La volatilité du Bitcoin est à son plus bas niveau depuis trois mois, le marché attendant une forte hausse des prix.

La volatilité du marché du Bitcoin a atteint son plus bas niveau en trois mois, marquant une compression des prix qui pourrait bientôt ouvrir la voie à un mouvement important de chaque côté.

L'écart entreBitcoinLes bandes de Bollinger – indicateurs de volatilité situés deux écarts types au-dessus et en dessous de la moyenne mobile des prix sur 20 jours – se sont rétrécies à 895 $ lundi. Il s'agit du niveau le plus bas depuis le 6 janvier, lorsque l'écart était de 636 $, selon les données de Bitstamp.

Le Bitcoin a passé une bonne partie des deux dernières semaines à se négocier dans une fourchette de 6 450 à 7 450 dollars, cette fourchette se rétrécissant encore à 7 000 à 7 300 dollars depuis jeudi.

Le resserrement des bandes de Bollinger est largement considéré comme un indicateur avancé d’un mouvement important imminent.

« Quand il se resserre, c'est parce que nous avons constamment évolué dans une fourchette plus étroite pendant une période prolongée et nous devrions voir une cassure très bientôt », a déclaré Chris Thomas, responsable des actifs numériques chez Swissquote.

Comme on peut le constater, la volatilité du prix du bitcoin a explosé après les précédentes fourchettes étroites d’octobre 2019 et de janvier 2020.

D'autres indicateurs de volatilité ont également enregistré une forte baisse ces dernières semaines. Par exemple, la bande passante de Bollinger, calculée en divisant l'écart entre les bandes par la moyenne mobile sur 20 jours, s'établit à 0,13 au moment de la publication, après être passée de 0,11 à 0,90 (volatilité élevée) au cours des trois premières semaines de mars.

Historiquement, un niveau inférieur à 0,10 marque la fin d'une consolidation des prix ou d'un environnement de faible volatilité. Ainsi, avec un niveau actuellement à 0,13, le Bitcoin pourrait évoluer sans biais directionnel clair pendant encore quelques jours.

Pendant ce temps, la situation de volatilité sur le marché des options Bitcoin LOOKS s'être normalisée, puisque la volatilité implicite sur un mois oscille désormais en dessous de son niveau moyen de 77 %, selon les données fournies par la société de dérivés Crypto Skew.

Les traders d'options achètent généralement des options lorsque la volatilité tombe en dessous de la moyenne à vie et ont tendance à vendre lorsque la volatilité atteint des sommets extrêmes.

La volatilité implicite sur un mois – l'estimation par le marché des options de la volatilité de l'actif sur une période de quatre semaines – a bondi de 55 % à 184 % au cours de la première quinzaine de mars. Cette hausse est survenue alors que la chute des Marchés boursiers mondiaux provoquée par le coronavirus s'est traduite par une crise de liquidité qui a poussé les investisseurs à vendre toutes sortes de titres, de l'or au Bitcoin.

La Cryptomonnaie a chuté de près de 40 % le 12 mars et a atteint un creux de 3 867 $ le lendemain, selon CoinDesk. Indice des prix du Bitcoin.

Pendant ce temps, le S&P 500, l'indice de référence de Wall Street, s'est effondré de 35 % au cours des quatre semaines précédant le 24 mars, poussant l'indice de volatilité (VIX) de 20 % à 86 %. Vendredi, le S&P affichait des gains de plus de 25 % par rapport aux plus bas observés le 24 mars, tandis que l'indice VIX oscillait autour de 41.

Un mouvement baissier à venir ?

L'incertitude sur les Marchés boursiers et des Cryptomonnaie a diminué au cours des deux dernières semaines, en grande partie grâce au programme d'achat d'actifs à durée indéterminée de la Réserve fédérale et aux mesures de relance budgétaire massives du gouvernement américain, d'une valeur de plusieurs milliers de milliards de dollars.

Cependant, les Marchés ne sont pas encore sortis d'affaire, car le nombre de cas de coronavirus continue d'augmenter à l'échelle mondiale. Le bilan des décès dus au coronavirus aux États-Unis croisé40 000 cas au cours du week-end avec plus de 744 000 infections, ce qui soulève des doutes sur la volonté du pays de rouvrir son économie.

De plus, les prix du pétroleécraséproche d'un plus bas de deux décennies en dessous de 16 $ tôt lundi en raison des inquiétudes concernant une forte accumulation de stocks aux États-Unis. En conséquence, les Marchés boursiers pourraient subir une pression, poussant le Bitcoin à la baisse.

En termes simples, la période de faible volatilité pourrait se terminer par un mouvement à la baisse, d’autant plus que la pression de vente exercée par les mineurs sur le Bitcoin est actuellement élevée. selon société d'analyse d'actifs Crypto Coin Metrics.

À la baisse, un support majeur est observé autour de 6 450 $, l'extrémité inférieure de la récente fourchette de négociation.

Certains observateurs pourraient affirmer que la Cryptomonnaie devrait subir une réduction de moitié de sa récompense le mois prochain et que l'événement de réduction de l'offre pourrait attirer des offres pour les cryptomonnaies, entraînant un grand mouvement à la hausse.

Cependant, Bitcoin Cash et Bitcoin SV récemment échoué Le Litecoin s'est également Rally après sa réduction de moitié le 5 août 2019. Par conséquent, les investisseurs en Bitcoin pourraient ne pas adhérer au discours optimiste sur la réduction de moitié.

Au moment de la mise sous presse, le Bitcoin est à l'écart NEAR de 7 070 $ et les contrats à terme sur le S&P 500 signalent une aversion au risque avec une baisse de 1,5 %.

Bien qu'une cassure au-dessus de la moyenne sur 100 semaines confirmée la semaine dernière offre un contexte haussier, une baisse brutale ne peut être exclue, les facteurs macroéconomiques étant baissiers, comme indiqué précédemment. De plus, l'indice de FLOW monétaire hebdomadaire montre que la pression vendeuse est actuellement plus forte que la pression acheteuse.

Le scénario haussier serait renforcé si les prix dépassaient le récent sommet de 7 469 $, ouvrant ainsi la porte à la moyenne sur 100 jours à 8 075 $.

Déclaration de transparence:L'auteur ne détient actuellement aucune crypto-monnaie.