Conclusione:

• Le agenzie fiscali hanno diversi altri exchange Cripto nel loro radar, ma si aspettano che queste "ispezioni" servano da deterrente e facciano sì che il settore si allinei volontariamente.
• Le agenzie stanno esaminando le finanze degli exchange Cripto in India dall'agosto 2021; l'indagine è ancora in corso e al momento si concentra sulla valutazione delle transazioni per stabilire correttamente l'obbligazione fiscale.
• L'imposta complessiva dovuta potrebbe essere molteplice rispetto all'importo attuale di 84,35 crore di rupie (ovvero 843,5 milioni di rupie indiane, o 11,3 milioni di $), ma calcolare l'imposta su diversi tipi di transazioni è un processo lungo. Attualmente, l'imposta dovuta è stata autocalcolata dagli exchange ma non verificata come importo finale dalle agenzie poiché i dati degli exchange non sono stati completamente compilati e resi disponibili alle agenzie per la verifica.
• Gli esperti profondamente radicati nel settore Cripto in India hanno richiesto l'anonimato e hanno affermato che "si è trattato più di un'evasione volontaria che di un'ambiguità basata sull'interpretazione".

Un funzionario delle imposte ha segnalato una discrepanza tra i ricavi conseguiti, le transazioni effettuate e le tasse pagate da diversi exchange Cripto in India lo scorso agosto.

Questo funzionario non ha aperto un’indagine formale all’epoca, maentro i prossimi quattro mesi, le agenzie delle entrate riscuoterebbero oltre 84 crore di rupie (11 milioni di dollari) da meno di una mezza dozzina di exchange Cripto in tasse e commissioni arretrate.

" KEEP a cercare dati di diverse aziende. T necessariamente apriamo i file. Se lo facessimo, ci sarebbero centinaia di file da indagare", ha detto una fonte con conoscenza diretta della questione, chiedendo di non essere nominata.

L'impressione nel settore Cripto è che i funzionari governativi non siano esperti di tecnologia e T capiscano le Cripto. Ma lui T era un normale funzionario delle tasse. Faceva parte di un team che poteva far risalire la sua capacità intellettuale ad alcune delle migliori istituzioni tecniche in India. Questo team aveva osservato da vicino lo spazio Cripto e, grazie al suo background tecnico, era attrezzato per comprendere lo spazio in evoluzione.

Il suo compito era trovare e fermare l'evasione fiscale e riscuotere le tasse arretrate. L'istituzione che gli ha conferito questi poteri è stata la Direzione generale indiana per l'intelligence fiscale sui beni e servizi (DGGI), un organismo incaricato di "raccogliere, confrontare e diffondere informazioni di intelligence relative aevasione delle imposte indirette". La DGGI opera sotto la supervisione dell'onnipotente Ministero delle Finanza.

Mentre la DGGI, un'agenzia nazionale per l'applicazione della legge, iniziava a esaminare le dichiarazioni dei redditi degli exchange Cripto , un'operazione simile, ma indipendente, era iniziata nella capitale finanziaria dell'India, Mumbai.

Un'agenzia regionale incaricata di combattere l'evasione fiscale a Mumbai, la Goods & Services Tax and Central Excise Mumbai Zone (CGST Mumbai Zone), ha iniziato a studiare un pesce grosso nella cripto-sfera indiana: WazirX.

La natura relativamente esoterica delle criptovalute e dei loro exchange è stata presa in considerazione nell'indagine. Poiché si trattava di uno spazio completamente nuovo per le agenzie fiscali, le scoperte sugli exchange Cripto e le sfumature più profonde sulle criptovalute si sono verificate simultaneamente.

Questa novità e l'incertezza normativa che circonda le Cripto (l'India deve ancora completare la legislazione per regolamentare le criptovalute) hanno portato le agenzie a dare agli exchange più spazio per operare. Exchange e agenzie si sono astenuti dal chiamare ciò che è successo dopo "raid", che ha una connotazione in qualche modo dispregiativa associata all'evasione fiscale intenzionale.

CoinDesk ha parlato con diverse fonti a conoscenza diretta della questione per determinare la sequenza degli Eventi.

Le “ispezioni”

Le agenzie fiscali hanno insistito sul fatto di aver condotto delle “ispezioni” e dopo aver esaminato i documenti limitati (rendiconti finanziari delle borse) e le informazioni provenienti da terze parti (raccolta di informazioni di intelligence) hanno ritenuto necessario controllare i libri contabili (cercando prove documentali per sostenere il caso).

