SEC revela comunicações do Telegram com investidores e busca questionar consultor

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) quer que o ex-consultor chefe de investimentos do Telegram testemunhe e entregue documentos relacionados à venda de tokens de US$ 1,7 bilhão da empresa em 2018.

A SEC solicitou ao Tribunal Superior da Inglaterra e do País de Gales que obtivesse o depoimento e os documentos de John Hyman, um ex-banqueiro de investimentos do Morgan Stanley e do Renaissance Capital que reside no Reino Unido.

O Request transatlântico foi revelado em um tesouro de documentos arquivado pela SEC na sexta-feira no Tribunal Distrital dos EUA do Distrito Sul de Nova York. A agência está tentando interromper o lançamento do TON, o ambicioso projeto de blockchain do Telegram, e a emissão dos tokens do TON, chamados gramas. A SEC considera gramas títulos não registrados – uma alegação que o Telegram tem repetidamente negado.

De acordo com o arquivamento de sexta-feira, a SEC está buscando o testemunho de Hyman, pois ele esteve intimamente envolvido na captação de fundos para a TON e se comunicou com “mais de uma dúzia” de investidores. O CEO do Telegram, Pavel Durov, descreveu Hyman em janeiro de 2018 como o principal consultor de investimentos do Telegram e a pessoa que “administra a distribuição de Grams”, diz a SEC.

Hyman “se comunicou com os compradores da Grams, confirmou detalhes da transação e forneceu atualizações contínuas aos investidores sobre os investimentos”.

Olho no mercado cinza

O processo, baseado nas trocas de e-mail da empresa com investidores dos EUA, revela algumas táticas de arrecadação de fundos usadas durante o período sem precedentes do TelegramUS$ 1,7 bilhãopré-venda de tokens.

Por exemplo, em um e-mail, Hyman disse que o Telegram “decidiu por razões regulatórias que nunca faremos nenhuma forma de oferta pública direta, … o público poderá comprar gramas quando a rede estiver funcionando … não diretamente do Telegram”.

Escrevendo para Blake Byers do Google Ventures em maio de 2018, Hyman disse que haveria uma terceira rodada privada, além das duas concluídas em fevereiro e março — os planos que aparentemente foram arquivados em algum momento.

O consultor também está de olho no mercado secundário cinza de gramas que surgiu imediatamente após a primeira rodada de vendas em fevereiro de 2018, diz o documento.

Embora os investidores da TON estivessem estritamente proibidos de revender suas alocações sob a ameaça de perder seus gramas futuros, o mercado secundário, de fato, floresceu, com múltiplas ofertas de pequenas bolsas, corretores e revendedores OTC individuais, como a CoinDesk havia dito anteriormente. relatado.

De acordo com as comunicações entre Hyman e um dos representantes dos investidores, o consultor do Telegram regularmente pedia atualizações sobre o mercado secundário de gramas. “Oi Stan, você viu alguma atividade de gramas no mercado cinza? Se sim, a que preços?”, dizia um dos e-mails de Hyman.

Correio de Durov

O processo contém, entre outros anexos, uma troca de e-mails entre o CEO do Telegram, Pavel Durov, e alguns dos possíveis investidores da TON no início de 2018. Por exemplo, em janeiro de 2018, Durov agendou uma reunião entre ele, Hyman e o sócio da empresa de investimentos Kleiner Perkins, Mamoon Hamid, em Londres.

A comunicação entre Durov e Hamid começou em outubro de 2017, quando Hamid foi apresentado a Durov por uma pessoa chamada Jared Leto – não está claro se o próprio cantor e ator popular estava envolvido. No entanto, a pessoa usou o e-mail hospedado no site oficial da celebridade Jaredleto.com. Um Request de comentário do agente de Leto não foi retornado imediatamente.

Durov perguntou a Hamid sobre seu interesse em investir em tecnologia blockchain e disse que ele teve que cancelar sua viagem aos EUA porque a pré-venda de gramas "atingiu 2x a superinscrição muito cedo".

Hamid, por sua vez, disse a Durov que blockchain era “uma área ativa de interesse para mim e K[leiner]P[erkins]. Na minha empresa anterior, Social Capital, investimos 2% em BTC em 2013 e fomos um dos maiores investidores no DCG (Digital Currency Group) desde 2011”, escreveu Hamid.

