Ang Takeaway:

• Ang mga ahensya ng buwis ay may ilang iba pang mga palitan ng Crypto sa kanilang radar ngunit inaasahan na ang mga "inspeksyon" na ito ay magsisilbing isang hadlang na boluntaryong mahuhulog sa linya ang industriya.
• Sinusuri ng mga ahensya ang pananalapi ng mga palitan ng Crypto sa India mula noong Agosto 2021, nagpapatuloy pa rin ang pagsisiyasat at kasalukuyang nakatuon sa pagsusuri ng mga transaksyon upang masuri nang tama ang pananagutan sa buwis.
• Ang kabuuang buwis na inutang ay maaaring sari-sari ang kasalukuyang halaga na Rs 84.35 crore (ibig sabihin, 843.5 milyong Indian rupees, o $11.3 milyon), ngunit ang pagkalkula ng buwis sa iba't ibang uri ng mga transaksyon ay isang mahabang proseso. Sa kasalukuyan, ang buwis na inutang ay kinakalkula ng sarili sa pamamagitan ng mga palitan ngunit hindi na-verify bilang mga huling halaga ng mga ahensya dahil ang data ng mga palitan ay hindi pa ganap na pinagsama-sama at ginawang available sa mga ahensya para sa pag-verify.
• Ang mga eksperto na malalim na nakabaon sa industriya ng Crypto ng India ay humiling ng hindi pagkakilala at sinabi na "ito ay mas sinasadyang pag-iwas kaysa sa kalabuan na nakabatay sa interpretasyon."

Nag-flag ang isang opisyal ng buwis ng hindi pagkakatugma sa pagitan ng kinita, mga transaksyong ginawa at buwis na binayaran ng ilang Crypto exchange sa India nitong nakaraang Agosto.

Ang opisyal na ito ay hindi nagbukas ng pormal na pagsisiyasat noong panahong iyon – ngunit sa loob ng susunod na apat na buwan, ang mga ahensya ng buwis ay mangolekta ng higit sa Rs 84 crore ($11 milyon) mula sa mas mababa sa kalahating dosenang Crypto exchange sa likod ng mga buwis at bayarin.

" KEEP kaming naghahanap ng data ng iba't ibang mga kumpanya. T namin kinakailangang magbukas ng mga file. Kung gagawin namin, magkakaroon ng daan-daang mga file para sa pagsisiyasat," sabi ng isang mapagkukunan na may direktang kaalaman sa bagay, na humihiling na huwag pangalanan.

Ang impresyon sa industriya ng Crypto ay ang mga opisyal ng gobyerno ay hindi tech-savvy at T nakakaintindi ng Crypto. Ngunit T siya isang ordinaryong opisyal ng buwis. Siya ay bahagi ng isang koponan na maaaring masubaybayan ang intelektwal na kapasidad nito sa ilan sa mga pinakamahusay na teknikal na institusyon sa India. Ang pangkat na ito ay pinagmamasdan nang mabuti ang espasyo ng Crypto at, dahil sa kanilang teknikal na background, nilagyan upang maunawaan ang umuusbong na espasyo.

Ang kanyang trabaho ay hanapin at ihinto ang pag-iwas sa buwis at mangolekta ng mga buwis. Ang institusyon na nagbigay sa kanya ng mga kapangyarihang ito ay ang Directorate General of Goods and Services Tax Intelligence (DGGI) ng India, isang katawan na pinagkatiwalaan ng gawain ng "pagkolekta, pagkolekta at pagpapakalat ng katalinuhan na may kaugnayan sa pag-iwas ng hindi direktang buwis.” Ang DGGI ay gumagana sa ilalim ng saklaw ng pinakamakapangyarihang Ministri ng Finance.

Habang sinimulang suriin ng DGGI, na isang pambansang ahensyang nagpapatupad ng batas, ang mga tax return ng mga palitan ng Crypto , isang katulad, ngunit independiyenteng operasyon ang nagsimula sa kapital ng pananalapi ng India, Mumbai.

Isang ahensyang panrehiyon na may tungkuling labanan ang pag-iwas sa buwis sa Mumbai, ang Goods & Services Tax at Central Excise Mumbai Zone (CGST Mumbai Zone), ay nagsimulang mag-aral ng isang malaking isda sa crypto-sphere ng India – WazirX.