Il 1° settembre, non lontano dall'ufficio DGGI di Nuova Delhi, una squadra di ispezione si è recata alla periferia della capitale nazionale, nella città di Noida, un polo tecnologico e un importante contributore di entrate per lo stato più popoloso dell'India, l'Uttar Pradesh.

Il team si è recato presso l'ufficio di BuyUCoin, di proprietà di M/S I Block Technologies Pvt. LTD.

BuyUCoin è stato il primo dei quattro exchange “ispezionati” dai funzionari fiscali della DGGI perché “era il trasgressore più ovvio e lampante”, ha affermato una fonte a conoscenza diretta della questione.

BuyUCoin si definisce "lo scambio Cripto più sicuro dell'India", vantando "oltre 1 [milione] di clienti" e consentendo a clienti e commercianti di "acquistare Bitcoin e altre criptovalute ai prezzi migliori".

La trasgressione di BuyUCoin è stata quella di non pagare una tassa del 18% sulla commissione guadagnata su tutte le transazioni effettuate sulla sua piattaforma sin dalla sua fondazione nel 2017.

Il codice dell'imposta sui beni e servizi (GST) dell'India è stato introdotto nel 2017 e ha avuto un percorso tumultuoso e controverso. La GST è un'imposta indiretta che i fornitori di servizi, i rivenditori e i consumatori devono pagare.

All'epoca, il commercialista della società affermò che BuyUCoin non aveva bisogno di pagare le tasse per le transazioni in Cripto . Tra il 2018 e la metà del 2020, la questione del pagamento delle tasse non si è posta poiché le transazioni in Cripto erano più o meno svanite dopo che la banca centrale indiana, la Reserve Bank of India (RBI), aveva pubblicato un circolare impedendo di fatto alle banche di supportare o interagire con gli exchange nelle transazioni in Cripto .

Nel marzo 2020, la Corte Suprema indiana ha contrastato la posizione della RBI, di fattoriapertura le porte per le Cripto in India. Verso la fine del 2020, BuyUCoin ha riesaminato la sua posizione sul pagamento delle tasse consultando uno specialista GST . Questo specialista ha suggerito a BuyUCoin di pagare le sue tasse non pagate e ci sono voluti più di otto mesi all'azienda per raccogliere i dati degli ultimi 3 anni e mezzo.

Il CEO di BuyUCoin Shivam Thakral afferma che l'exchange stava per pagare le sue quote in pochi giorni, ma i funzionari delle tasse sono entrati nel suo ufficio il 1° settembre 2021, intorno alle 14:00. Se ne sono andati verso mezzanotte, con 1,04 crore di rupie (circa 140.000 $) e una piccola somma di interessi e sanzioni, per un totale di 1,1 crore di rupie (circa 147.600 $) in totale. La sanzione è stata fornita volontariamente, non richiesta. I funzionari delle tasse non hanno determinato l'importo esatto della sanzione poiché l'indagine è ancora in corso.

La dichiarazione ufficiale di BuyUCoin ha ammesso "alcuni errori Human da parte nostra" dovuti a una "mancanza di chiarezza nelle procedure di archiviazione".

Il 22 settembre, gli stessi funzionari delle imposte si sono recati a Mumbai per ispezionare CoinDCX, di proprietà di M/s Neblio Technologies PVT. LTD.

L'exchange si descrive come "il più grande e sicuro exchange Criptovaluta dell'India". CoinDCX afferma di avere oltre 7,5 milioni di utenti attivi e un fatturato giornaliero di 100 crore di rupie (13,4 milioni di dollari).

La violazione di CoinDCX era simile a quella di BuyUCoin.

"Anche loro stavano sopprimendo il loro valore imponibile e non pagavano la GST su ogni transazione su cui guadagnavano commissioni", ha affermato una fonte, e altri hanno concordato.

Inoltre, CoinDCX ha affermato di fornire alcuni servizi di esportazione non soggetti a tassazione, ma in realtà la borsa non ha effettuato alcuna esportazione.

CoinDCX ha pagato 15,7 crore di rupie come tasse più interessi di 1,4 crore di rupie per un totale di 17,1 crore di rupie (circa 2,2 milioni di $). Non hanno pagato alcuna penale.

Entro il 7 ottobre, i funzionari delle tasse avevano raggiunto l'ufficio di CoinSwitch Kuber, di proprietà di M/s Bitcipher Labs LLP, nell'hub IT indiano di Bengaluru. CoinSwitch Kuber aveva 1 milione di utenti indiani all'inizio del 2021, ma ha chiuso l'anno con 14 milioni e un aumento del 3.500% nel volume delle transazioni.

