Conheça o oligarca russo que está lançando um token Cripto lastreado em metal

A lição

• A Norilsk Nickel, uma empresa de metais sediada na Rússia, está lançando um token lastreado em paládio e uma bolsa de commodities tokenizadas.
• O CEO Vladimir Potanin, um dos industriais mais ricos da Rússia, falou ao CoinDesk sobre o projeto em uma entrevista exclusiva.
• O token é baseado no Hyperledger Fabric e desenvolvido com o suporte da IBM, diz Potanin.
• A Norilsk Nickel está entrando em contato com uma ampla gama de reguladores, criando entidades na Suíça e nos EUA e iniciando um piloto com o banco central da Rússia, diz Potanin.

Vladimir Potanin está acostumado a lidar com duras realidades.

O oligarca bilionário começou seu império empresarial nos dias do Velho Oeste da década de 1990, quando os ativos da antiga União Soviética estavam à disposição e empreendedores oportunistas podiam ganhar mega-rublos se estivessem no lugar certo na hora certa.

Filho de um funcionário do comércio exterior, Potanin foi o autor do infame empréstimo em açõesprograma que permitiu que um grupo de empresários comprasse as principais entidades industriais da Rússia a preços baixos, tornando-se mais tarde as pessoas mais ricas do país. Ele construiu a Norilsk Nickel (Nornickel), uma das maiores produtoras de paládio e níquel refinado do mundo.

A riqueza de Potanin é feita de metal. Mas na semana passada, sentado em um hotel de luxo em Nova York, sua mente estava em coisas mais imateriais – como tokens digitalizados e livros-razão distribuídos.

Parecendo relaxado em uma camisa polo e blazer, Potanin, agora com 58 anos, discutiu como representar metais como ativos digitais (construídos com IBM), simplificar seus negócios com bancos de dados distribuídos (construídos no Hyperledger) e dar aos investidores novas maneiras de participar de seus negócios. Ele quer fazer com que mais empresas russas pensem sobre como usar a Tecnologia blockchain.

Liderança de Vitalik

A curiosidade de Potanin pela Tecnologia blockchain surgiu, em parte, ao ouvir Vitalik Buterin, o criador do ethereum, disse o bilionário.

Um detalhe curioso: um ávido jogador de hóquei no gelo, conhecido por jogar com o presidente russo Vladimir Putin em jogos amadores, Potanin certa vez investiu em umastartup de análise de hóqueifundada por um amigo do pai de Buterin.

Embora Potanin T tenha conhecido Buterin pessoalmente, ele ouviu Vitalik falar sobre blockchain e ficou intrigado. Ele disse:

“O conhecimento do que ele está fazendo e do que ele conquistou, é claro, me encorajou que a geração jovem está se movendo nessa direção. [Eu pensei] que eu deveria estar ciente do que eles estão fazendo e por que, e eu deveria me beneficiar dessa experiência.”

Depois de aprender mais sobre blockchain, ele concluiu que a Nornickel poderia se beneficiar da adoção de seus princípios, por exemplo, usando bancos de dados distribuídos para gerenciar dados da internet das coisas de suas operações de fundição.

Ao mesmo tempo, a Nornickel também está emitindo seu próprio token, fornecendo uma maneira nova e mais flexível de gerenciar contratos de vendas, diz Potanin, e uma nova maneira para os investidores participarem das operações da empresa no norte da Sibéria.

Moedas de paládio

“Estamos tentando digitalizar todos os nossos contratos de vendas porque LOOKS mais eficiente, os custos de transação são menores e isso adiciona flexibilidade para nossos clientes”, disse Potanin. Às vezes, os clientes da Nornickel, como as empresas automobilísticas, podem pedir muito paládio e precisam renegociar seus contratos e comprar menos do que pediram inicialmente. Ele diz que é mais fácil gerenciar se o contrato for tokenizado.

“Se você T precisa de uma certa quantidade de material, você pode dividir um token em partes e vendê-lo para outros clientes. E para nós, nada muda: nós enviamos paládio e os clientes recebem o quanto eles precisam.”

Os tokens serão apoiados pela garantia da Nornickel de enviar as toneladas reais de metal ou por contas especiais de metal em um banco, caso o comprador T precise do próprio paládio, acrescenta Potanin.

Neste verão, a empresaingressouHyperledger, um consórcio de blockchain liderado pela Linux Foundation. O token é construído no Hyperledger Fabric e suportado pela IBM. (A gigante da tecnologia não conseguiu responder aos pedidos de comentários até o momento desta publicação).

A Nornickel também está planejando lançar um mercado onde seu token e tokens similares lastreados em ativos emitidos por outras empresas seriam negociados. Potanin diz que o token de paládio estará disponível não apenas para fundos e gestores de ativos, mas também para investidores de varejo:

“Por exemplo, você vê que o paládio está subindo, mas T pode ir à Norilsk Nickel e comprar paládio por vários milhões de dólares”, disse Potanin. “Digamos que você tem US$ 500 no bolso e quer apostar no preço do paládio. Você entra em nossa plataforma e obtém uma pequena porção de paládio em uma forma tokenizada.”

