Quando o DeFi encontra o NEO Banking, essa coisa fica interessante

Este post faz parte do CoinDesk's 2019 Year in Review, uma coleção de 100 artigos de opinião, entrevistas e opiniões sobre o estado do blockchain e do mundo. Varun é cofundador e CEO daJuno, um NEO que fornece aos usuários uma conta de alto rendimento para poupança. Antes da Juno, ele foi cofundador da Nuo, um protocolo de dívida descentralizado e da BeeWise, uma plataforma de análise de crédito.

2019 foi claramente o ano das Finanças descentralizadas (DeFi) e “ganhar juros” foi seu aplicativo matador. É hora de levar isso para o mainstream e 2020 promete ser um ano decisivo. Ainda mais emocionante, o DeFi coincide com uma tendência mais ampla no setor bancário – a ascensão das fintechs e dos chamados NEO .

Para os não iniciados, os NEO bancos são bancos desafiadores focados em criar uma interface bancária melhor usando APIs de open banking ou construindo um sistema bancário CORE do zero. Startups como Chime, Monzo, N26, Revolut adquiriram milhões de usuários este ano e coletivamente levantaram mais de US$ 5 bilhões de investidores de destaque. Ao mesmo tempo, iniciantes em fintech, incluindo Wealthfront, Robinhood, Betterment, SoFi, atraíram a atenção ao introduzir produtos financeiros de nova era em gestão de patrimônio, investimentos e empréstimos.

O interesse é o novo campo de batalha

Nos últimos 10 anos, a fintech vem lentamente reduzindo os lucros dos bancos ao eliminar intermediários e atender os clientes diretamente. Vimos guerras de corretagem com a introdução da corretagem de comissão zero pela Robinhood, forçando as empresas tradicionais a reduzir suas taxas e explorar novas vias para monetizar. Após a corretagem, os juros se tornaram o novo campo de batalha. É também a batalha mais lucrativa de todas. Os bancos ainda dependem muito das margens de juros líquidas para suas receitas e lucros.

Desde a crise financeira, as margens de juros líquidas estão no pico, o que significa que os bancos podem pagar mais aos seus clientes em depósitos – eles estão claramente escolhendo não fazê-lo. A taxa de juros que os bancos pagam tem sido efetivamente a mesma nos últimos 10 anos, uma linha do tempo que começa quando os bancos reduziram as taxas de juros para zero como resultado da crise financeira e aprenderam que não perderam clientes.

Nos últimos anos, NEO como N26, Monzo, Marcus e startups de fintech como Wealthfront, Betterment e Robinhood usaram essa oportunidade para atrair clientes, fornecendo uma “conta em dinheiro” de alto rendimento que paga entre 1,5-2,5% APY em depósitos por meio de parcerias bancárias estratégicas. Essa vantagem na taxa de juros ajudou a Wealthfront a atrair com sucesso US$ 8 bilhões em depósitos de clientes, enquanto a Marcus by Goldman Sachs está ganhando US$ 1 bilhão em depósitos por mês.

DeFi é fintech 2.0

DeFi leva essa tendência no setor bancário ao seu ápice ao cortar completamente os intermediários, usando redes peer to peer abertas e descentralizadas. O objetivo com DeFi é construir um sistema financeiro multifacetado, nativo de Cripto, que recria e aprimora o sistema financeiro legado. DeFi agora representa uma nova onda fintech e os NEO DeFi desempenharão um papel fundamental para preencher com sucesso a lacuna entre fintech e DeFi para atrair novos clientes.

Nos últimos meses, muitos projetos, incluindo Juno, Dharma, Linen, Outlet, anunciaram sua intenção de lançar NEO DeFi construídos usando o protocolo Compound e Nuo. Seu objetivo declarado é fornecer aos usuários uma conta de alto rendimento para poupança que compete com contas em dinheiro de startups fintech como Wealthfront e NEO como Monzo. Isso seria possível fornecendo uma interface bancária alternativa simples que combina Cripto e Finanças tradicionais perfeitamente.

Os bancos reduziram as taxas de juros a zero como resultado da crise financeira e aprenderam que não perderam clientes.

Não que lançar esses produtos seja fácil. Conforme esses projetos forem lançados no ano que vem, haverá alguns desafios no caminho, mas eles também apresentam uma grande oportunidade para a comunidade Cripto .

Oportunidades/Desafios

À medida que esses NEO tentam trazer novos clientes, um dos maiores desafios é fornecer um alto rendimento competitivo em escala. Isso está diretamente correlacionado à demanda por empréstimos em plataformas geradoras de juros como Compound, DYDX e Nuo, que atualmente são limitadas devido à falta de liquidez. Trazer Bitcoin para o Ethereum de uma forma sem confiança pode escalar isso massivamente e muitos projetos, incluindo REN e KEEP, estão trabalhando para atingir esse objetivo. Além disso, como os clientes bancários estão acostumados à ideia de uma taxa de juros fixa em suas economias, os swaps de taxas de juros desempenharão um papel crítico à medida que o ecossistema amadurece.

Para preencher ainda mais essa lacuna de adoção, o DeFi precisa de entradas e saídas fiduciárias de classe mundial com taxas baixas e limites mais altos, juntamente com contratos inteligentes e seguro de volatilidade para fornecer segurança em caso de Eventos catastróficos.

Por fim, esses NEO DeFi também precisarão de uma estratégia de monetização integrada para adquirir clientes e canalizar depósitos para protocolos de geração de juros. Isso será habilitado por meio de compartilhamento de taxas ou distribuição de tokens DeFi nativos para plataformas de geração de juros para incentivar projetos a trazer depósitos e governar taxas de juros. Com esses desafios e oportunidades em mente, 2020 promete ser um ano emocionante para o DeFi.