La SEC revela las comunicaciones de Telegram con inversores y busca interrogar a un asesor

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) quiere que el ex asesor principal de inversiones de Telegram testifique y entregue documentos relacionados con la venta de tokens de la compañía por 1.700 millones de dólares en 2018.

La SEC ha pedido al Tribunal Superior de Inglaterra y Gales que obtenga el testimonio y los documentos de John Hyman, ex banquero de inversiones de Morgan Stanley y Renaissance Capital que reside en el Reino Unido.

La Request transatlántica fue revelada en un tesoro de documentos La SEC presentó una demanda el viernes ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. del Distrito Sur de Nueva York. La agencia busca detener el lanzamiento de TON, el ambicioso proyecto blockchain de Telegram, y la emisión de los tokens de TON, llamados gramos. La SEC considera los gramos como valores no registrados, una acusación que Telegram ha reiterado. denegado.

Según la presentación del viernes, la SEC solicita el testimonio de Hyman, ya que ha participado activamente en la recaudación de fondos para TON y se ha comunicado con más de una docena de inversores. El director ejecutivo de Telegram, Pavel Durov, describió a Hyman en enero de 2018 como el asesor principal de inversiones de Telegram y la persona que gestiona la distribución de Grams, según la SEC.

Hyman “se comunicó con los compradores de Grams, confirmó los detalles de las transacciones y proporcionó actualizaciones periódicas a los inversores sobre las inversiones”.

Ojo al mercado gris

La presentación, basada en los intercambios de correo electrónico de la empresa con inversores estadounidenses, revela algunas tácticas de recaudación de fondos utilizadas durante la campaña sin precedentes de Telegram.1.700 millones de dólarespreventa de tokens.

Por ejemplo, en un correo electrónico, Hyman dijo que Telegram “decidió por razones regulatorias que nunca haremos ningún tipo de oferta pública directa, … el público podrá comprar gramos una vez que la red esté funcionando… no directamente desde Telegram”.

En una carta a Blake Byers de Google Ventures en mayo de 2018, Hyman dijo que habría una tercera ronda privada, además de las dos completadas en febrero y marzo, planes que aparentemente se archivaron en algún momento.

El asesor también ha estado atento al mercado secundario gris de gramos que surgió inmediatamente después de la primera ronda de ventas en febrero de 2018, dice la presentación.

Aunque a los inversores de TON se les prohibió estrictamente revender sus asignaciones bajo la amenaza de perder sus gramos futuros, el mercado secundario, de hecho, floreció, con múltiples ofertas de pequeñas bolsas, corredores y distribuidores OTC individuales, como CoinDesk mencionó anteriormente. reportado.

Según las comunicaciones entre Hyman y ONE de los representantes de los inversores, el asesor de Telegram solicitaba periódicamente información actualizada sobre el mercado secundario de Gram. "Hola Stan, ¿has visto actividad en el mercado gris de Gram? Si es así, ¿a qué precios?", decía ONE de los correos electrónicos de Hyman.

El correo de Durov

El documento contiene, entre otros archivos adjuntos, un intercambio de correos electrónicos entre el director ejecutivo de Telegram, Pavel Durov, y algunos de los posibles inversores de TON a principios de 2018. Por ejemplo, en enero de 2018, Durov programó una reunión entre él mismo, Hyman y el socio de la firma de inversión Kleiner Perkins, Mamoon Hamid, en Londres.

La comunicación entre Durov y Hamid comenzó en octubre de 2017, cuando Hamid conoció a Durov gracias a Jared Leto. No se sabe con certeza si el popular cantante y actor participó en la conversación. Sin embargo, la persona utilizó el correo electrónico alojado en el sitio web oficial de la celebridad, Jaredleto.com. El agente de Leto no respondió de inmediato a una Request de comentarios.

Durov le preguntó a Hamid sobre su interés en invertir en tecnología blockchain y dijo que tuvo que cancelar su viaje a Estados Unidos porque la preventa de Gram "alcanzó el doble de sobresuscripción demasiado pronto".

Hamid, a su vez, le comentó a Durov que la cadena de bloques era «un área de gran interés para mí y para K[leiner]P[erkins]. En mi anterior firma, Social Capital, invertimos el 2 % en BTC en 2013 y fuimos ONE de los mayores inversores en el DCG (Grupo de Moneda Digital) desde 2011», escribió Hamid.