"CoinSwitch è stato un caso diverso", ha affermato una fonte a conoscenza diretta dell'indagine.

"Pagavano le tasse sulle transazioni indiane. Tuttavia, stavano anche prendendo in considerazione transazioni da parte di stranieri pensando che si trattasse di esportazione di servizi, il che non è tassabile. Non stavano tenendo conto del fatto che, che si trattasse di una transazione indiana o estera, stavano facendo una commissione e quindi quella commissione è tassabile".

CoinSwitch Kuber ha pagato tasse e interessi per un importo pari a 12,7 crore di rupie e interessi pari a 1 crore di rupie, per un totale di 13,7 crore di rupie (circa 1,8 milioni di dollari).

Il giorno dopo, poiché il team fiscale era già a Bengaluru, hanno visitato l'ufficio di UnoCoin, di proprietà di Unocoin Technologies Pvt. LTD. UnoCoin ha "oltre 1,5 milioni di persone che fanno trading" sulla sua piattaforma e si definisce "l'exchange Cripto più affidabile dell'India".

UnoCoin pagava le tasse sulle commissioni di transazione, ma non quando modificavano il tasso di acquisto e vendita per renderlo competitivo. KEEP il tasso di acquisto un po' più alto del tasso di acquisto medio e il tasso di vendita un po' più basso del tasso di vendita medio. Non pagavano GST sui margini.

Hanno pagato tasse, interessi e sanzioni per 1,8 crore di rupie, più interessi per 1,1 crore e una sanzione per 0,3 crore di rupie, per un totale di 3,2 crore di rupie (429.408 $).

Il DGGI ha raccolto un totale di 35,1 crore di rupie (4,71 milioni di dollari) dai quattro exchange Criptovaluta . L'importo della tassa era di 31 crore di rupie, ma gli interessi e, in alcuni casi, le sanzioni erano aggiuntivi come passività autoammesse.

Nel frattempo, l'agenzia regionale di Mumbai, Goods & Services Tax and Central Excise Mumbai Zone (CGST Mumbai Zone), stava esaminando i documenti fiscali a sua disposizione relativi al più grande exchange indiano, WazirX, gestito da M/s Zanmai Labs Pvt Ltd.

WazirX avevaannunciatoche la sua base di utenti era cresciuta10 volte nel 2021 a 10 milionie ha registrato volumi di scambio pari a oltre 38 miliardi di dollari dall'inizio dell'anno.

Entro il 30 dicembre, CGST Mumbai Zonetwittato suorisultati, una violazione fiscale di 40,5 crore di rupie (circa 6 milioni di dollari) e ulteriori 8,7 crore di rupie come interessi e sanzioni per un totale di 49,2 crore di rupie (6,6 milioni di dollari).

In una dichiarazione, WazirX ha affermato di aver "pagato diligentemente decine di crore di GST ogni mese".

"C'era un'ambiguità nell'interpretazione di ONE dei componenti che ha portato a un calcolo diverso della GST pagata. Tuttavia, abbiamo pagato volontariamente GST aggiuntiva per essere collaborativi e conformi. Non c'era e non c'è alcuna intenzione di evadere le tasse. Detto questo, crediamo fermamente che la chiarezza normativa sia la necessità del momento per l'industria indiana Cripto . Ci fornirà anche maggiore chiarezza sulla tassazione in modo che possiamo lavorare in sincronia con i legislatori e continuare a essere un attore responsabile del settore", si legge nella dichiarazione.

Le due agenzie hanno condotto cinque “ispezioni” che hanno comportato la “completa cooperazione” di tutti e cinque gli scambi, più di 100 ufficiali, in almeno quattro città, nell’arco di diversi mesi, per recuperare 84,35 crore di rupie (11,3 milioni di dollari) di tasse arretrate senza alcun sequestro materiale.

Algoritmi

Questa somma di 84,35 crore di rupie era un accumulo delle tasse dovute fino ad agosto 2021 e si basava sui calcoli dei dati degli stessi exchange Criptovaluta . Gli algoritmi degli exchange devono ancora raccogliere dati completi su tutte le transazioni in corso in merito alla questione e devono ancora determinare la cifra delle tasse dovute in base alla loro errata interpretazione della legge, intenzionale o meno.

Tutti gli exchange hanno stimato e autovalutato la cifra dovuta fino ad agosto 2021 e hanno pagato interessi e, in alcuni casi, sanzioni sulla base di tali cifre.

"Gli scambi si sono svolti così rapidamente che è difficile per le borse determinare le proprie entrate imponibili", hanno affermato le fonti.

