Cripto devem aplicar lições de segurança do sistema financeiro existente

Há uma máxima reveladora, embora um pouco mórbida, de que “os padrões de segurança são escritos com sangue”. Humanos e sistemas criados por humanos geralmente tendem a ser reativos em vez de proativos quando se trata de desenvolver regras de proteção. No entanto, os trabalhadores da construção e os consumidores de hoje estão mais protegidos do perigo do que os do passado porque aprendemos com os erros anteriores.

Rick McDonell foi secretário executivo da Financial Action Task Force de 2007 a 2016. Antes disso, ele foi chefe do Programa Global das Nações Unidas contra Lavagem de Dinheiro no UNODC. Ele agora é diretor executivo da ACAMS, a Association of Certified Anti-Money Laundering Specialists.

A mesma dinâmica existe na regulamentação financeira, onde se poderia dizer que “os padrões financeiros são escritos em fraude”. Por exemplo, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA T existia nas primeiras iterações do mercado de ações. Foi somente depois da "Terça-feira Negra", a quebra do mercado de ações de 1929 tão grave que foi um grande fator contribuinte para a Grande Depressão, que novas leis e regulamentações foram introduzidas e continuam a definir as Finanças modernas. Mas o mundo se transformou em dois: o mundo real e o mundo virtual. As regras antigas não se adequam a nenhum deles.

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Partes da indústria de Criptomoeda têm sido culturalmente lentas para aceitar e implementar requisitos de conformidade do sistema financeiro existente (tradicional). Isso se estende de protocolos básicos de conheça seu cliente (KYC) aos requisitos mais desafiadores do "Regra de viagem." As empresas que oferecem serviços na indústria de Cripto — comumente chamadas de "provedores de serviços de ativos virtuais" ou VASPs — precisam cumprir integralmente as convenções globais contra lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo ou correm o risco de serem sancionadas ou excluídas pelos reguladores ou perseguidas criminalmente pelas autoridades policiais se violarem intencionalmente a lei nas jurisdições em que residem ou operam.

Na prática, os governos têm muito pouco incentivo para mudar as regras para acomodar a Cripto , mas têm incentivo significativo para insistir em um campo de jogo nivelado com as instituições financeiras tradicionais. Embora as criptomoedas e os ativos virtuais sejam digitais, a realidade é que os VASPs ainda precisam operar fora dos países. Os governos podem estar atrasados ​​em relação à Cripto , mas estão se atualizando rapidamente, e os VASPs devem estar preparados para serem mantidos nos mesmos padrões que o resto do sistema financeiro.

Por exemplo, a Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), uma entidade reguladora sediada nos EUA que também é um indicador da aplicação da regulamentação financeira global,propostoreduzindo o limite da Regra de Viagem de US$ 3.000 para US$ 250.

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A Travel Rule exige que instituições financeiras que transferem dinheiro através de fronteiras internacionais coletem e compartilhem certas informações sobre o remetente e o destinatário. É uma ferramenta essencial na luta contra lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo, atividade criminosa transnacional e fraude. VASPs que criam rampas de acesso à Cripto , permitindo a troca de dinheiro fiduciário por Cripto, são claramente um LINK crítico na aplicação efetiva da Travel Rule.

Não passa despercebido aos reguladores que as criptomoedas, com a capacidade de transmitir valor instantaneamente fora dos trilhos do sistema financeiro tradicional, apresentam desafios especiais quando se trata de cumprir com essa regra. O sistema financeiro existente está dentro de uma estrutura de relatórios que permite a aplicação da Travel Rule. A Cripto não.

Os VASPs devem estar preparados para serem responsabilizados pelos mesmos padrões do restante do sistema financeiro.

Além das centenas de protocolos distribuídos ativos transferindo milhões de dólares em moedas digitais a cada segundo, muitos blockchains vinculam valor em arranjos complexos como Finanças descentralizadas (DeFi), protocolos de camada 2, sidechains e contratos inteligentes. Não é um desafio pequeno adaptar um sistema projetado para compartilhamento de informações entre entidades centralizadas e regulamentadas para uma rede de redes descentralizadas onde qualquer pessoa com uma conexão de internet pode participar.

Isso T isenta os VASPs de responsabilidade. Pelo contrário, torna sua participação na aplicação das regras existentes ainda mais crítica.

A Cripto tem um problema de percepção em muitos países – criado em parte por uma associação histórica com extorsionários de ransomware, hacks de câmbio, comerciantes da dark web e nações que fogem de sanções. A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, expressou recentemente preocupações sobre Bitcoinassociação com atividades ilícitas.Em uma pesquisa recente, mais da metade dos entrevistados entre profissionais de conformidade financeira e governamental disseram que a Cripto era um risco para o sistema financeiro, mas 80% dos insiders da indústria de Cripto viam a Cripto como uma oportunidade. Claramente, há muito mais trabalho a ser feito para fechar a lacuna.

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Apoio vocal dos VASPs para um regime regulamentar consistente, como um delineado pelo grupo de defesa da indústria Coin Center, é um passo que os apoiadores da indústria podem tomar para demonstrar um compromisso com a legitimidade.

Por outro lado, os governos devem ser agressivos ao processar VASPs que resistem à supervisão regulatória.A recente ação de execução movida contra a Tether demonstra por que os reguladores precisam dar destaque a essa área. Nessa arena, há pouca diferença do mundo Finanças tradicional. Perseguir os maus atores melhora a fé em todo o sistema e impede potenciais atividades criminosas no futuro.

Se os VASPs levarem a sério as preocupações dos reguladores e demonstrarem esforços conjuntos e de boa-fé para cumprir o regime internacional de combate a crimes financeiros, os governos estarão mais dispostos a reconhecer os benefícios legítimos e exclusivos que as criptomoedas oferecem: acessibilidade, inclusão financeira, dinheiro programável e muito mais.

O moderno sistema financeiro global é um dos maiores feitos da engenharia social e econômica da humanidade, com séculos de construção. Apesar de suas falhas, ele ajudou a promover uma era sem precedentes de atividade econômica global e estabilidade. Se a indústria de Criptomoeda e os governos puderem trabalhar juntos para aplicar as lições aprendidas no desenvolvimento meticuloso do sistema atual, o sistema financeiro do futuro será mais justo, mais produtivo, mais eficiente e mais acessível do que nunca.