O que as novas regulamentações do Canadá significam para as empresas de Bitcoin

No final da semana passada, o Bill C-31, o projeto de lei de implementação do orçamento geral, recebeu a aprovação real e se tornou lei. Incluídas no Bill C-31 estavam emendas ao Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act de 2000 que busca reforçar as políticas domésticas de AML e as proteções de financiamento antiterrorismo (CTF) do país.

Mais notavelmente para o ecossistema Bitcoin , Projeto de Lei C-31provavelmente aplicará uma ampla gama de requisitos de relatórios e penalidades à comunidade de criptomoedas por meio da inclusão de "negociantes de moeda virtual" na definição atualizada de negócios de serviços financeiros (MSB).

Os regulamentos têm potencialimplicações para operadores estrangeirosbuscando atender também o Canadá, embora o maior impacto seja no ecossistema doméstico, que ainda está se esforçando para se adaptar às novas realidades potencialmente aplicadas pela clareza regulatória.

Os primeiros sinais indicam que um pequeno número de empresas já decidiucessar as operações como resultado.

Espaço para respirar

Uma complicação do projeto de lei é que a definição de "negociantes de moeda virtual", embora anteriormente sugerida para incluir empresas de Bitcoin , ainda não está clara.

O membro do conselho da organização comercial canadense sem fins lucrativos Bitcoin Alliance Canada, Reed Holmes, é um representante do ecossistema que escolheu enfatizar esse ponto de vista, afirmando:

"A referência passageira a moedas virtuais no projeto de lei é vaga. Muitas perguntas ainda permanecem sem resposta, particularmente com relação ao que significa 'negociar moedas virtuais.'"

Especialistas em criptomoedas como Amber Scott, vice-presidente de AML daGrupo de Estratégia Bitcoin(BSG), no entanto, acredita que provavelmente haverá “um período de pelo menos seis meses antes que as empresas precisem estar em conformidade” com a regulamentação, caso as leis se apliquem ao ecossistema conforme o esperado.

Por enquanto, isso significa que as empresas canadenses de Bitcoin serão poupadas de cumprir as novas políticas da noite para o dia, dando um respiro bem-vindo para aqueles que passaram o dia de ontem se perguntando se agora estão operando fora da lei.

De fato, ainda há mais alguns passos antes que essas regulamentações sejam lançadas e a comunidade Bitcoin precisaria cumprir com as novas expectativas. Um documento de consulta precisará ser lançado, junto com o rascunho das regulamentações.

Susan Han

, consultor jurídico da BSG e advogado de valores mobiliários do escritório de advocacia sediado em TorontoMiller Thomson LLP indicou que as empresas de Bitcoin podem ter impacto na regulamentação final, caso consigam permanecer ativas e expressivas nos próximos meses.

Han disse ao CoinDesk:

“É muito importante para [empresas e jogadores de Bitcoin ] comentarem sobre o rascunho do regulamento quando o documento de consulta for publicado. Se esse regulamento entrar em vigor, e [reguladores] definirem moeda virtual para incluir Bitcoin, e exchanges virtuais forem colocadas no mesmo regime que MSBs como Western Union ou MoneyGram, será um processo muito caro e estranho.”

O Projeto de Lei C-31 não entrará em vigor até que as regulamentações finais sejam divulgadas, as quais devem esclarecer exatamente o que os negociadores de moeda digital precisam fazer para cumprir.

Esteja preparado

Embora o efeito final no ecossistema T seja conhecido até este lançamento, os principais participantes da comunidade Bitcoin do Canadá já estão avaliando o efeito que a lei pode ter em suas operações, caso o Projeto de Lei C-31 se aplique aos negócios de Bitcoin quando implementado.

Scott observou que as empresas que operam no Canadá ou têm clientes canadenses (incluindo aqueles atendidos pela Internet) provavelmente precisarão se registrar em agências governamentais como o Centro de Análise de Transações e Relatórios Financeiros do Canadá (FINTRAC) como MSBs.

Isso inclui “manter um programa de conformidade com AML e CTF; permanecer em conformidade com as leis (o que inclui manter registros e identificar clientes, e relatar certos tipos de transações); responder aos reguladores; e divulgar certas informações aos provedores de serviços financeiros”.

A maioria das grandes empresas de criptomoedas canadenses, como os provedores de serviços de câmbio de Bitcoin Vault of Satoshi e CAVIRTEX, dizem que já aderem aos programas de conformidade AML e CTF e mantêm relações de trabalho com a FINTRAC.