Además de Kleiner Perkins, Durov presentó a Hyman como asesor principal de inversiones de Telegram a otros posibles inversores, entre ellos el fundador de Insight Venture Partners, Jerry Murdock, Dave Munichiello de Google Ventures, Pete Briger de Fortress Investment Group, Yosuke Sasaki y Rajeev Misra de Softbank.

Testigo reticente

La SEC solicitó al tribunal estadounidense que emitiera una carta Request al Magistrado Superior del Tribunal Superior (División del Tribunal de la Reina) de Inglaterra y Gales, solicitando la declaración de Hyman, ciudadano británico que reside actualmente allí, según el expediente. El procedimiento es posible gracias al Convenio de La Haya, que permite a los tribunales solicitar pruebas y testimonios fuera de sus propias jurisdicciones, según el expediente.

Hyman no se reunirá voluntariamente con la SEC, según el expediente, por lo que el tribunal debería buscar la ayuda del sistema judicial extranjero. Inicialmente, el abogado de la SEC, Jorge Tenreiro, informó haber contactado al abogado de Hyman, Greg Campbell, en Londres, y recibió la respuesta de que Hyman accedió a comparecer voluntariamente para declarar.

Sin embargo, después de eso, «el Sr. Campbell se negó a devolver múltiples llamadas telefónicas y correos electrónicos relacionados con la declaración del Sr. Hyman», por lo que la SEC decidió recurrir al tribunal británico. Los últimos correos electrónicos intercambiados entre Tenreiro y Campbell, adjuntos al expediente, están fechados el 27 de noviembre.

Además del testimonio de Hyman, la SEC también busca obtener sus comunicaciones escritas con los líderes e inversores de Telegram, documentos sobre su empleo en Telegram y su propia inversión en Gram.

Según la información de la SEC, Hyman dejó su trabajo en Telegram y ahora trabaja en Gram Vault, el custodio de los Gram que anteriormente...reclamópara trabajar con los mayores inversores de TON. Gram Vault también hanegociado la inclusión de gramos en el intercambio de Cripto Poloniex, explicando que Telegram por sí solo no puede hacerlo.

Trabajando en Gram Vault, Hyman también ayudó a establecer una conexión con Anchorage, el custodio de Cripto que se esperaba que fuera el socio de Telegram para atender a los clientes estadounidenses, según su intercambio de correos electrónicos con la empresa. Anchorage no estuvo inmediatamente disponible para hacer comentarios.

Exención no disponible

La presentación también amplía el razonamiento de la SEC sobre por qué cree que los gramos son valores no registrados, a pesar de los argumentos de Telegram en sentido contrario y el hecho de quereportadola oferta como exenta bajo el Reglamento D.

Según la SEC, Telegram afirmó que los Acuerdos de Compra de Grams (contratos SAFT) estaban exentos de los requisitos de registro, pero no afirmó lo mismo para los tokens Gram. Además, «en cualquier caso, la exención de registro bajo el Reglamento D no está disponible para Telegram», indica el documento.

Al insistir en que los gramos eran valores por diseño, la SEC escribe que Telegram permitió a los inversores comprar gramos con el objetivo de revenderlos más tarde con ganancias en un amplio mercado secundario y no tomó medidas contra eso.

“Los materiales de marketing de Telegram llevaron razonablemente a los compradores de Grams a considerarlos una inversión en una empresa común de la que podrían esperar obtener beneficios gracias a los esfuerzos de Telegram por desarrollar un negocio”, declaró la SEC. Como resultado, los inversores “adquirieron cantidades sustanciales de Grams que superarían con creces cualquier uso previsto de los Grams en cualquier ecosistema que Telegram prometiera en el futuro”.

Anteriormente, el tribunalordenó las declaracionesdel director ejecutivo de Telegram, Pavel Durov, el vicepresidente Ilya Perekopsky y el director de relaciones con los inversores Shyam Parekh. Telegram tuvo queposponer el lanzamiento de su blockchain TON este octubre debido a la demanda de la SEC.

Se espera que la compañía se reúna con la SEC en el tribunal el 18 y 19 de febrero de 2020.