Le banche potrebbero dover affrontare la concorrenza delle CBDC, suggerisce uno studio

Valute digitali delle banche centrali (CBDC) potrebbe mettere sotto pressione le banche convenzionali, secondo quanto ha scoperto un sondaggio condotto tra le banche centrali, e la giuria deve ancora esprimersi se le banche centrali utilizzerebbero la Tecnologie di registro distribuito.

IL rapporto, pubblicato martedì dal Financial Stability Institute (FSI) della Banca dei Regolamenti Internazionali e dalla Banca Mondiale, si inserisce nel dibattito sulla possibilità che la moneta digitale sostenuta dallo Stato possa sovvertire il sistema finanziario, danneggiando potenzialmente l'economia.

Le banche orientate al profitto potrebbero essere più interessate a cercare clienti facoltosi, piuttosto che garantire l'accesso al sistema finanziario a 1,7 miliardi di persone che T vi hanno accesso, ha sostenuto l'FSI. Consentendo l'ingresso sul mercato di nuovi tipi di fornitori di pagamenti privati, "le CBDC potrebbero introdurre più vivacità e innovazione, portando a proposte di valore più personalizzate e convincenti sia per i pagatori che per i beneficiari", afferma il rapporto.

Oltre ad accettare depositi, le banche commerciali prestano denaro a proprietari di case e aziende. Alcuni osservatori temono che sostituire completamente quel ruolo potrebbe danneggiare l'economia. Ma giurisdizioni come l'Unione Europea consentono già ai fornitori alternativi di offrire servizi che vanno oltre ciò che gli operatori storici sono disposti a fare. L'FSI ha citato la East Caribbean Central Bank, che fa sì che le istituzioni non bancarie verifichino l'identità dei clienti prima di concedere loro un portafoglio digitale.

Fondare una nuova banca è solitamente difficile perché i regolatori insistono sul fatto che una banca accumuli grandi quantità di capitale per evitare il fallimento. Un fornitore di servizi di pagamento che gestisce solo asset garantiti dallo Stato T avrebbe questo rischio e potrebbe essere regolamentato in modo più leggero, ha sostenuto l'FSI.

"L'assenza di problemi di liquidità e solvibilità per gli intermediari e la conseguente necessità di una regolamentazione prudenziale per l'emittente CBDC implicano che potrebbero essere concesse licenze a nuovi tipi di intermediari", offrendo ulteriore concorrenza, afferma il rapporto.

Tecnologie distribuita?

L'FSI è il braccio analitico della BRI, una rete di banche centrali con sede a Basilea, in Svizzera, ma il rapporto T rappresenta necessariamente le opinioni della BRI o della Banca Mondiale.]

Nel frattempo, i banchieri centrali T sembrano certi che le CBDC assomiglieranno necessariamente alle criptovalute odierne.

Hyun Song Shin, responsabile della ricerca del BIS, ha già avvertito che senza lo pseudonimato offerto da Bitcoin (BTC), le CBDC basate su blockchain potrebbero aprirsi transazioni finanziarie precedentemente privateallo sguardo del pubblico.

L'FSI è aperto all'idea che altri tipi di Tecnologie , oltre Tecnologie di registro distribuito (DLT), possano essere implementati per le CBDC, poiché la DLT solleva molti problemi, come ad esempio come dimostrare che una transazione è legalmente definitiva e come strappare il controllo a un proprietario di CBDC che fallisce. Un altro problema è quanto velocemente può nodielaborare le transazioni, ha affermato l'FSI.

"Per le banche centrali intervistate che non stanno prendendo in considerazione un'infrastruttura basata su DLT, la riduzione del throughput delle transazioni è stata la ragione principale indicata", afferma il rapporto. "Non è chiaro se DLT offra vantaggi incondizionati per una CBDC".