Investidores que desejam terceirizar a gestão de portfólio de Cripto têm opções

O conhecimento necessário para gerenciar um portfólio de Cripto é muito diferente do que é necessário para gerenciar um portfólio de investimentos tradicionais, como ações e títulos.

Embora as pessoasreconhecer a potencial perturbação que a Criptomoeda e a Tecnologia blockchain podem ter em vários setores e estão otimistas sobre o futuro do setor, muitos deles não entendem como investir nisso e alocar uma parte de seu portfólio geral para isso.

Não é Secret que a Cripto é um mercado complexo, muito diferente dos Mercados tradicionais, o que o torna desafiador para indivíduos novos no espaço. Por exemplo, as criptomoedas têm suas próprias jargão e gíria. Existem muitas coisas encontradas em Cripto que não existem em títulos tradicionais, incluindoeconomia de tokens,Mercados 24/7,garfos duros e macios,lançamentos aéreos, barreiras linguísticas, questões de segurança tecnológica, ETC E alguns ativos Cripto são blockchains de camada 1, enquanto outros são tokens associados aos protocolos da camada 2.

Como resultado, muitos investidores são desencorajados pela tremenda curva de aprendizado que deve ser dominada para construir adequadamente um portfólio de criptomoedas e tokens. A boa notícia é que esses investidores podem terceirizar a gestão de seu portfólio de Cripto – assim como podem fazer com ativos tradicionais. Ao fazer isso, eles conseguem obter uma exposição à classe de ativos, evitando a difícil tarefa de gerenciar o portfólio.

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Terceirização da gestão de portfólio

Terceirizar a gestão de investimentos não é um conceito novo. Indivíduos têm feito exatamente isso em Mercados tradicionais há muito tempo. Investidores em Mercados tradicionais podem terceirizar a gestão de ações e BOND usando fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs). O mercado de fundos mútuos e ETFs é bem grande – e está crescendo rapidamente.

Esses produtos têm gestores de fundos que selecionam títulos com base no objetivo do fundo. Por exemplo, se um indivíduo deseja investir em ações de grande capitalização dos EUA, ele pode comprar e administrar as ações individuais ou pode comprar um fundo de ações de grande capitalização dos EUA, pagar uma pequena taxa ao gestor do fundo e terceirizar a administração. Muitos investidores usam fundos em seus portfólios e usam esses produtos há muito tempo.

Além disso, alguns investidores não desejam nem mesmo selecionar fundos em seu portfólio, então eles terceirizam a seleção de fundos para consultores financeiros e planejadores financeiros. Os consultores financeiros constroem e gerenciam portfólios para indivíduos com base em suas situações específicas. Os consultores podem selecionar fundos e estratégias de investimento para seus clientes e, ao fazer isso, o cliente é capaz de terceirizar quase todas as partes de seus investimentos para profissionais.

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Terceirização da gestão de portfólio de Cripto

Embora estratégias de fundos e consultores sejam uma solução popular em Mercados tradicionais, esses conceitos ainda são novos no mundo Cripto . No entanto, alguns consultores financeiros selecionados oferecem gerenciamento de Criptomoeda , semelhante ao que oferecem para portfólios financeiros tradicionais.

Quando um investidor deseja terceirizar a gestão de seu portfólio de Cripto para um consultor, o consultor realizará toda a pesquisa, seleção de Cripto e gestão em nome de seu cliente. Nessa situação, o cliente tem sua própria conta com uma bolsa de Cripto e custodiantecomo Gemini ou Coinbase, e o consultor tem a capacidade de gerenciar a conta em seu nome.

É importante notar que o cliente é dono da conta e dos ativos subjacentes na conta, e que o consultor simplesmente tem autoridade para gerenciar os ativos dentro da conta. Essa estratégia é frequentemente chamada de “Conta Gerenciada Separadamente” ou SMA.

SMAs oferecem uma solução única para clientes, que permite que o cliente mantenha suas próprias criptomoedas em sua própria conta. Os consultores geralmente cobram uma taxa de 1-2% sobre os ativos que gerenciam em nome de seus clientes. Essas contas SMA ainda não são oferecidas pelos custodiantes tradicionais como Fidelity ou TD Ameritrade, embora a Fidelity tenha anunciado serviços de custódia e negociação de Cripto .

Leia Mais: Carteiras multiassinatura podem KEEP suas moedas mais seguras (se você usá-las corretamente)Investindo em fundos de hedge de Cripto

Os investidores também podem alocar paraum fundo de hedge específico para criptomoedas. Em um fundo de hedge, todo o capital do investidor é reunido e administrado em uma conta geral pelos operadores do fundo de hedge e gestores de portfólio.

Os fundos de hedge permitem que os investidores ganhem exposição à classe de ativos Cripto e também têm a capacidade de não apenas comprar moedas e tokens oferecidos em bolsas de Cripto , mas também podem aproveitar oportunidades on-chain, como DeFi e outras oportunidades descobertas pelo gestor do fundo.

No lado negativo, embora os fundos de hedge sejam flexíveis e possam fornecer uma grande oportunidade para os investidores, eles geralmente são mais caros do que usar uma estratégia SMA específica para cripto. As taxas comuns em fundos de hedge de Cripto são uma taxa anual de 2% e uma taxa de 20% sobre os lucros gerados.

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ETFs de Cripto e fundos mútuos ainda no limbo

Fundos mútuos e ETFs que detêm Cripto diretamente ainda não existem. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA negou repetidamente solicitações de empresas de investimento para oferecer um ETF de Cripto .

Embora fundos mútuos e ETFs representem uma solução simples para muitos investidores em Mercados tradicionais, a SEC tem expressado suas preocupações com a aprovação de um fundo baseado em criptomoedas nos Mercados públicos dos EUA.

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A indústria de Cripto está resistindo à negação da SEC de ETFs de Cripto . Recentemente, a Grayscale, uma grande empresa de investimentos focada em criptomoedas,processou a SEC quando seu Request de conversão de um trust para um ETF foi negado no verão de 2022. O Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) atualmente tem mais de US$ 12 bilhões em ativos sob gestão (AUM). O GBTC é negociado “no balcão” em bolsas públicas e muitos investidores conseguem comprar o ativo em suas contas de corretagem tradicionais.

Muitas pessoas apontaram que os investidores tradicionais estão muito interessados ​​em comprar produtos de Cripto negociados publicamente, observando que o tamanho do AUM do GBTC é evidência do apetite e interesse do investidor em Cripto. Se um ETF ou fundo mútuo focado em cripto fosse aprovado pela SEC, há muitos investidores que prefeririam a simplicidade de comprar esse tipo de fundo diretamente em suas contas de investimento já existentes.

Mais opções de investimento em Cripto em andamento

As opções para gerenciamento profissional de Cripto ainda são limitadas, especialmente quando comparadas às opções nos Mercados tradicionais.

No entanto, embora o mercado de contas de Cripto gerenciadas profissionalmente ainda esteja amadurecendo, o desejo dos investidores tradicionais de investir em Cripto é evidente.

Felizmente, esses investidores têm a possibilidade de contratar um consultor financeiro para gerenciar um portfólio de Cripto para eles por meio de um SMA ou podem optar por alocar em um fundo específico para criptomoedas.