Nem todo mundo quer comprar uma empresa quando o que realmente quer é exposição a uma commodity subjacente, disse Potanin:

“A exposição à Norilsk Nickel é uma exposição à Rússia, à mineração, ao rublo, à gestão executiva da Norilsk Nickel e outras entidades. Algumas pessoas gostam disso porque o estoque da Norilsk Nickel sobe. Mas algumas pessoas simplesmente T têm expertise para avaliá-lo.”

Ele usou uma analogia imobiliária: “Se você quer comprar um apartamento, T precisa comprar uma ação na construtora”.

Tokens lastreados em ativos podem ser especialmente atraentes para empresas tradicionais, pois podem atrair dinheiro de investidores em Cripto , disse Potanin.

“É uma fonte interessante de capital com custos de transação muito baixos”, ele disse. “Pode ser uma maneira interessante de Finanças capital de giro.”

Preston Byrne, advogado e observador atento dos campos de blockchain e Criptomoeda , acredita que haverá demanda pelo tipo de especulação de commodities que a Nornickel está permitindo com seu paládio tokenizado.

“Se você está comprando paládio em um cofre versus comprando ações da Norilsk Nickel, esses são ativos diferentes com riscos diferentes”, disse Byrne. “Especialmente se o paládio for armazenado na Suíça em vez da Rússia, onde você viu a expropriação de oligarcas se eles entrarem em conflito com o regime.”

Apostas de jurisdição

A Nornickel está se preparando para lançar o token usando entidades que a empresa está criando nos EUA e na Suíça.

“Decidimos não correr riscos de reputação e ser 100% regulados”, explica Potanin. “Estamos nos certificando de que estamos em aliança com os reguladores de ambos os países. Precisaremos tanto da decisão dos reguladores dos EUA quanto da aprovação da FINMA na Suíça para lançar.”

Além disso, os planos de Potantin vão além dos metais.

Na Rússia, a Nornickel está em “discussões muito avançadas” com o banco central para lançar um projeto piloto para tokenizar outros bens, de passagens aéreas a contêineres de transporte. (O Banco da Rússia não respondeu a um Request de comentário até o momento desta publicação).

Potanin ajudou a escrever a legislação para ativos digitais na Rússia como membro de um grupo de trabalho de blockchain dentro doUnião Russa de Industriais e Empresários, um grupo de lobby formado pelos maiores players industriais do país.

O projeto de lei está tramitando no parlamento russo e Potanin está confiante de que será aprovado.

“Espero que passe pelo parlamento sem demora, e entendo que posso começar meu experimento em Norilsk com a estrutura desta legislação e sob o controle do nosso regulador.”

Riscos e esperanças

Potanin diz que não está particularmente interessado em criptomoedas como Bitcoin e ether e T investiu nelas. Ele chama o Bitcoin de “um brinquedo” e “um souvenir útil”, mas diz que a emissão de dinheiro eletrônico deve ser deixada para os bancos centrais.

“Concordo com o regulador americano que é umamercadoriae a qualidade desta mercadoria — você realmente não sabe se é boa ou não, você a compra por sua conta e risco”, acrescentou.

Mas ele está entusiasmado com o futuro dos tokens lastreados em ativos como o que a Nornickel está preparando, já que sua utilidade vai além do valor especulativo, motivando as pessoas a Aprenda sobre as commodities digitalizadas que negociarão:

“As pessoas gostam de diferentes tipos de apostas, em futebol ou lutas de boxe, por exemplo. Minha ideia é encorajar as pessoas a apostar em algo real e Aprenda algo: o que está acontecendo com o petróleo, com os metais, com os programas ecológicos, qual é o comportamento dos consumidores.”

Dado o alto perfil de Potanin (e conexões governamentais), alguns podem se perguntar se os projetos de tokens Nornickel são uma maneira elaborada de contornar as sanções impostas à Rússia pelos EUA e Europa (pensando que os Mercados de metais tokenizados são menos policiados do que outras áreas financeiras).

Mas Potanin descarta a ideia. Nem ele nem Nornickel enfrentaram quaisquer sanções diretas do Ocidente até agora.

“Para mim, pessoalmente, T acho que seja uma boa proteção porque as sanções vão muito além da sua capacidade de ter uma conta em um banco”, disse ele, acrescentando:

“O que me deixa realmente ansioso é que as pessoas podem mudar e já estão mudando sua atitude em relação aos russos. T importa se é verdade ou não, as pessoas começam a pensar, 'talvez eu T deva lidar com um cara russo porque quem sabe se ele está sob sanções ou o que acontece com ele.”

Ele acrescentou que T acredita que essa atitude irá interromper seu projeto de blockchain:

“Neste sistema que temos agora no mundo, iniciativas digitais, de alta tecnologia e ecológicas são as últimas a serem atacadas e comprometidas. Não é um remédio, mas acho que é bom ir nessa direção.”

Imagem de Potanin cortesia de Nornickel