanggit na ang Uniswap ay hindi pa rin nag-anunsyo ng anumang intensyon na gantimpalaan ang mga tagapagbigay ng pagkatubig ng isang stake. "Ang tatak ay gumaganap ng isang mahalagang papel, ngunit sa palagay ko makikita natin na ang Balancer ay mabilis na bumuo ng isang matagumpay na tatak."