Ang medyo esoteric na katangian ng mga cryptocurrencies at ang kanilang mga palitan ay isinaalang-alang sa pagsisiyasat. Dahil isa itong bagong espasyo para sa mga ahensya ng buwis, ang mga pagtuklas tungkol sa mga palitan ng Crypto at ang mas malalim na mga nuances sa paligid ng mga cryptocurrencies ay nangyari nang sabay-sabay.

Ang bagong bagay na ito at ang kawalan ng katiyakan sa regulasyon na nakapaligid sa Crypto (hindi pa nakumpleto ng India ang batas para i-regulate ang mga cryptocurrencies) ay humantong sa pagbibigay ng mga ahensya ng palitan ng mas maraming puwang para gumana. Pinigilan ng mga palitan at ahensya na tawagin ang sumunod na nangyari bilang "raid," na may medyo mapanlinlang na konotasyon na nauugnay sa sadyang pag-iwas sa buwis.

Ang CoinDesk ay nakipag-usap sa maraming mapagkukunan na may direktang kaalaman sa bagay na ito upang matukoy ang pagkakasunod-sunod ng mga Events.

Ang mga 'inspeksyon'

Iginiit ng mga ahensya ng buwis na nagsagawa sila ng "inspeksyon" at pagkatapos suriin ang mga limitadong dokumento (financial returns of exchanges) at third-party sourced information (intelligence gathering) naramdaman nila ang pangangailangang suriin ang mga libro (naghahanap ng documentary proof para manatili ang kaso).

Noong Setyembre 1, hindi masyadong malayo sa tanggapan ng DGGI sa New Delhi, isang pangkat ng inspeksyon ang naglakbay sa labas ng pambansang kabisera patungo sa lungsod ng Noida, isang tech hub at isang pangunahing kontribyutor ng kita sa pinakamataong estado ng India, ang Uttar Pradesh.

Ang koponan ay pumunta sa opisina ng BuyUCoin, na pag-aari ng M/S I Block Technologies Pvt. LTD.

Ang BuyUCoin ang una sa apat na palitan na "ininspeksyon" ng mga opisyal ng buwis ng DGGI dahil "ito ang pinaka-halata at nakasisilaw na lumalabag," sabi ng isang source na may direktang kaalaman sa bagay na iyon.

Tinutukoy ng BuyUCoin ang sarili nito bilang “India's Most Secure Crypto Exchange,” na ipinagmamalaki ang “1 [million] plus customer” at nagpapahintulot sa mga customer at merchant na “bumili ng Bitcoin at iba pang cryptocurrencies sa pinakamahusay na presyo.”

Ang paglabag ng BuyUCoin ay hindi nagbabayad ng 18% na buwis sa komisyon na kinita nito sa lahat ng mga transaksyon nito sa platform nito mula noong ito ay nagsimula noong 2017.

Ang code ng buwis sa mga bilihin at serbisyo (GST) ng India ay ipinakilala noong 2017 at nagkaroon ng magulong at kontrobersyal na landas. Ang GST ay isang hindi direktang buwis na dapat bayaran ng mga service provider, retailer at consumer.

Noong panahong iyon, sinabi ng chartered accountant ng kumpanya na ang BuyUCoin ay hindi kailangang magbayad ng mga buwis para sa mga transaksyong Crypto . Sa pagitan ng 2018 at kalagitnaan ng 2020, ang tanong tungkol sa pagbabayad ng mga buwis ay hindi lumitaw dahil ang mga transaksyon sa Crypto ay humigit-kumulang na nawala matapos ang sentral na bangko ng India, ang Reserve Bank of India (RBI), ay naglathala ng isang pabilog epektibong pumipigil sa mga bangko sa pagsuporta o pakikipag-ugnayan sa mga palitan sa mga transaksyong Crypto .

