Découvrez l'oligarque russe qui lance un jeton Crypto adossé au métal

À emporter

• Norilsk Nickel, une société métallurgique basée en Russie, lance un jeton adossé au palladium et un échange de matières premières tokenisées.
• Le PDG Vladimir Potanin, ONEun des industriels les plus riches de Russie, a parlé du projet à CoinDesk dans une interview exclusive.
• Le jeton est basé sur Hyperledger Fabric et développé avec le soutien d'IBM, explique Potanin.
• Norilsk Nickel s'adresse à un large éventail de régulateurs, crée des entités en Suisse et aux États-Unis et lance un projet pilote avec la banque centrale russe, explique Potanin.

Vladimir Potanine est habitué à faire face à des réalités difficiles.

L'oligarque milliardaire a démarré son empire commercial à l'époque du Far East des années 1990, lorsque les actifs de l'ancienne Union soviétique étaient à saisir et que les entrepreneurs opportunistes pouvaient gagner des méga-roubles s'ils étaient au bon endroit au bon moment.

Fils d'un fonctionnaire du commerce extérieur, Potanine est l'auteur des tristement célèbres prêts en actions.programme Ce qui a permis à un groupe d'hommes d'affaires d'acquérir à bas prix les principales entités industrielles russes, devenant ainsi les personnes les plus riches du pays. Il a ensuite fondé Norilsk Nickel (Nornickel), ONEun des plus grands producteurs mondiaux de palladium et de nickel raffiné.

La richesse de Potanine est faite de métal. Mais la semaine dernière, assis dans un luxueux hôtel new-yorkais, son esprit était tourné vers des choses plus immatérielles, comme des jetons numérisés et des registres distribués.

Décontracté en polo et blazer, Potanin, aujourd'hui âgé de 58 ans, a expliqué comment représenter les métaux précieux comme des actifs numériques (conçu avec IBM), optimiser son activité grâce à des bases de données distribuées (basées sur Hyperledger) et offrir aux investisseurs de nouvelles possibilités de participation. Il souhaite inciter davantage d'entreprises russes à s'intéresser à la Technologies blockchain.

Plomb de Vitalik

La curiosité de Potanin pour la Technologies blockchain est en partie née de l'écoute de Vitalik Buterin, le créateur d'Ethereum, a déclaré le milliardaire.

Un détail curieux : un joueur de hockey sur glace passionné, connu pour avoir joué avec le président russe Vladimir Poutine lors de matchs amateurs, Potanine a un jour investi dans unstartup d'analyse du hockeyfondée par un ami du père de Buterin.

Bien que Potanin n'ait T rencontré Buterin en personne, il a entendu Vitalik parler de blockchain et a été intrigué, a-t-il déclaré :

« Connaître son travail et ses réalisations m'a bien sûr encouragé à penser que la jeune génération s'oriente dans cette direction. Je me suis dit que je devais être au courant de ce qu'ils font et pourquoi, et que je devais tirer profit de cette expérience. »

Après avoir appris davantage sur la blockchain, il a estimé que Nornickel pourrait bénéficier de l'adoption de ses principes, par exemple en utilisant des bases de données distribuées pour gérer les données de l'Internet des objets provenant de ses opérations de fusion.

Dans le même temps, Nornickel émet également son propre jeton, offrant une nouvelle façon plus flexible de gérer les contrats de vente, explique Potanin, et une nouvelle façon pour les investisseurs de participer aux opérations de l'entreprise en Sibérie du Nord.

Pièces de palladium

« Nous essayons de numériser tous nos contrats de vente, car cela LOOKS plus efficace, les coûts de transaction sont moindres et cela offre plus de flexibilité à nos clients », a déclaré Potanin. Il arrive que les clients de Nornickel, comme les constructeurs automobiles, commandent trop de palladium et doivent renégocier leurs contrats pour acheter moins que ce qu'ils avaient initialement commandé. Il explique que c'est plus facile à gérer si le contrat est tokenisé.

Si vous n'avez T besoin d'une certaine quantité de matériau, vous pouvez diviser un jeton en plusieurs parties et le vendre à d'autres clients. Pour nous, rien ne change : nous expédions du palladium et nos clients reçoivent la quantité dont ils ont besoin.

Les jetons seront garantis soit par la garantie de Nornickel d'expédier les tonnes de métal réelles, soit par des comptes de métal spéciaux dans une banque si un acheteur n'a T besoin de palladium lui-même, ajoute Potanin.

Cet été, l'entrepriserejointHyperledger, un consortium blockchain dirigé par la Fondation Linux. Le jeton est basé sur Hyperledger Fabric et soutenu par IBM. (Le géant technologique n'était pas en mesure de répondre aux demandes de commentaires au moment de la mise sous presse).

