TaxWraps: Descubra el regalo financiero de la tokenización esta Navidad

La tokenización de activos es ONE de los conceptos más atractivos en el actual ciclo de desarrollo de blockchain. Señor DacoinSegundo informe técnico Bitcoin (proponiendo construir MasterCoin sobre la red Bitcoin ) lo describió por primera vez en 2012. En 2014, Tether se lanzó como la primera “stablecoin” fiduciaria tokenizada.

La capitalización de mercado general de los activos tokenizados ya ha superado los 200 mil millones de dólares, con128 mil millones de dólares en monedas estables y 1.300 millones de dólares en otros activos del mundo real (RWA), incluidos bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces y deuda.

Estás leyendo Cripto largas y cortas, nuestro boletín semanal con información, noticias y análisis para el inversor profesional.Regístrate aquípara recibirlo en tu bandeja de entrada todos los miércoles.

Fuente: https://app.rwa.xyz/tesoros

Con un mayor interés institucional en las Cripto en el horizonte, esperamos que la tokenización continúe creciendo exponencialmente en 2024. Con eso en mente, este artículo presenta un nuevo concepto que podría amplificar el crecimiento de la tokenización: TaxWraps.

Para comprender TaxWraps, analicemos la tributación de los dividendos. Cuando las empresas reparten sus beneficios como dividendos no calificados, los beneficiarios se enfrentan a obligaciones tributarias inmediatas.ETF (fondos cotizados en bolsa) Son una herramienta para diferir las obligaciones fiscales. Los ETF suelen reinvertir dividendos en el fondo, lo que permite que el valor crezca con impuestos diferidos hasta que los inversores vendan sus acciones. Esto permite a los inversores diferir las obligaciones fiscales a la vez que capitalizan su patrimonio. Con TaxWraps, nuestro objetivo es ampliar el mecanismo de diferimiento de impuestos de los ETF mediante la tokenización.

Considere un fondo o fideicomiso de activos tokenizados (TAF). Una family office que desee minimizar su carga fiscal puede realizar transferencias en especie de acciones o activos generadores de ingresos a los TAF y, a cambio, recibir tokens que representan su participación en el fideicomiso. Al igual que los ETF, estos tokens derivan su valor del conjunto de activos del fondo.

Cuando las acciones/activos generen ingresos, el fondo adquirirá una mayor proporción del activo subyacente (por ejemplo, reinvirtiendo los dividendos) y el valor del fondo de tokens existente aumentará. Cuando la family office esté lista para liquidar sus participaciones, los tokens podrán venderse o quemarse, momento en el cual solo se considerarán las ganancias o pérdidas totales a efectos fiscales.

Sin entrar en las complejidades de los códigos tributarios ni en la estructuración adecuada de los TAF, este modelo simplificado podría servir como un ejemplo de eficiencia fiscal mediante la tokenización. Los TAF pueden retrasar las obligaciones fiscales asociadas con la inversión en activos digitales y alinearse con las estrategias de preservación del patrimonio a largo plazo que antes estaban disponibles a través de los ETF.ETNy otros productos estructurados. La tokenización puede incluso considerarse una forma de democratizar productos similares a los ETF.

Nuestro equipo enLaboratorios Lindyestá detrás de la plataforma de gestión patrimonialReloj de arenaHemos estado explorando TaxWraps junto con instrumentos como swaps de rendimiento total, swaps de dividendos y ETN para desarrollar una cartera de derivados que maximice la eficiencia fiscal para oficinas familiares e individuos con alto patrimonio neto mediante la tokenización.

Los TaxWraps ofrecen una combinación intrigante de Tecnología moderna y legislación fiscal existente a través de envoltorios estilo ETF para potenciar el próximo aumento masivo en la adopción y el crecimiento de la tokenización.