Morgan Creek пытается противостоять спасению FTX через BlockFi, как показывает утечка звонков

Криптовалюта инвестиционная компания Morgan Creek Digital пытается привлечь 250 миллионов долларов от инвесторов для покупки контрольного пакета акций Криптo BlockFi, говорится в просочившемся в сеть звонке инвестора от вторника.

План Morgan Creek по быстрому составлению предложения акций был разработан в ответ на заявление Криптo биржи FTX во вторник утром о том, что она продлит Кредитная линия на 250 миллионов долларовна BlockFi.

Morgan Creek Digital отказалась от комментариев. Человек, осведомленный об этом начинании, сказал, что есть несколько венчурных фондов, которые изучают способы предоставления акционерного финансирования BlockFi, пока кредитор изо всех сил пытается удержаться на плаву.

На карту поставлена способность существующих акционеров BlockFi, включая давнего спонсора Morgan Creek, вернуть свои инвестиции.

«Я звонил весь день», — сказал управляющий партнер Morgan Creek Digital Марк Юско в опубликованном разговоре.

По словам Юско, предложение о кредитной линии FTX имело подвох для существующих акционеров BlockFi: оно давало FTX возможность купить BlockFi «по сути, по нулевой цене». Если бы FTX воспользовалась этим правом, это фактически уничтожило бы всех существующих акционеров BlockFi, включая руководство и сотрудников с опционами на акции, а также всех инвесторов в акционерный капитал в предыдущих венчурных раундах компании.

Однако Юско заявил в просочившемся разговоре, что у основателей BlockFi Зака ​​Принса и Флори Маркеса были веские причины для предварительного принятия условий: из нескольких предложений о чрезвычайном финансировании, полученных BlockFi, FTX был ONE , который не подчинял клиентские активы спасателю.

Другими словами, если бы BlockFi не пошла с FTX, ее вкладчикам пришлось бы ждать в очереди за новым кредитором, чтобы получить возврат средств. Кроме того, на этом этапе BlockFi не получила никаких вариантов акционерного финансирования. (Юско не назвал ни одну из других фирм, которые предлагали пакеты спасения для BlockFi.)

Читать дальше: BlockFi получает кредит в размере 250 млн долларов от FTX

Генеральный директор BlockFi Принствитнул21 июня компания подписала предварительный протокол с FTX. Юско сообщил инвесторам в просочившемся в тот день телефонном разговоре, что FTX и BlockFi «вероятно, через три дня подпишут окончательное соглашение».

«Мы все еще ведем переговоры об условиях сделки и не можем сейчас предоставить больше информации», — сообщил представитель BlockFi CoinDesk в субботу. «Мы рассчитываем предоставить общественности больше информации об условиях сделки позднее». FTX не ответила на запросы о комментариях на момент публикации.

По словам Юско из просочившегося разговора, в случае, если FTX воспользуется своим опционом после продления кредитной линии, только инвесторы самого старшего транша последнего привлечения компании получат хоть что-то обратно, и даже это будет составлять копейки на доллар.

Morgan Creek, участвовавший в нескольких раундах финансирования BlockFi, будет среди тех, кто получит эту возможность.

«Единственная альтернатива — привлечь эквивалентную сумму в акционерный капитал, и это то, над чем мы работаем», — сказал Юско инвесторам во время телефонного разговора. «Я бы сказал, что вероятность составляет 10%, но не ноль».

Запись звонка, которую просмотрел CoinDesk , предлагает RARE окно в закрытые переговоры по спасению BlockFi, ONE из крупнейших кредиторов Криптo , на фоне обвала на цифровых активах и более широких финансовых Рынки. Она также показывает, как текущая турбулентность перекликается с прошлыми финансовыми кризисами, а Юско сравнивает пакет мер по спасению FTX с Спасение Дж. Пирпонтом Морганом Knickerbocker Trust в 1907 году.

Действительно, фирма Goldman Sachs с Уолл-стрит былапытаюсь организовать группу инвесторов выкупить активы другого проблемного Криптo Celsius Network с большими скидками в случае, если компания объявит о банкротстве.

Читать дальше: Goldman Sachs Leading Investor Group покупает активы Celsius : источники

В пятницу Wall Street Journalсообщиличто FTX вела переговоры о приобретении доли в BlockFi. Неясно, существенно ли изменили переговоры новые события со вторника.

Отвечая на вопрос инвестора во время телефонного разговора, Юско сказал, что Morgan Creek открыта для «промежуточной сделки», в рамках которой FTX (возглавляемая миллиардером Сэмом Бэнкманом-Фридом) и Morgan Creek внесут часть капитала.

«Я определенно попытаюсь добиться [совместной сделки]», — сказал Юско. «Не то чтобы у меня был SBF на быстром наборе, но я, вероятно, смогу получить этот звонок».

Юско сообщил, что он переговорил с ONE потенциальным ведущим инвестором, который мог бы выписать чек на 100 миллионов долларов, а также с двумя другими инвесторами, которые «проявили интерес» и могли бы выписать чеки на сумму до 50 миллионов долларов.

Morgan Creek Digital, соучредителем которой является Энтони «Помп» Помплиано, является ONE из крупнейших инвесторов BlockFi. Фирма участвовала в раундах сбора средств BlockFi серий A–D в трех фондах и специальном целевом учреждении (SPV), типе инвестиционной структуры, которая позволяет инвестору инвестировать в одну компанию.

Юско предупредил, что, хотя Morgan Creek делает все возможное для спасения своих инвестиций в BlockFi, успех далеко не гарантирован.

«Это еще не конец, но ситуация определенно выглядит мрачной», — сказал он.