Ambiguità o evasione volontaria

Sidharth Sogani, fondatore e CEO dell'organizzazione di ricerca Criptovaluta Crebaco, ha affermato che la cifra di 84,35 crore non ha alcun senso.

"In assenza di regolamenti, le imposte dirette e indirette vengono addebitate in base a ipotesi. Senza linee guida chiare, non saprai chi ha ragione. Il dipartimento GST dovrebbe chiarirlo meglio", ha affermato Sogani.

Non tutti sono d'accordo.

ONE individuo, profondamente radicato nel settore delle Cripto in India, ha richiesto l'anonimato a causa di potenziali partnership con gli exchange Cripto , affermando che "si è trattato più di un'evasione intenzionale che di un'ambiguità basata sull'interpretazione".

Per gli exchange suggerire un'ambiguità assoluta mentre si pagano tasse arretrate e sanzioni sembra disonesto. Anche se agli exchange viene concesso il beneficio del dubbio che abbiano frainteso la legge, la loro interpretazione sembra essere sia comoda che sproporzionata, hanno suggerito esperti di governo e di legge.

"Si potrebbe attendere una legislazione sulle Cripto , ma la legge è assolutamente chiara sulle implicazioni fiscali sui servizi forniti tramite la facilitazione del commercio Cripto ", ha affermato una fonte governativa.

"Nessuna questione di evasione volontaria. Questa è puramente una questione interpretativa", ha affermato Rajat Mittal, un avvocato della Corte Suprema che si occupa di questioni fiscali da oltre un decennio e che ha un profondo interesse per la criptosfera. Mittal ha twittato unintero threadsulle “ispezioni”.

"Pagare la tassa, gli interessi e la sanzione non è stata un'ammissione di colpa. Era potenzialmente per evitare un avviso di comparizione che non solo avrebbe prolungato la questione, ma li avrebbe anche esposti a una potenziale sanzione del 100% anziché del 15%, per non parlare dell'ira del potere delle agenzie fiscali", ha detto Mittal.

Fonti con conoscenza diretta delle ispezioni ritenevano che gli exchange stessero cercando di evadere volontariamente il pagamento delle tasse, ma non necessariamente di realizzare un profitto. Invece, questi individui ritengono che le startup siano state catturate in una tempesta perfetta, concentrandosi sulla costruzione delle loro attività per soddisfare le preoccupazioni dei capitalisti di rischio, aggiungendo clienti, un background fiscale inadeguato dei giovani fondatori e un atteggiamento negligente nei confronti della natura complicata dei calcoli fiscali in attesa delle normative.

"A un esame preliminare T si sa se il contribuente è genuino o ha un'intenzione in malafede", ha detto una fonte con conoscenza diretta della questione. "L'indagine è ancora in corso. Ma a prima vista sembra intenzionale. È incredibile che con finanziamenti di venture capitalist, grandi team legali ed esperti IT, ciò possa accadere. Sapevano cosa stavano facendo".

Un portavoce di WazirX ha spiegato che è necessario fare chiarezza sulla classificazione delle commissioni ricevute sulle monete e che è necessaria una migliore comprensione in termini di diversi livelli di tassazione per il settore Cripto .

“Anche gli enti di settore ritengono che la posizione del dipartimento delle imposte sia giustificata”segnalatodi Economic Times.

"È assolutamente chiaro. Gli exchange stavano cercando di evadere le tasse per fare profitti. Non può esserci nessun'altra ragione logica per un'interpretazione così comoda", ha affermato Vijay Pal Dalmia, un avvocato che è stato il primo a rivolgersi alla Corte Suprema dell'India nel 2017 chiedendo un divieto totale sulle criptovalute.

D'altro canto, "perché gli exchange Cripto indiani, che si dilettano in un settore in rapida crescita, dovrebbero correre un rischio così inutile per profitti così esigui?", ha chiesto Mittal.

Sono ben consapevoli del potenziale colpo di frusta che potrebbero subire da parte di ostili organi di controllo normativi e dal governo, che a quanto si dice ha già deciso di vietare le criptovalute private, ha affermato Mittal. Il potenziale di crescita futura supera di gran lunga il rischio inutile in questo caso.

Una fonte governativa ritiene che le loro azioni fungeranno da deterrente e che altri exchange Cripto si adegueranno e pagheranno le tasse non pagate.

Sebbene le autorità fiscali abbiano ammesso che altre piattaforme Cripto erano nel loro mirino, non hanno condiviso il numero di piattaforme che stavano prendendo in considerazione di “ispezionare”.