Судебные иски Bankman-Fried раскрывают «особое отношение» FTX к Alameda Research

Судебные иски против предполагаемого Криптo мошенника Сэма Бэнкмана-Фрида проливают больше света на теплые отношения, которые разрушили его империю: ONE между Криптo FTX и ее родственным хедж-фондом Alameda Research.

«Не было никакого существенного различия между средствами клиентов FTX и собственными средствами Alameda», — заявила Комиссия по ценным бумагам и биржам США.предполагаемыйВторник. Говорят, что Аламеда незаконно вывела 8 миллиардов долларов у клиентов ныне обанкротившейся FTX.

В своем собственном иске Комиссия по торговле товарными фьючерсамисказалAlameda пользовалась особым доступом к торговому бэкэнду FTX. Она могла выполнять сделки быстрее, чем другие клиенты, и былаосвобождатьот самоликвидации, оба «несправедливые преимущества», говорится в иске. И он мог занимать столько денег, сколько хотел.

Alameda Research была гигантским Криптo фондом и маркет-мейкерской фирмой, которую Сэм Банкман-Фрид запустил в 2017 году, задолго до FTX. Она начиналась как арбитражный трейдер Bitcoin , но быстро превратилась в ONE из самых влиятельных имен в отрасли, как благодаря своему предполагаемому торговому мастерству, так и благодаря миллиардам долларов капитала. Статус Alameda рос вместе с FTX; Банкман-Фрид управлял обеими, покаОктябрь 2021 г., когда он объявил, что покидает фонд.

Публично фирмы заявляли, что являются двумя разными компаниями, которые работали «на расстоянии вытянутой руки», как ранее заявляла бывший генеральный директор Alameda Кэролайн Эллисон. Но на самом деле Bankman-Fried управлял FTX и Alameda в унисон, утверждают в исках. А Alameda играла со средствами клиентов FTX.

Банкман-Фрид, которому принадлежит 90% акций Alameda, быларестованна Багамах в понедельник илица Обвинения в отмывании денег, сговоре и мошенничестве в США. Его ошеломляющее падение с поста генерального директора на вершине Криптo индустрии до статуса международного обвиняемого заняло чуть больше ONE .

В то время 30-летний бывший миллиардер начал агрессивный тур с извинениями, чтобы представить свою роль в крахе FTX как глупую и безрассудную, но едва ли преступную. Иногда он уклонялся от вопросов, которые касались отношений Аламеды с FTX, и неоднократно отрицал, что знает о каких-либо задних ходах.

Жестко запрограммированные лазейки

Новые иски напрямую направлены на утверждения Bankman-Fried. Он «приказал» FTX позволить Alameda делать то, что не могли делать другие ее клиенты, например, опускаться ниже маржинальных требований по рискованным ставкам и совершать сделки, когда ее счета были пусты, утверждают иски. Далее они заявили, что эти лазейки были зашиты в коде FTX по указанию Bankman-Fried.

Когда институциональные клиенты, такие как Alameda, размещали сделки на FTX, они использовали API, который по своей сути более оптимизирован — и, следовательно, быстрее — чем веб-сайт, используемый розничными трейдерами. Но доступ Alameda был еще быстрее. По данным CFTC, он «мог обойти определенные части» API FTX, чтобы двигаться «на несколько миллисекунд быстрее», чем другие крупные тратящие.

Частично ускорение Alameda было обусловлено другими его особыми привилегиями. Поскольку ему T нужно было иметь достаточно денег для размещения сделок, он полностью обошел автоматическую проверку баланса, которую должны были проводить другие счета. Это дало Alameda «еще одно значительное преимущество в скорости».

Однажды, когда Alameda превысила свой лимит заимствований на FTX, Bankman-Fried приказал сотрудникам установить потолок настолько высоким, что он никогда не будет достигнут, утверждала CFTC. Теоретически Alameda могла бы снять с FTX десятки миллиардов долларов.

