Quando DeFi incontra NEO Banking, la cosa diventa interessante

Questo post fa parte del 2019 Year in Review di CoinDesk, una raccolta di 100 editoriali, interviste e opinioni sullo stato della blockchain e del mondo. Varun è co-fondatore e CEO diGiunone, una NEO banca che fornisce agli utenti un conto di risparmio ad alto rendimento. Prima di Juno, ha co-fondato Nuo, un protocollo di debito decentralizzato e BeeWise, una piattaforma di analisi del credito.

Il 2019 è stato chiaramente l'anno della Finanza decentralizzata (DeFi) e "guadagnare interessi" è stata la sua killer app. È tempo di prendere questa tendenza mainstream e il 2020 promette di essere un anno decisivo. Ancora più emozionante, la DeFi coincide con una tendenza più ampia nel settore bancario: l'ascesa della fintech e delle cosiddette NEO banche.

Per i non addetti ai lavori, le NEO -banche sono banche sfidanti focalizzate sulla creazione di una migliore interfaccia bancaria utilizzando API di open banking o costruendo un sistema bancario di CORE da zero. Startup come Chime, Monzo, N26, Revolut hanno acquisito milioni di utenti quest'anno e hanno raccolto collettivamente oltre 5 miliardi di USD da investitori di spicco. Allo stesso tempo, le start-up fintech tra cui Wealthfront, Robinhood, Betterment, SoFi hanno attirato l'attenzione introducendo nuovi prodotti finanziari nell'ambito della gestione patrimoniale, degli investimenti e dei prestiti.

L’interesse è il nuovo campo di battaglia

Negli ultimi 10 anni, la tecnologia finanziaria ha lentamente intaccato i profitti delle banche eliminando gli intermediari e servendo direttamente i clienti. Abbiamo assistito a guerre di intermediazione con l'introduzione dell'intermediazione a commissione zero da parte di Robinhood, costringendo le società in carica ad abbassare le loro commissioni ed esplorare nuove vie per monetizzare. Dopo l'intermediazione, gli interessi sono diventati il nuovo campo di battaglia. È anche la battaglia più redditizia di tutte. Le banche dipendono ancora fortemente dai margini di interesse netti per i loro ricavi e profitti.

Dalla crisi finanziaria, i margini di interesse netto sono al picco, il che significa che le banche sono in grado di pagare di più ai propri clienti sui depositi, ma hanno chiaramente scelto di non farlo. Il tasso di interesse che le banche pagano è stato effettivamente lo stesso negli ultimi 10 anni, una cronologia che inizia quando le banche hanno abbassato i tassi di interesse a zero a seguito della crisi finanziaria e hanno scoperto di non aver perso clienti.

Negli ultimi anni, NEO banche come N26, Monzo, Marcus e startup fintech come Wealthfront, Betterment e Robinhood hanno sfruttato questa opportunità per attrarre clienti offrendo un "conto di cassa" ad alto rendimento che paga tra l'1,5 e il 2,5% di APY sui depositi tramite partnership bancarie strategiche. Questo vantaggio del tasso di interesse ha aiutato Wealthfront ad attrarre con successo 8 miliardi di $ in depositi dei clienti, mentre Marcus di Goldman Sachs sta guadagnando 1 miliardo di $ di depositi al mese.

DeFi è fintech 2.0

La DeFi porta questa tendenza nel settore bancario al suo culmine eliminando completamente gli intermediari, utilizzando reti peer to peer aperte e decentralizzate. L'obiettivo della DeFi è quello di costruire un sistema finanziario multiforme, nativo delle Cripto, che ricrea e migliora il sistema finanziario legacy. La DeFi rappresenta ora una nuova ondata fintech e le NEO -banche DeFi svolgeranno un ruolo fondamentale per colmare con successo il divario tra fintech e DeFi per attrarre nuovi clienti.

Negli ultimi mesi, molti progetti tra cui Juno, Dharma, Linen, Outlet hanno annunciato la loro intenzione di lanciare DeFi NEO banks costruite utilizzando il protocollo Compound e Nuo. Il loro obiettivo dichiarato è quello di fornire agli utenti un conto di risparmio ad alto rendimento che compete con i conti in contanti di startup fintech come Wealthfront e NEO banks come Monzo. Ciò sarebbe possibile fornendo una semplice interfaccia bancaria alternativa che fonde perfettamente Cripto e Finanza tradizionale.

A seguito della crisi finanziaria, le banche hanno abbassato i tassi di interesse a zero e hanno scoperto che non stavano perdendo clienti.

Non che lanciare questi prodotti sarà facile. Quando questi progetti saranno lanciati l'anno prossimo, ci saranno parecchie sfide che si frappongono, ma rappresentano anche un'enorme opportunità per la comunità Cripto .

Opportunità/Sfide

Mentre queste NEO banche cercano di portare nuovi clienti, ONE delle sfide più grandi è quella di fornire un rendimento elevato competitivo su larga scala. Ciò è direttamente correlato alla domanda di prestiti su piattaforme che generano interessi come Compound, DYDX e Nuo, che sono attualmente limitate a causa della mancanza di liquidità. Portare Bitcoin su Ethereum in modo trustless può scalare in modo massiccio e molti progetti tra cui REN e KEEP stanno lavorando per raggiungere questo obiettivo. Inoltre, poiché i clienti delle banche sono abituati all'idea di un tasso di interesse fisso sui loro risparmi, gli swap sui tassi di interesse svolgeranno un ruolo fondamentale man mano che l'ecosistema matura.

Per colmare ulteriormente questo divario di adozione, la DeFi necessita di rampe di accesso e di uscita fiat di livello mondiale con commissioni basse e limiti più elevati, insieme a contratti intelligenti e assicurazione sulla volatilità per fornire sicurezza in caso di Eventi catastrofici.

Infine, queste NEO banche DeFi avranno anche bisogno di una strategia di monetizzazione integrata per acquisire clienti e incanalare i depositi verso protocolli di generazione di interessi. Ciò sarà possibile tramite la condivisione delle commissioni o la distribuzione nativa di token DeFi per le piattaforme di generazione di interessi per incentivare i progetti a portare depositi e governare i tassi di interesse. Con queste sfide e opportunità in mente, il 2020 promette di essere un anno entusiasmante per DeFi.