Mike Curry, cofundador da Vault of Satoshi, sediada em Toronto, disse ao CoinDesk que sua empresa esperava tais requisitos há algum tempo e estava se preparando adequadamente:

“Nós antecipamos que isso aconteceria e trabalhamos para construir relacionamentos de trabalho positivos com os principais participantes, incluindo FINTRAC e Equifax, para que pudéssemos ficar à frente da curva nesse sentido.”

Joseph Onorati, atual diretor de processos e futuro diretor de conformidade da CAVIRTEX, chegou a sugerir que pode haver um lado positivo na forma como a lei dará clareza às empresas de Bitcoin que buscam relacionamentos bancários.

Onorati explicou:

“Como um MSB registrado no Canadá, vemos o Bill C-31 como uma rota para ajudar as empresas canadenses de Bitcoin a ganhar algum reconhecimento regulatório que pode ter peso com o sistema financeiro tradicional. Como muitos bitcoiners canadenses descobriram em primeira mão, às vezes é difícil obter uma conta bancária aqui para um negócio relacionado a bitcoin, e esperamos que a regulamentação futura possa ajudar essas empresas a formar relacionamentos bancários mais facilmente.”

Infelizmente, observou Scott, embora uma regulamentação mais clara possa ser vista por alguns como positiva para os relacionamentos bancários, as MSBs ainda enfrentam muitos dos mesmos problemas para garantir e manter esses relacionamentos, apesar de terem sido regulamentadas por vários anos.

Definindo 'moeda virtual'

O projeto de lei C-31 não define negociantes em ‘moeda virtual’. Em vez disso, o projeto de lei declara que a definição será incluída na versão final emendada do Regulamento de Produtos do Crime (Lavagem de Dinheiro) e Financiamento do Terrorismo.

No entanto, declarações anteriores de reguladores,sugerirque esta definição final terá como alvo o Bitcoin.

Um documento orçamentário divulgado no início deste ano declarou:

“É importante melhorar continuamente o regime do Canadá para lidar com riscos emergentes, incluindo moedas virtuais, como o Bitcoin, que ameaçam a liderança internacional do Canadá na luta contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo.”

Em termos gerais, se você vende qualquer tipo de bem ou serviço com fins lucrativos no criptoespaço, você pode esperar ser incluído como a definição de um negociante em moeda digital. Scott antecipa que essa definição aparecerá no documento de consulta inicial, esperado para o verão de 2014, bem como na versão de rascunho dos regulamentos atualizados.

Empresas sediadas no Canadá que atualmente lidam com moeda digital, mas não se envolvem em nenhuma outra atividade relacionada a MSB, não se preocupem: vocês não são considerados MSBs no momento e T têm nenhuma obrigação de conformidade (ainda).

Na verdade, se você se considera um negociante de moeda digital, você nem mesmo pode se registrar como um MSB neste momento. No entanto, é aconselhável que você comece a considerar esse processo agora para evitar ficar fora de jogo com a lei no futuro.

Implicações para operadores de Bitcoin

Se você trabalha com clientes canadenses e é definido como um negociante de moeda digital, provavelmente precisará se registrar como um MSB no FINTRAC do Canadá, caso tal definição se estenda a negócios de Bitcoin e moeda digital.

Este processo envolve entrar em contato com a FINTRAC para fornecer informações iniciais e obter acesso ao seu site de registro MSB. As empresas de moeda digital precisarão responder a perguntas, incluindo detalhes sobre os proprietários de seus negócios, seus relacionamentos bancários atuais e suas receitas projetadas. Os negociantes de moeda digital localizados em Quebec também precisarão de licenciamento da Authorite des Marches Financiers (AMF).

Scott disse que o processo de registro federal não é caro, mas as taxas de licenciamento de Quebec podem ser, dependendo do tamanho do negócio.

“As taxas de licenciamento variam de aproximadamente C$ 607 a C$ 2.428, excluindo taxas adicionais de C$ 202 por caixa eletrônico (ATM) operado em Quebec”, ela disse. No entanto, ela alertou que o processo pode levar um BIT tempo, especialmente se os reguladores exigirem esclarecimentos ou documentação adicional do MSB.

Todos os negociadores de moeda digital precisarão de um programa de conformidade atualizado para operar legalmente. Os programas de conformidade geralmente têm cinco elementos, incluindo um Compliance Officer, Políticas e Procedimentos, Avaliação de Risco, Treinamento e Revisões de Eficácia.

Mesmo que as empresas de Bitcoin tenham se esforçado mais e tenham programas voluntários em vigor, elas podem esperar atualizar esses programas quando as regulamentações finais forem publicadas.

Dado que os cinco elementos de conformidade são consistentes para todas as entidades regulamentadas, Scott diz que é muito improvável que sejam diferentes para negociadores em moedas digitais. Da mesma forma, os requisitos de registro para MSBs provavelmente não incluirão exceções.