Nornickel prévoit également de lancer une place de marché où son jeton et d'autres jetons similaires adossés à des actifs émis par d'autres sociétés seraient négociés. Potanin précise que le jeton palladium sera accessible non seulement aux fonds et aux gestionnaires d'actifs, mais aussi aux investisseurs particuliers :

« Par exemple, vous constatez que le prix du palladium augmente, mais vous ne pouvez T aller chez Norilsk Nickel et acheter du palladium pour plusieurs millions de dollars », a expliqué Potanine. « Imaginez que vous ayez 500 dollars en poche et que vous souhaitiez parier sur le prix du palladium. Vous vous connectez à notre plateforme et recevez une petite quantité de palladium sous forme de token. »

Tout le monde ne souhaite pas acheter des actions d'une entreprise alors qu'en réalité, ce qu'il souhaite, c'est une exposition à une matière première sous-jacente, a déclaré Potanin :

« L'exposition à Norilsk Nickel implique une exposition à la Russie, au secteur minier, au rouble, à la direction de Norilsk Nickel et d'autres entités. Certains apprécient cette exposition car l'action Norilsk Nickel monte. Mais d'autres n'ont tout simplement T l'expertise nécessaire pour l'évaluer. »

Il a utilisé une analogie avec l’immobilier : « Si vous voulez acheter un appartement, vous ne voulez T acheter une action dans l’entreprise de construction. »

Les jetons adossés à des actifs peuvent être particulièrement attractifs pour les entreprises traditionnelles car ils peuvent attirer l'argent des investisseurs en Crypto , a déclaré Potanin.

« C'est une source de capitaux intéressante avec des coûts de transaction très faibles », a-t-il déclaré. « Cela pourrait être une solution intéressante pour Finance le fonds de roulement. »

Preston Byrne, avocat et observateur avisé des domaines de la blockchain et des Cryptomonnaie , estime qu'il y aura une demande pour le type de spéculation sur les matières premières que Nornickel permet avec son palladium tokenisé.

« Que vous achetiez du palladium dans un coffre ou des actions de Norilsk Nickel, ce sont des actifs différents avec des risques différents », a déclaré Byrne. « Surtout si le palladium est stocké en Suisse plutôt qu'en Russie, où l'on a assisté à l'expropriation d'oligarques en cas de conflit avec le régime. »

Paris sur la juridiction

Nornickel se prépare à lancer le jeton en utilisant les entités que la société est en train de créer aux États-Unis et en Suisse.

« Nous avons décidé de ne prendre aucun risque pour notre réputation et d'être réglementés à 100 % », explique Potanin. « Nous veillons à collaborer avec les régulateurs des deux pays. Nous aurons besoin de la décision des régulateurs américains et de l'approbation de la FINMA en Suisse pour lancer notre activité. »

De plus, les projets de Potantin vont au-delà des métaux.

En Russie, Nornickel est en « discussions très avancées » avec la banque centrale pour lancer un projet pilote de tokenisation d'autres biens, des billets d'avion aux conteneurs maritimes. (La Banque de Russie n'a pas répondu à une Request de commentaire au moment de la mise sous presse).

Potanin a contribué à la rédaction de la législation sur les actifs numériques en Russie en tant que membre d'un groupe de travail sur la blockchain au sein duUnion russe des industriels et des entrepreneurs, un groupe de pression formé par les plus grands acteurs industriels du pays.

Le projet de loi est en cours d’examen au parlement russe et Potanine est convaincu qu’il sera adopté.

« J’espère que le projet de loi sera adopté sans délai par le Parlement et je comprends que je peux commencer mon expérience à Norilsk dans le cadre de cette législation et sous le contrôle de notre régulateur. »

Risques et espoirs

Potanin affirme ne pas s'intéresser particulièrement aux cryptomonnaies comme le Bitcoin et l'ether et n'y avoir T investi. Il qualifie le Bitcoin de « jouet » et de « souvenir utile », mais estime que l'émission de monnaie électronique devrait être laissée aux banques centrales.

« Je suis d’accord avec le régulateur américain sur le fait qu’il s’agit d’unmarchandiseet la qualité de cette marchandise - vous ne savez vraiment pas si elle est bonne ou pas, vous l'achetez à vos risques et périls », a-t-il ajouté.

Mais il est enthousiaste quant à l'avenir des jetons adossés à des actifs comme ONE que Nornickel prépare, car leur utilité va au-delà de la valeur spéculative, motivant les gens à en Guides sur les matières premières numérisées qu'ils négocieront :

Les gens aiment parier sur différents types de paris, comme sur le football ou la boxe. Mon idée est d'encourager les gens à parier sur des sujets concrets et à Guides sur l'actualité du pétrole, des métaux, des programmes écologiques et du comportement des consommateurs.

Étant donné la notoriété de Potanin (et ses relations avec le gouvernement), certains pourraient se demander si les projets de jetons Nornickel ne sont pas un moyen élaboré de contourner les sanctions imposées à la Russie par les États-Unis et l'Europe (en pensant que les Marchés des métaux tokenisés sont moins fortement surveillés que d'autres arènes financières).

Mais Potanine rejette cette idée. Ni lui ni Nornickel n'ont jusqu'à présent fait l'objet de sanctions directes de la part de l'Occident.

« Personnellement, je ne pense T que ce soit une bonne protection, car les sanctions vont bien au-delà de votre capacité à avoir un compte dans une banque », a-t-il déclaré, ajoutant :

Ce qui m'inquiète vraiment, c'est que les gens puissent changer, et c'est déjà le cas, d'attitude envers les Russes. Que ce soit vrai ou non, les gens commencent à se dire : "Peut-être ne devrais-je T " traiter avec un Russe, car qui sait s'il est sous le coup de sanctions ou ce qui lui arrivera.

Il a ajouté qu'il ne pensait T que cette attitude arrêterait son projet de blockchain :

Dans le système mondial actuel, les initiatives numériques, high-tech et écologiques sont les dernières à être attaquées et compromises. Ce n'est pas une solution, mais je pense qu'il est judicieux d'aller dans cette direction.

Image de Potanin avec l'aimable autorisation de Nornickel