Além de Kleiner Perkins, Durov apresentou Hyman como consultor chefe de investimentos do Telegram para outros potenciais investidores, incluindo o fundador da Insight Venture Partners, Jerry Murdock, Dave Munichiello do Google Ventures, Pete Briger do Fortress Investment Group, Yosuke Sasaki e Rajeev Misra do Softbank.

Testemunha relutante

A SEC solicitou que o tribunal dos EUA emitisse uma Carta de Request ao Mestre Sênior do Tribunal Superior (Divisão do Banco da Rainha) da Inglaterra e do País de Gales, solicitando o depoimento de Hyman, um cidadão do Reino Unido que atualmente reside lá, diz o processo. O procedimento é possível graças à Convenção de Haia, que permite que os tribunais busquem evidências e testemunhos além de suas próprias jurisdições, diz o processo.

Hyman T se encontrará com a SEC voluntariamente, diz o processo, é por isso que o tribunal deveria buscar a ajuda do sistema judicial estrangeiro. Inicialmente, o advogado da SEC Jorge Tenreiro relatou ter contatado o advogado de Hyman, Greg Campbell, em Londres e obteve uma resposta de que Hyman concordou em comparecer voluntariamente para um depoimento.

No entanto, depois disso, “o Sr. Campbell se recusou a retornar várias ligações telefônicas e e-mails sobre o depoimento do Sr. Hyman”, então a SEC decidiu envolver o tribunal britânico. Os últimos e-mails enviados entre Tenreiro e Campbell anexados ao processo são datados de 27 de novembro.

Além do depoimento de Hyman, a SEC também está tentando obter suas comunicações por escrito com a liderança e os investidores do Telegram, documentos sobre seu emprego no Telegram e seu próprio investimento em gramas.

De acordo com as informações da SEC, Hyman deixou seu emprego no Telegram e agora está trabalhando na Gram Vault, a custodiante dos gramas que antesreivindicadopara trabalhar com os maiores investidores da TON. A Gram Vault tambémnegociado a listagem de gramas na bolsa de Cripto Poloniex, explicando que o próprio Telegram não pode fazer isso.

Trabalhando na Gram Vault, Hyman também ajudou a estabelecer uma conexão com a custodiante de Cripto Anchorage, que era esperada para ser parceira do Telegram atendendo clientes dos EUA, de acordo com sua troca de e-mails com a empresa. Anchorage T estava imediatamente disponível para comentar.

Isenção indisponível

O processo também expande o raciocínio da SEC sobre o motivo pelo qual ela acredita que os gramas são títulos não registrados, apesar dos argumentos do Telegram em contrário e do fato de querelatadoa oferta como isenta de acordo com o Regulamento D.

De acordo com a SEC, o Telegram alegou que os Grams Purchase Agreements (contratos SAFT) estavam isentos de requisitos de registro, mas não alegou o mesmo para os tokens gram em si. Além disso, “em qualquer caso, a isenção de registro sob o Regulamento D não está disponível para o Telegram”, diz o processo.

Insistindo que os gramas eram títulos por natureza, a SEC escreve que o Telegram permitiu que os investidores comprassem gramas com o objetivo de revendê-los posteriormente com lucro em um amplo mercado secundário e não tomou medidas contra isso.

“Os materiais de marketing do Telegram levaram razoavelmente os compradores de Grams a vê-los como um investimento em um empreendimento comum do qual eles poderiam esperar lucrar com base nos esforços do Telegram para desenvolver um negócio”, disse a SEC. Como resultado, os investidores “adquiriram quantidades substanciais de Grams que excederiam em muito qualquer uso pretendido dos Grams em qualquer ecossistema que o Telegram prometesse no futuro”.

Anteriormente, o tribunalordenou os depoimentosdo CEO do Telegram, Pavel Durov, do vice-presidente Ilya Perekopsky e do diretor de relações com investidores Shyam Parekh. O Telegram teve queadiar o lançamento de sua blockchain TON em outubro devido ao processo da SEC.

A empresa deverá comparecer ao tribunal com a SEC nos dias 18 e 19 de fevereiro de 2020.