Cripto e Fintech compartilham objetivos: eles devem conversar

Todos concordam: a infraestrutura financeira está quebrada. Precisamos de uma maneira de tornar os fluxos de caixa determinísticos. Deveríamos ser capazes de definir regras em torno de negociações e transferências. Deveríamos ser capazes de fazer isso sem back offices inchados realizando reconciliações manuais e sem exigir que os desenvolvedores integrem todo um universo fragmentado de sistemas construídos em COBOL e oscilando em cima de mainframes.

A corrida começou para resolver esses problemas. Em uma equipe, os empreendedores de Criptomoeda estão adotando uma abordagem de primeiros princípios, começando com ativos completamente novos e nova infraestrutura para obter “dinheiro programável.” Em outra equipe, os construtores de fintech estão enfrentando o problema construindo em torno dos sistemas que já existem: APIs simples nos garantirão “Finanças autônomas.” Ambas as abordagens prometem um novo dia para a experiência de varejo de Finanças, mas estão tomando caminhos muito diferentes para chegar lá.

Jill Carlson, colunista da CoinDesk , é cofundadora da Open Money Initiative, uma organização de pesquisa sem fins lucrativos que trabalha para garantir o direito a um sistema financeiro livre e aberto. Ela também é investidora em startups em estágio inicial com a Slow Ventures.

O dinheiro programável é o objetivo de muitos protocolos de Criptomoeda e o objetivo de muitos aplicativos criados no Ethereum. Como as criptomoedas são emitidas, possuídas, negociadas e liquidadas em uma forma nativamente digital, elas podem ser manipuladas diretamente por código. Termos de custódia, Eventos de crédito, propriedade multipartidária e todos os tipos de outras interações e comportamentos podem ser consagrados em contratos inteligentes. Novamente, o objetivo aqui é substituir o antigo sistema financeiro intermediário e ineficiente que existe hoje. Projetos como o Compound estão lidando com isso em Mercados monetários, o Cozy em gerenciamento de risco e o Uniswap em câmbio.

Finanças autônomas, por outro lado, não buscam reinventar o sistema completamente. Em vez disso, o objetivo é construir dentro e entre a infraestrutura legada de Finanças, criando middleware que permita que a gestão de dinheiro se torne “inteligente” e que o movimento de dinheiro pareça rápido, mesmo quando executado em trilhos antigos. Aqueles que adotam essa abordagem reconhecem que, às vezes, o caminho mais prático para o futuro é, na verdade, apenas remendar e repavimentar o asfalto.

Embora o ecossistema maior de Criptomoeda tenha objetivos muito mais revolucionários a longo prazo, os objetivos imediatos do público do dinheiro programável estão muito alinhados com os das Finanças autônomas.

O Plaid, que a Visa concordou em comprar por US$ 5,3 bilhões, é sem dúvida o original nesta categoria: permitindo que os clientes disponibilizem seus dados financeiros para fintechs como neobancos, credores e ferramentas de poupança. Após o Plaid, as ferramentas de API surgiram para lidar com quase todos os aspectos da vida financeira de alguém: sua pontuação de crédito, sua folha de pagamento, seus empréstimos estudantis, seus contratos de seguro. Embora o Plaid seja "somente leitura", muitas dessas ferramentas agora oferecem leiturae acesso de escrita, permitindo que as empresas fintech façam saques e depósitos de contasprogramaticamente.

Embora o ecossistema maior de Criptomoeda tenha objetivos muito mais revolucionários a longo prazo, os objetivos imediatos da multidão do dinheiro programável estão muito alinhados com os das Finanças autônomas. Devemos ser capazes de criar ou copiar conjuntos de regras para nossas vidas financeiras e deixá-los funcionar e se otimizar. Todas as nossas contas bancárias e produtos financeiros devem ser capazes de transacionar uns contra os outros sem nosso envolvimento. Conta corrente acabando e pagamento de aluguel devido? Sua conta poupança deve cobrir isso automaticamente. Fez um empréstimo e precisa postar garantia? Sua conta de corretora deve ser capaz de fazer isso sem nem mesmo o toque de um botão. O dinheiro deve ser autônomo.

Veja também: Jill Carlson -O que Goldman entende errado sobre Bitcoin (de alguém que costumava trabalhar lá)

Dada a sobreposição de objetivos aqui, é surpreendente ver que esses dois lados – Finanças descentralizadas e APIs fintech – raramente se encontram. Os investidores em Cripto podem Aprenda muitas lições com aqueles em fintech que estão profundamente envolvidos no que é prático e realista dentro das restrições do sistema atual. Por outro lado, os investidores tradicionais em fintech podem encontrar oportunidades atraentes dentro do enorme e disruptivo sonho da Criptomoeda. Os construtores também se beneficiariam.

Empreendedores de Criptomoeda e desenvolvedores de protocolos podem descobrir que já estão usando (e poderiam se beneficiar de alavancar ainda mais) as APIs e ferramentas que estão sendo desenvolvidas no mundo da fintech. E os construtores de fintech podem descobrir que suas mentes estão abertas para horizontes maiores ao passar um BIT de tempo na toca do coelho Cripto .