TaxWraps: Desembrulhe o presente financeiro da tokenização neste Natal

A tokenização de ativos é um dos conceitos mais atraentes no atual ciclo de desenvolvimento do blockchain. DacoinmisterSegundo Whitepaper do Bitcoin (propondo construir o MasterCoin sobre a rede Bitcoin ) o descreveu pela primeira vez em 2012. Em 2014, o Tether foi lançado como a primeira moeda fiduciária tokenizada “stablecoin”.

A capitalização geral de mercado dos ativos tokenizados já ultrapassou US$ 200 bilhões, comUS$ 128 bilhões em stablecoins e US$ 1,3 bilhão em outros ativos do mundo real (RWAs), incluindo títulos do Tesouro dos EUA, imóveis e dívida.

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Fonte: https://app.rwa.xyz/treasuries

Com o aumento do interesse institucional em Cripto no horizonte, esperamos que a tokenização continue crescendo exponencialmente em 2024. Com isso em mente, este artigo apresenta um novo conceito que pode ampliar o crescimento da tokenização: TaxWraps.

Para entender o TaxWraps, vamos explorar a tributação de dividendos. Quando as empresas pagam lucros como dividendos não qualificados, os destinatários enfrentam obrigações fiscais imediatas.ETFs (fundos negociados em bolsa) são uma ferramenta para adiar obrigações fiscais. Os ETFs geralmente reinvestem dividendos de volta no fundo, permitindo que o valor cresça com impostos diferidos até que os investidores vendam suas ações do ETF. Isso permite que os investidores adiem obrigações fiscais enquanto aumentam sua riqueza. Com o TaxWraps, nossa meta é ampliar o mecanismo de diferimento no estilo ETF por meio da tokenização.

Considere um fundo ou trust de ativos tokenizados (TAFs). Um family office que deseja minimizar sua carga tributária pode realizar transferências em espécie de ações/ativos geradores de renda para TAFs e, em troca, receber tokens representando sua propriedade no trust. Como ETFs, esses tokens derivam seu valor do pool de ativos no fundo.

Quando as ações/ativos geram renda, o fundo adquirirá mais do ativo subjacente (por exemplo, reinvestindo os dividendos) e o valor do pool de tokens existente aumentará. Quando o family office estiver pronto para liquidar suas participações, os tokens podem ser vendidos ou queimados, momento em que apenas os ganhos ou perdas gerais são considerados para fins fiscais.

Sem entrar nas complexidades dos códigos tributários e na estruturação apropriada dos TAFs, este modelo simplificado poderia atuar como um farol de eficiência tributária alcançada por meio da tokenização. Os TAFs podem atrasar passivos tributários conectados ao investimento em ativos digitais e se alinhar com estratégias de preservação de riqueza de longo prazo que estavam disponíveis anteriormente por meio de ETFs/ETNse outros produtos estruturados. A tokenização pode até ser considerada uma forma de democratizar produtos do tipo ETF.

Nossa equipe emLaboratórios Lindyestá por trás da plataforma de gestão de patrimônioRelógio de areia. Temos explorado o TaxWraps juntamente com instrumentos como swaps de retorno total, swaps de dividendos e ETNs para desenvolver um portfólio de derivativos que maximizaria a eficiência tributária para family offices e indivíduos de alto patrimônio líquido por meio da tokenização.

Os TaxWraps oferecem uma mistura intrigante de Tecnologia moderna e legislação tributária existente por meio de wrappers no estilo ETF para impulsionar o próximo grande aumento na adoção e no crescimento da tokenização.