TaxWraps: scarta il regalo finanziario della tokenizzazione questo Natale

La tokenizzazione degli asset è ONE dei concetti più interessanti nell'attuale ciclo di sviluppo della blockchain. DacoinmisterSecondo whitepaper Bitcoin (che proponeva di costruire MasterCoin sulla rete Bitcoin ) lo descrisse per la prima volta nel 2012. Nel 2014, Tether fu lanciato come la prima moneta "stablecoin" fiat tokenizzata.

La capitalizzazione di mercato complessiva degli asset tokenizzati ha ormai superato i 200 miliardi di dollari, con128 miliardi di dollari in stablecoin E 1,3 miliardi di dollari in altre attività del mondo reale (RWA), tra cui titoli del Tesoro USA, immobili e debiti.

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Fonte: https://app.rwa.xyz/treasuries

Con l'aumento dell'interesse istituzionale per le Cripto all'orizzonte, ci aspettiamo che la tokenizzazione continui a crescere in modo esponenziale nel 2024. Con questo in mente, questo articolo introduce un nuovo concetto che potrebbe amplificare la crescita della tokenizzazione: TaxWraps.

Per comprendere TaxWraps, esploriamo la tassazione dei dividendi. Quando le aziende distribuiscono profitti come dividendi non qualificati, i destinatari affrontano passività fiscali immediate.ETF (fondi negoziati in borsa) sono ONE strumento per differire gli obblighi fiscali. Gli ETF spesso reinvestono i dividendi nel fondo, consentendo al valore di crescere con imposte differite finché gli investitori non vendono le loro azioni ETF. Ciò consente agli investitori di differire gli obblighi fiscali mentre si consolida la loro ricchezza. Con TaxWraps, il nostro obiettivo è di ampliare il meccanismo di differimento in stile ETF tramite tokenizzazione.

Si consideri un fondo o trust di asset tokenizzati (TAF). Un family office che desidera ridurre al minimo il proprio carico fiscale può effettuare trasferimenti in natura di azioni/asset generatori di reddito a TAF e, in cambio, ricevere token che rappresentano la propria proprietà nel trust. Come gli ETF, questi token derivano il loro valore dal pool di asset nel fondo.

Quando le azioni/attività generano reddito, il fondo acquisirà una quota maggiore dell'attività sottostante (ad esempio reinvestendo i dividendi) e il valore del pool di token esistente aumenterà. Quando il family office è pronto a liquidare le sue partecipazioni, i token possono essere venduti o bruciati, a quel punto solo i guadagni o le perdite complessivi vengono considerati ai fini fiscali.

Senza addentrarci nelle complessità dei codici fiscali e nella strutturazione appropriata dei TAF, questo modello semplificato potrebbe fungere da faro di efficienza fiscale ottenuta tramite tokenizzazione. I TAF possono ritardare le passività fiscali connesse all'investimento in asset digitali e allinearsi alle strategie di conservazione della ricchezza a lungo termine che erano precedentemente disponibili tramite ETF/ETNe altri prodotti strutturati. La tokenizzazione può anche essere considerata un modo per democratizzare i prodotti simili agli ETF.

Il nostro team aLaboratori Lindyè dietro la piattaforma di gestione patrimonialeClessidraAbbiamo esplorato TaxWraps insieme a strumenti come total return swap, dividend swap ed ETN per sviluppare un portafoglio derivato che massimizzerebbe l'efficienza fiscale per family office e individui con elevato patrimonio netto tramite tokenizzazione.

I TaxWrap offrono un'intrigante combinazione di Tecnologie moderna e legislazione fiscale vigente attraverso wrapper in stile ETF per favorire la prossima grande ondata di adozione e crescita della tokenizzazione.