Scott disse ao CoinDesk,

“Nos EUA, T há exceções ao registro federal como um transmissor de dinheiro, mas alguns estados propuseram processos estaduais mais simplificados e menos custosos. Dado que o processo em Quebec não é tão custoso ou trabalhoso quanto alguns dos requisitos estaduais que vimos ao sul da fronteira, T espero que haja mudanças no processo de licenciamento de Quebec para acomodar negociantes em moeda digital.”

Até agora, registrar-se como MSB não parece ser um trabalho adicional para aqueles que operam como negociantes de moeda digital.

No entanto, os negociadores de moedas digitais que se tornarem MSBs também precisarão KEEP registros de clientes e transações por um mínimo de cinco anos, armazenando-os de forma que possam ser recuperados de forma fácil e rápida se o regulador exigir (geralmente em até 30 dias).

Além disso, as MSBs são obrigadas a relatar certas transações à FINTRAC e outras agências dentro de prazos definidos.

Lembre-se, isso não se aplica a negociadores de moeda digital agora; se você suspeita que você ou sua empresa são um, você deve começar a pensar agora sobre os tipos de mudanças que você precisará fazer em suas estruturas de negócios, sistemas de TI e processos quando essas regulamentações forem lançadas.

Identificação do cliente

Atualmente, os MSBs são obrigados a realizar a verificação de identidade em certos tipos de transações. Isso inclui:

• Receber o equivalente a C$ 10.000 ou mais em dinheiro
• Vender ou descontar C$ 3.000 ou mais em cheques de viagem, ordens de pagamento ETC
• Enviar ou receber transferências internacionais de dinheiro de C$ 1.000 ou mais
• Qualquer transação suspeita de lavagem de dinheiro ou financiamento de terroristas

Esses MSBs verificam a identidade em uma transação presencial ou usando uma combinação de métodos específicos definidos nos regulamentos.

Scott diz que “identificação neste caso é estritamente definida como o MSB ou seu representante olhando para um documento de identificação original, válido (não expirado) emitido pelo governo pessoalmente, ou usando métodos específicos descritos pelos reguladores. Skype e webcam [T] contam.”

O que acontecerá agora, quando tentarmos aplicar esses padrões aos negociadores de moedas digitais, especialmente no caso de caixas eletrônicos de Bitcoin ?

Han observou:

“Os operadores de caixas eletrônicos de Bitcoin estão alardeando que têm o software de identificação que lhes permite usar a Tecnologia de reconhecimento facial, mas até agora, os reguladores não disseram que acharão esses métodos alternativos de identificação aceitáveis. Existem algumas questões realmente interessantes sobre como realmente faremos isso em um mundo online sem usar a legislação AML existente.”

Penalidades potenciais

As penalidades por não conformidade podem ser significativas e podem incluir penalidades civis, criminais ou ambas.

Por exemplo, observou Scott, “não relatar transações suspeitas pode resultar em penalidades de até C$ 2 milhões e/ou cinco anos de prisão”. Além disso, a FINTRAC pode publicar penalidades em seu site.

“Embora as penalidades monetárias possam ser substanciais”, disse Scott, “é a publicação dessas penalidades que pode, em última análise, ser mais prejudicial às empresas. Poucos bancos ou outros provedores de serviços financeiros estão dispostos a trabalhar com organizações que publicaram violações por não conformidade.”

Embora muitos negócios de moeda digital – mesmo aqueles que T compram ou vendem Bitcoin – enfrentem obstáculos para garantir parcerias bancárias, ainda não se sabe se essa regulamentação fornecerá alívio nesse sentido. Muitos MSBs não bitcoin lutam com relacionamentos bancários, apesar de serem regulamentados no Canadá há vários anos.

O que vem a seguir Para Você?

Se você acha que é um negociante de moedas digitais, terá a oportunidade, ainda este ano, de comentar os documentos de consulta e os projetos de regulamentação.

Scott indicou que é improvável que esse setor permaneça desregulamentado no Canadá por muito tempo, e que é “hora de começar a pensar sobre o que você precisa fazer para estar em conformidade. Embora haja certas coisas que você T será capaz de fazer ainda, você pode organizar seus recursos para estar pronto no final deste ano”.

Han encorajou os potenciais MSBs a “realmente observarem esse espaço, esperarem para ver como é o documento de consulta e comentá-lo”, concluindo:

“Façam suas vozes serem ouvidas em Ottawa se quiserem desencorajar essas mudanças de acontecerem. Se quiserem encorajar empresas a inovar nessa área, então T podem regular demais. Vocês devem reconhecer que esse é um tipo diferente de fera.”

Imagem do parlamento canadense viaSongquan Deng/Shutterstock.com