Криптo рельсы должны повысить эффективность рынка TradFi FX с оборотом в $7Ta-Day

Курсы криптовалют колеблются на фоне Беды Silvergate BankиКампания правительства США по регулированию посредством принуждения. Но я смотрю дальше этого, думая о вероятном будущем столкновении Криптo и устаревшей сантехники Финансы и Рынки. Как они будут взаимодействовать? Какая эффективность возникнет в результате использования лучшего из обоих миров? Что произойдет с существующими внебиржевыми и частными Рынки? Какие реальные активы перейдут в торговлю в цепочке?

Недавнийбумага от Uniswap Labs, децентрализованные финансы (DeFi)титан и гигант стейблкоинов Circle предвосхищают это будущее.

Авторы изучили первые шесть месяцев торговли на пуле ликвидности Uniswap , который содержит USD Coin (USDC) и евро (EUROC). (Он был запущен в июле.) Более 120 миллионов долларов США было продано через автоматизированный маркет- Maker (AMM), который обеспечивал ликвидность 24/7 без сбоев в разгар Криптo зимы.

Конечно, там всего 1,32 миллиона долларов.общая заблокированная стоимость (TVL). Но здесь происходит нечто важное, поскольку два стейблкоина, обеспеченных фиатом, обмениваются эффективно и без лишнего шума в цепочке.

Традиционный валютный рынок — это что-то около $7 трлн в день, в основном внебиржевой бизнес. Он непрозрачен и сложен. Официальных цен нет. И, по оценкам, треть всего объема (около $2 трлн в день) имеет расчетный риск, согласно исследованию Банка международных расчетов за 2022 год.

Между тем, этот пул USDC/EUROC совершал транзакции в публичном реестре и делал это действительно эффективно. В течение периода исследования цены держались в пределах нескольких базисных пунктов от обычного обменного курса EUR/USD. Была ликвидность выходного дня, время, когда традиционный спотовый рынок FX затухает. И было меньше посредников и связанных с ними комиссий и трений. Автоматизация работала.

Децентрализованное Финансы «может снизить стоимость денежных переводов на целых 80[%] по сравнению с банками и денежными переводами, полагающимися на традиционные платежные системы», — пишут авторы исследования. Это составляет «прибыль около 30 миллиардов долларов в год для домохозяйств», наиболее зависящих от денежных переводов от семей из-за границы, добавили они.

Хотя скромный пул ликвидности стейблкоинов USDC/EUROC может показаться довольно обыденным примером Криптo в действии, он указывает на многочисленные преимущества, повышенную эффективность будущего блокчейна. T упускайте это из виду среди ежедневного движения цен Криптo .