Ветераны Coinbase говорят о новом фонде: хотите прибыли? Думайте не только о Bitcoin

«У людей сложилось впечатление, что Bitcoin и Ethereum полностью анонимны, хотя это не так».

Это ONE из открытий, которые Линда Кси почерпнула за три года работы в Coinbase, — понимание, которое теперь определяет стратегию пока еще не получившего названия Криптовалюта хедж-фонда, который она покидает, чтобы основать.

ONE из растущего числа инструментов, призванных помочь инвесторам охватить рынок стремительный рост, Се, пожалуй, выделяется своим резюме.

В последнее время Се занимал должность менеджера по продукту в Coinbase.оставила свою должность на прошлой неделе· чтобы объединиться с другим ветераном компании, разработчиком программного обеспечения Джорданом Клиффордом, в рамках проекта. Их шаг примечателен после уходаНик Томаино и Олаф Карлсон-Ви, оба из которых также покинули Coinbase, чтобы основать инвестиционные структуры.

Но Сье хочет, чтобы ее фонд был известен силой своих ставок, и она говорит, что делает ставку на идею, что прибыль будет найдена на растущем рынке криптовалют за пределами Bitcoin. В частности, она описала криптовалюты, ориентированные на конфиденциальность, как «крайне недооцененные», учитывая их потенциал помочь решить то, что она воспринимает как ограничения протокола Bitcoin .

В своем первом публичном интервью о стратегии своего фонда она рассказала CoinDesk:

«Вы действительно можете раскрыть информацию в блокчейне. … Это пока T очень известно. Даже люди, с которыми я общаюсь в этой сфере, немного удивлены, что это так легко отследить».

Это не просто академическое наблюдение, Се убедился в этом на собственном опыте в Coinbase, работая в отделе расследований по вопросам соблюдения нормативных требований стартапа из Сан-Франциско.

Помогая правоохранительным органам ловить киберпреступников, отслеживая транзакции через публичный реестр, она поняла, что та же прозрачность в конечном итоге может помочь фишинговым злоумышленникам и мошенникам, которые могут использовать блокчейн для выявления потенциальных жертв с крупными активами.

Купить и держать

Именно этот реальный опыт побуждает фонд Се сосредоточиться на криптовалютах, ориентированных на конфиденциальность, таких какZcash,DASH и Monero.

Однако в целом фонд будет Социальные сети долгосрочной стратегии «купи и держи», что отражает еще один вывод, который, по ее словам, она сделала на Coinbase: «T пытайтесь торговать на новостях».

По ее словам, таким образом, инвестиции будут осуществляться в основном в криптовалюты с высокой капитализацией, монеты с меньшей рыночной капитализацией и предварительные продажи токенов.

Bitcoin и ether станут основой крупных капитализируемых инвестиций нового фонда. По словам Сье, Bitcoin рассматривается на рынке Криптo как средство сбережения, поэтому фонд хочет сохранить постоянную экспозицию, в то время как Ethereum, по ее мнению, скорее всего, сохранит ценность как ключевая платформа для разработки децентрализованных приложений.

Однако, несмотря на свой энтузиазм по поводу Bitcoin и эфира, Се видит большой потенциал в некоторых монетах с меньшей рыночной капитализацией.

«Важно диверсифицировать свой портфель в этой сфере, потому что я T думаю, что в конечном итоге будет только ONE победитель», — сказала она, указав на итеративный характер технического развития.

Управление и масштабирование

Помимо дыр в Политика конфиденциальности , Се считает, что проблемы управления и масштабирования являются рисками, которые некоторые инвесторы T учитывают в полной мере перед покупкой.

Если вы собираетесь что-то купить и держать в течение длительного времени, сказала она, вам нужно будет спросить себя: действительно ли это масштабируется? Начинающие инвесторы, сказала она, часто T понимают, что монета, которая может быть «хороша сейчас», может стать жертвой собственного успеха, когда к сети присоединятся все больше людей.

Как сказал Се:

«Если на основе этого будет создано ONE потрясающее приложение, сможет ли кто-нибудь им воспользоваться?»

Тесно связанный вопрос — управление. Се утверждал, что ONE из главных красных флагов с точки зрения управления является концентрация монет у нескольких держателей.

«Если они собираются создать децентрализованную систему управления, основатели проекта или сами создатели монет T должны иметь большинства этих монет», — сказала она.

Обратная сторона риска — это возможности, и Се особенно воодушевлена монетами, создатели которых, по ее мнению, принимают мудрые решения об управлении.

По ее мнению, вот несколько недавних примеров монет, которые с самого начала осуществляли правильное управление:Tezos и 0xПо ее словам, эти монеты широко распространены и позволяют своим пользователям голосовать за обновления протокола для смягчения проблем масштабирования.

Предварительная продажа токенов

Лишь около 20 процентов портфеля нового фонда будет направлено на предварительную продажу токенов — самую раннюю стадию инвестиций в первичное размещение монет — процесс, в ходе которого предприниматели выпускают новые криптовалюты для финансирования развития стартапов.

Это не значит, что Сье T хочет инвестировать в большее количество предварительных продаж, но у нее есть и опасения.

«Это то, что меня действительно волнует. Это больше похоже на венчурное инвестирование, но я просто T думаю, что проектов достаточно», — сказала она.

На самом деле, есть только «несколько проектов», которые провели ICO, где она видит реальную необходимость выпускать токены. Ключевой вопрос, по словам Сье, заключается в следующем: «Если бы я взял этот проект и заменил токен на эфир, он бы продолжал работать так же?»

Если ответ «да», то токен, возможно, не является хорошей возможностью для долгосрочной покупки и удержания.

Кроме того, нынешняя популярность продаж токенов искажает Рынки. «Люди видят, что в этой сфере есть много легких способов сбора средств, и они этим пользуются», — сказал Се.

Новым инвесторам следует особенно беспокоиться об этом риске.

Подводные камни и передовой опыт

Еще ONE потенциальной ловушкой для инвесторов является технологический риск.

Чтобы справиться с этим риском, сказала Сье, способность проводить анализ кода перед инвестированием имеет решающее значение для институциональных фондов. Хотя ее бэкграунд в основном финансовый — она работала в управлении рисками портфеля до прихода в Coinbase — Сье знает, как писать код.

Но этого T недостаточно. «Я бы T создала этот фонд без технического соучредителя. Это для меня жесткое требование», — сказала она.

И вот тут-то на сцену выходит соучредитель Джордан Клиффорд, который проработал инженером-программистом в Coinbase почти два года.

По словам Се, важность технических навыков стала очевидной на прошлой неделе, когдаобнаружена критическая уязвимость безопасности в IOTA — и несколько сотен миллионов долларов испарились из ее рыночной капитализации.

В качестве последнего совета она предложила: если вы новичок в Криптo и вам повезло получить прибыль, вам следует продать сумму своих первоначальных инвестиций.

Если вам повезет и вы сможете это сделать, сказала она:

«Все, за что вы держитесь, — это достижения... и это помогает людям обрести больше душевного спокойствия».

Раскрытие информации:CoinDesk является дочерней компанией Digital Currency Group, которая владеет долей в компании Zerocoin Electric Coin Company, разработчике Zcash.

Портрет предоставлен Линдой Кси