Le Cripto devono applicare le lezioni di sicurezza del sistema finanziario esistente

Esiste una massima rivelatrice, anche se leggermente morbosa, secondo cui "gli standard di sicurezza sono scritti nel sangue". Gli esseri umani e i sistemi creati dall'uomo tendono generalmente a essere reattivi piuttosto che proattivi quando si tratta di sviluppare regole di protezione. Tuttavia, i lavoratori edili e i consumatori di oggi sono più protetti dai pericoli rispetto a quelli del passato perché abbiamo imparato dagli errori precedenti.

Rick McDonell è stato segretario esecutivo della Financial Action Task Force dal 2007 al 2016. In precedenza, è stato a capo del Programma globale delle Nazioni Unite contro il riciclaggio di denaro presso l'UNODC. Ora è direttore esecutivo dell'ACAMS, l'Associazione degli specialisti certificati antiriciclaggio.

La stessa dinamica esiste nella regolamentazione finanziaria, dove si potrebbe dire che "gli standard finanziari sono scritti in frode". Ad esempio, la Securities and Exchange Commission statunitense T esisteva nelle prime iterazioni del mercato azionario. Fu solo dopo il "Martedì nero", il crollo del mercato azionario del 1929 così grave da essere un fattore importante che contribuì alla Grande depressione, che furono introdotte nuove leggi e regolamenti che continuano a definire la Finanza moderna. Ma il mondo si è trasformato in due: il mondo reale e il mondo virtuale. Le vecchie regole non si adattano a nessuno dei due.

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Parti del settore Criptovaluta sono state culturalmente lente ad accettare e implementare i requisiti di conformità del sistema finanziario (tradizionale) esistente. Ciò si estende dai protocolli di base know-your-customer (KYC) ai requisiti più impegnativi del "Regola di viaggio." Le aziende che offrono servizi nel settore Cripto , comunemente chiamate "virtual asset service provider" o VASP, devono rispettare in pieno le convenzioni globali antiriciclaggio e antiterrorismo, altrimenti rischiano di essere sanzionate o escluse dagli enti regolatori o perseguite penalmente dalle forze dell'ordine se violano intenzionalmente la legge nelle giurisdizioni in cui risiedono o operano.

In pratica, i governi hanno pochissimi incentivi a cambiare le regole per accogliere le Cripto , ma hanno un incentivo significativo a insistere su un campo di gioco alla pari con le istituzioni finanziarie tradizionali. Mentre le criptovalute e gli asset virtuali sono digitali, la realtà è che i VASP devono ancora operare al di fuori dei paesi. I governi potrebbero essere indietro sulla curva delle Cripto , ma stanno rapidamente recuperando terreno e i VASP dovrebbero essere preparati a essere tenuti agli stessi standard del resto del sistema finanziario.

Ad esempio, il Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), un ente regolatore con sede negli Stati Uniti che è anche un indicatore dell’applicazione della regolamentazione finanziaria globale, ha recentementepropostoabbassando la soglia della Travel Rule da $ 3.000 a $ 250.

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La Travel Rule richiede alle istituzioni finanziarie che trasferiscono denaro attraverso confini internazionali di raccogliere e condividere determinate informazioni sul mittente e sul destinatario. È uno strumento chiave nella lotta contro il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo, l'attività criminale transnazionale e la frode. I VASP che creano rampe di accesso alla Cripto , consentendo lo scambio di denaro fiat con Cripto, sono chiaramente un LINK fondamentale nell'applicazione efficace della Travel Rule.

Non sfugge ai regolatori che le criptovalute, con la capacità di trasmettere valore istantaneamente al di fuori dei binari del sistema finanziario tradizionale, presentano sfide particolari quando si tratta di rispettare questa regola. Il sistema finanziario esistente si colloca all'interno di un quadro di reporting che consente l'applicazione della Travel Rule. Le Cripto no.

I VASP dovrebbero essere disposti a rispettare gli stessi standard del resto del sistema finanziario.

Oltre alle centinaia di protocolli distribuiti attivi che trasferiscono milioni di dollari di valute digitali ogni secondo, molte blockchain vincolano il valore in accordi complessi come la Finanza decentralizzata (DeFi), protocolli di livello 2, sidechain e contratti intelligenti. Non è una sfida da poco adattare un sistema progettato per la condivisione di informazioni tra entità centralizzate e regolamentate a una rete di reti decentralizzate in cui chiunque abbia una connessione Internet può partecipare.

Ciò T esonera i VASP dalla responsabilità. Al contrario, rende la loro partecipazione all'applicazione delle regole esistenti ancora più critica.

Cripto ha un problema di percezione in molti paesi, creato in parte da un'associazione storica con estorsori ransomware, hacker di exchange, commercianti del dark web e nazioni che eludono le sanzioni. Il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti Janet Yellen ha recentemente espresso preoccupazioni su Bitcoinassociazione con attività illecite.In un recente sondaggio, più della metà degli intervistati tra i professionisti della conformità finanziaria e governativa ha affermato che le Cripto rappresentavano un rischio per il sistema finanziario, ma l'80% degli addetti ai lavori del settore Cripto le considerava un'opportunità. Chiaramente, c'è ancora molto lavoro da fare per colmare il divario.

Vedi anche:All’interno della corsa agli standard per l’implementazione della regola di viaggio del GAFI

Supporto vocale da parte dei VASP per un regime normativo coerente, come ONE delineato dal gruppo di difesa del settore Coin Center, è ONE passo che i sostenitori del settore potrebbero compiere per dimostrare il loro impegno nei confronti della legittimità.

D'altro canto, i governi dovrebbero essere aggressivi nel perseguire i VASP che si oppongono alla supervisione normativa.La recente azione esecutiva intrapresa contro Tether dimostra perché i regolatori devono puntare i riflettori su quest'area. In questo campo, c'è poca differenza rispetto al mondo Finanza tradizionale. Perseguire i cattivi attori aumenta la fiducia nell'intero sistema e scoraggia potenziali attività criminali in futuro.

Se i VASP prenderanno sul serio le preoccupazioni degli enti di regolamentazione e dimostreranno sforzi concertati e in buona fede per conformarsi al regime internazionale di contrasto ai reati finanziari, i governi saranno più propensi a riconoscere i vantaggi legittimi e unici offerti dalle criptovalute: accessibilità, inclusione finanziaria, denaro programmabile e altro ancora.

Il moderno sistema finanziario globale è ONE delle più grandi imprese di ingegneria sociale ed economica dell'umanità, in divenire da secoli. Nonostante i suoi difetti, ha contribuito a promuovere un'era senza precedenti di attività economica globale e stabilità. Se l'industria Criptovaluta e i governi possono lavorare insieme per applicare le lezioni apprese nello sviluppo scrupoloso del sistema attuale, il sistema finanziario del futuro sarà più equo, più produttivo, più efficiente e più accessibile che mai.