Бесконечный денежный сбой Аламеды привел к тому, что хедж-фонд погасил «миллиарды долларов кредитов» с помощью клиентских депозитов, согласно Министерству юстиции США. Во вторник оно выдвинуло уголовные обвинения против Сэма Бэнкмана-Фрида после ареста бывшего генерального директора FTX на Багамах.

Bankman-Fried пытался скрыть связь между своей «личной копилкой» и FTX, направляя деньги на, казалось бы, неаффилированные банковские счета, которые контролировала Alameda, согласно SEC. FTX использовала скромное имя счета «fiat@ftx.com», чтобы отслеживать многомиллиардные долги своей дочерней компании, не поднимая бровей. И Alameda никогда не сообщала третьим лицам, что ее «кредит» был от FTX.

Даже когда FTX попыталась распутать свои обязательства в 2022 году, она проявила особое отношение к Alameda. Bankman-Fried запретил учетным системам биржи начислять проценты на обязательства хедж-фонда в размере $8 млрд (по данным SEC, это было сделано автоматически).

«Мы T можем на самом деле его закрыть».

По данным CFTC, в сентябре 2022 года, за несколько месяцев до краха, Банкман-Фрид «составил и распространил документ, в котором ставился под сомнение целесообразность окончательного закрытия Аламеды».

Его аргументация такова: Аламеда брала на себя больше риска, чем оно того стоило.

«Я думаю, что, возможно, пришло время закрыть Alameda Research. Честно говоря, это, вероятно, пора было сделать еще год назад», — написал Банкман-Фрид в документе под названием «Мы пришли, мы увидели, мы исследовали».

В то же время Bankman-Fried признал, что Alameda играла такую ​​большую роль в операциях FTX, что ее, возможно, невозможно было бы закрыть. Как основной маркет- Maker FTX, обеспечивал бесперебойную торговлю для всех клиентов FTX, а не только для себя. Исчезновение Alameda создало бы дефицит ликвидности, что могло бы подорвать ценность FTX как биржи.

«Учитывая объемы деятельности Alameda, мы T можем ее полностью закрыть», — написал он, согласно данным CFTC.

Падение

SEC и CFTC график 2 ноября, как день, когда Alameda и FTX начали разваливаться. В тот день регуляторы заявили, что CoinDesk опубликовал статья который исследовал обширные запасы токенов FTT компании Alameda. FTT — это токен, выпущенный FTX, и на балансе Alameda были миллиарды долларов в виде FTT и других токенов, связанных с FTX.

«6 ноября 2022 года в ответ на эту статью генеральный директор [конкурирующей биржи] Binance написал в Twitter, что «в связи с недавними разоблачениями, которые стали известны (sic)», он продаст оставшиеся значительные активы FTT , которые он приобрел во время выкупа у FTX в рамках посевных инвестиций», — сообщила CFTC, имея в виду генерального директора Чанпэна Чжао.

Призыв Binance к ликвидации обрушил цену FTT и спровоцировал набег на депозиты на FTX. ONE день бирже стало ясно, что у нее T наличных для покрытия расходов клиентов, заявила CFTC.

В то же время трейдерам Аламеды было приказано «продать все, что можно продать» в безумном DASH , чтобы «сделать все возможное, чтобы быстро получить миллиарды долларов капитала для отправки в FTX», заявила CFTC, отметив, что Банкман-Фрид сыграл ключевую роль в этих усилиях.

Банкман-Фрид также планировал использовать распродажу акций Аламеды, чтобы заполнить дыру в FTX US, которая также страдала от изъятий. Руководители там обнаружили «недостаток, который они не понимали и не могли количественно оценить», согласно CFTC. (Во время своего визита с извинениями Банкман-Фрид настаивал, что американская биржа никогда не была неплатежеспособной.)

«8 ноября Bankman-Fried поручил трейдерам Alameda отдать приоритет выполнению требований FTX US по капиталу и направить излишки капитала в FTX US. По информации и убеждению, Alameda отправила более 185 миллионов долларов в FTX US, чтобы восполнить дефицит», — заявила CFTC.

Это был всего лишь еще ONE перекресток в обширных негласных связях между Аламедой и всеми аспектами империи FTX.