GSR заявляет, что индивидуальные Криптo опции пользуются рекордным спросом со стороны фондов и майнеров

Компания GSR, занимающаяся цифровыми активами, сообщает о рекордном интересе к ее настраиваемым опционным контрактам, поскольку фонды, биржи и майнеры пытаются застраховаться от волатильности цен.

Базирующаяся в Гонконге фирма, предлагающая целый ряд услуг, включая создание рынка, внебиржевую торговлю и разработку продуктов для цифровых активов, сообщила CoinDesk , что 2020 год уже обещает стать хорошим годом для компании, поскольку структурированные продукты становятся быстрорастущей частью ее бизнеса.

«Пандемия предсказуемо спровоцировала рост торговой активности, но она лишь усиливает существенный сдвиг в сторону управления рисками в 2020 году», — сказал соучредитель GSR Рич Розенблюм. «Объемы по индивидуальным свопам и опционным контрактам, которые мы предоставляем, уже превысили общие объемы за 2019 год, и мы идем по пути к 400-процентному росту в годовом исчислении».

Рыночные условия становятся все более непредсказуемыми по мере распространения коронавируса COVID-19 по Европе и Северной Америке. Когдацена биткоинаупал с $7800 до $4100 на прошлой неделе, волатильность выросла с 60 процентов до более чем 160 процентов.

Смотрите также:Трейдеры находят больше возможностей для арбитража в Bitcoin

Клиенты GSR в основном фонды и биржи. Многие из них — это устоявшиеся компании с фондами заработной платы и накладными расходами, которые обращаются к GSR за продуктами, позволяющими им хеджировать риски нестабильных рыночных условий.

Компания также работает над решениями по управлению рисками, предназначенными специально для майнеров, которым, помимо борьбы с волатильностью цен, также приходится готовиться к предстоящему халвингу Bitcoin — когда вознаграждение за блок должно упасть с 12,5 до 6,25 BTC. «Многие майнеры обращались к нам с инициативой с прошлой пятницы, интересуясь защитными путами», — сказал Синь Сун, директор по развитию бизнеса GSR в Азии.

По словам Сонга, поскольку недавняя волатильность привела к тому, что многие опционы стали дороже, GSR фактически предложила майнерам начать продавать свои существующие опционы колл.

«Продажа колл-опциона фактически означает отказ от возможной прибыли в обмен на получение премии по опциону. Поэтому, если майнер либо T верит, что [Bitcoin] резко Rally до истечения срока, либо готов продать свой BTC по более высокой цене в случае, если это произойдет, то продажа колл-опционов имеет смысл», — сказал он.

Смотрите также: Тысячи этих компьютеров добывали Криптовалюта. Теперь они работают над исследованием коронавируса

«Если бы Bitcoin вырос до $20 000, потребность в продуктах хеджирования была бы меньше», — сказал Якоб Палмшерна, директор по инвестиционным решениям GSR. «Однако, когда происходит сжатие маржи... ваш стимул иметь стратегию управления рисками, чтобы выжить в течение двух-пяти лет, становится более важным».

Опционы, предлагаемые на регулируемых биржах деривативов США, упали до самого дна за последнюю неделю. Данные CME показывают спрос на ее опционы на Bitcoin в значительной степени высохлиПоскольку волатильность рынка возросла, на Bakkt не наблюдалось никакой активности по торговле опционами с конца февраля.

Но ONE из причин, по которой GSR достигла рекордных объемов, заключается в том, что контракты могут быть составлены для удовлетворения конкретных потребностей клиентов, сказал Палмшерна. Обычно в традиционной сфере компания использует внутреннюю «библиотеку рисков», которая дает клиентам возможность создавать и удерживать определенные выражения волатильности на индивидуальных временных интервалах.

Читайте также:Объем торгов опционами на Bitcoin достиг рекордных $198 млн на фоне недавнего падения цен

Он добавил, что поскольку волатильность обычно выше на падающих Рынки, тот, у кого была длинная позиция по Bitcoin и волатильности, мог бы эффективно покрыть или хеджировать цену BTC за последнюю неделю.