Volatilidade do Bitcoin em baixa de 3 meses enquanto o mercado aguarda grande movimento de preço

A volatilidade do mercado de Bitcoin atingiu mínimas de três meses, marcando uma redução de preços que pode em breve abrir caminho para um grande movimento de qualquer lado.

A propagação entrebitcoinsBandas de Bollinger – indicadores de volatilidade colocados dois desvios-padrão acima e abaixo da média de preço móvel de 20 dias – estreitaram para $895 na segunda-feira. Esse é o menor nível desde 6 de janeiro, quando o spread era de $636, de acordo com dados da Bitstamp.

O Bitcoin passou a maior parte das últimas duas semanas sendo negociado na faixa de US$ 6.450–US$ 7.450, com a faixa estreitando ainda mais para US$ 7.000–US$ 7.300 desde quinta-feira.

O estreitamento das Bandas de Bollinger é amplamente considerado um indicador avançado de um grande movimento iminente.

“Quando ele aperta, é porque temos negociado consistentemente em uma faixa mais estreita por um período prolongado e devemos ver um rompimento muito em breve”, disse Chris Thomas, chefe de ativos digitais da Swissquote.

Como pode ser visto, a volatilidade do preço do bitcoin explodiu após faixas estreitas anteriores em outubro de 2019 e janeiro de 2020.

Outros indicadores de volatilidade também testemunharam uma queda acentuada nas últimas semanas. Por exemplo, a largura de banda de Bollinger, que é calculada dividindo a lacuna entre as bandas pela média móvel de 20 dias, é vista em 0,13 no momento da impressão, tendo subido de 0,11 para 0,90 (alta volatilidade) nas três primeiras semanas de março.

Historicamente, uma leitura abaixo de 0,10 marcou o fim da consolidação de preços ou ambiente de baixa volatilidade. Então, com a métrica atualmente em 0,13, podemos ver o Bitcoin sendo negociado sem viés direcional claro por mais alguns dias.

Enquanto isso, a situação de volatilidade no mercado de opções de Bitcoin LOOKS ter se normalizado, já que a volatilidade implícita de um mês está agora pairando abaixo de seu nível médio de 77%, de acordo com dados fornecidos pela empresa de derivativos de Cripto Skew.

Os negociadores de opções geralmente compram opções quando a volatilidade cai abaixo da média vitalícia e tendem a vender quando a volatilidade atinge níveis extremamente altos.

A volatilidade implícita de um mês – a visão do mercado de opções sobre o quão volátil o ativo seria em um período de quatro semanas – disparou de 55% para 184% na primeira metade de março. Isso ocorreu quando a liquidação liderada pelo coronavírus nos Mercados de ações globais se traduziu em uma crise de liquidez que viu os investidores venderem tudo, de ouro a Bitcoin.

A Criptomoeda caiu quase 40% em 12 de março e atingiu uma baixa de US$ 3.867 no dia seguinte, de acordo com o CoinDesk Índice de preços do Bitcoin.

Enquanto isso, o S&P 500, índice de referência de Wall Street, caiu 35 por cento nas quatro semanas até 24 de março, empurrando o índice de volatilidade (VIX) de 20 por cento para 86 por cento. Na sexta-feira, o S&P estava relatando ganhos de mais de 25 por cento em relação às mínimas vistas em 24 de março, enquanto o índice VIX estava pairando em torno de 41.

Movimento de baixa à frente?

A incerteza nos Mercados de ações e Criptomoeda diminuiu nas últimas semanas, em grande parte devido ao programa de compra de ativos por prazo indeterminado do Federal Reserve e ao enorme estímulo fiscal do governo dos EUA, no valor de trilhões de dólares.

No entanto, os Mercados ainda não estão fora de perigo porque o número de casos de coronavírus ainda está aumentando globalmente. O número de mortes por coronavírus nos EUA cruzado40.000 no fim de semana, com mais de 744.000 infecções, levantando dúvidas sobre a prontidão do país para reabrir sua economia.

Além disso, os preços do petróleocaiuperto de uma mínima de duas décadas abaixo de US$ 16 na manhã de segunda-feira devido a preocupações com o alto acúmulo de estoque nos EUA. Como resultado, os Mercados de ações podem ficar sob pressão, empurrando o Bitcoin para baixo.

Simplificando, o período de baixa volatilidade pode terminar com um movimento de baixa, principalmente porque a pressão de venda liderada pelos mineradores para o Bitcoin está atualmente alta. de acordo com empresa de análise de Cripto Coin Metrics.

No lado negativo, um suporte importante é visto em torno de US$ 6.450, o limite inferior da faixa de negociação recente.

Alguns observadores podem argumentar que a Criptomoeda deve passar por um halving no mês que vem e que o evento de corte de oferta pode atrair lances pelas criptomoedas, gerando um grande movimento de alta.

No entanto, tanto o Bitcoin Cash quanto Bitcoin SV falhou recentemente para Rally em seus respectivos halvings. Litecoin também caiu após seu halving em 5 de agosto de 2019. Como resultado, os investidores de Bitcoin podem não acreditar na narrativa otimista do halving.

No momento em que este artigo foi escrito, o Bitcoin estava parado NEAR de US$ 7.070 e os futuros do S&P 500 relatavam aversão ao risco com uma queda de 1,5%.

Embora um rompimento acima da média de 100 semanas confirmado na semana passada esteja pintando um quadro otimista, um movimento repentino para baixo não pode ser descartado, com os fatores macro parecendo pessimistas, conforme observado acima. Além disso, o índice de FLOW de dinheiro do gráfico semanal mostra que a pressão de venda está atualmente mais forte do que a pressão de compra.

O cenário otimista ganharia impulso se os preços subissem acima da máxima recente de US$ 7.469, abrindo as portas para a média de 100 dias em US$ 8.075.

Aviso Importante:O autor atualmente não possui criptomoedas.