Noong Marso 2020, epektibong tinutulan ng Korte Suprema ng India ang paninindigan ng RBI muling pagbubukas ang mga pintuan para sa Crypto sa India. Noong huling bahagi ng 2020, muling sinuri ng BuyUCoin ang posisyon nito sa pagbabayad ng mga buwis sa pamamagitan ng pagkonsulta sa isang espesyalista sa GST . Iminungkahi ng espesyalistang ito na bayaran ng BuyUCoin ang mga hindi pa nababayarang buwis nito, at tumagal ang kumpanya ng higit sa walong buwan upang mangolekta ng data mula sa nakalipas na 3 1/2 kalahating taon.

Sinasabi ng BuyUCoin CEO na si Shivam Thakral na malapit nang mabayaran ng exchange ang mga dues nito sa loob ng ilang araw, ngunit pumasok ang mga opisyal ng buwis sa opisina nito noong Setyembre 1, 2021, bandang 2:00 p.m. Umalis sila bandang hatinggabi, na may Rs 1.04 crore (humigit-kumulang $140,000) at isang maliit na halaga ng interes at mga parusa, na kumukuha ng kabuuang Rs 1.1 crore (humigit-kumulang $147,600) sa kabuuan. Ang parusa ay ibinigay ng kusang-loob, hindi hinihingi. Hindi pa natukoy ng mga opisyal ng buwis ang eksaktong halaga ng parusa dahil nagpapatuloy pa rin ang imbestigasyon.

Inamin ng opisyal na pahayag ng BuyUCoin "sa ilang mga pagkakamali ng Human mula sa aming pagtatapos" dahil sa "kakulangan ng kalinawan sa mga pamamaraan ng pag-file."

Noong Setyembre 22, ang parehong mga opisyal ng buwis ay nakarating sa Mumbai upang siyasatin ang CoinDCX, na pag-aari ng M/s Neblio Technologies PVT. LTD.

Inilalarawan ng exchange ang sarili nito bilang “pinakamalaki at pinakaligtas na palitan ng Cryptocurrency ng India.” Sinasabi ng CoinDCX na mayroon itong mahigit 7.5 milyong aktibong user at isang pang-araw-araw na turnover na Rs 100 crore ($13.4 milyon).

Ang paglabag ng CoinDCX ay katulad ng BuyUCoin.

"Sila rin ay pinipigilan ang kanilang nabubuwisang halaga at hindi nagbabayad ng GST sa bawat transaksyon na nakakuha sila ng komisyon," sabi ng isang source, at sumang-ayon ang iba.

Bukod pa rito, sinabi ng CoinDCX na nagbibigay ito ng ilang serbisyo sa pag-export, na hindi nabubuwisan, ngunit sa katotohanan ang palitan ay walang ginawang pag-export.

Nagbayad ang CoinDCX ng Rs 15.7 crore bilang buwis at interes na Rs 1.4 crore para sa kabuuang Rs 17.1 crore (humigit-kumulang $2.2 milyon). Wala silang binayaran na parusa.

Noong Oktubre 7, nakarating na ang mga opisyal ng buwis sa opisina ng CoinSwitch Kuber, na pag-aari ng M/s Bitcipher Labs LLP, sa IT hub ng India, Bengaluru. Ang CoinSwitch Kuber ay mayroong 1 milyong Indian na gumagamit sa simula ng 2021 ngunit natapos ang taon na may 14 milyon at tumaas ng 3,500% sa dami ng transaksyon.

"Ang CoinSwitch ay ibang kaso," sabi ng isang source na may direktang kaalaman sa pagsisiyasat.

"Nagbabayad sila ng mga buwis sa mga transaksyon sa India. Gayunpaman, nakakaaliw din sila ng mga transaksyon ng mga dayuhan na iniisip na ito ay pag-export ng mga serbisyo, na hindi nabubuwisan. Hindi nila isinasaalang-alang ang katotohanan na kung ito ay isang Indian o isang dayuhang transaksyon ay gumagawa sila ng isang komisyon at samakatuwid ang komisyon ay mabubuwisan."

Nagbayad ang CoinSwitch Kuber ng buwis at interes sa halagang Rs 12.7 crore at interes na Rs 1 crore para sa kabuuang Rs 13.7 crore (humigit-kumulang $1.8 milyon).

Kinabukasan, dahil nasa Bengaluru na ang tax team, binisita nila ang opisina ng UnoCoin, na pag-aari ng Unocoin Technologies Pvt. LTD. Ang UnoCoin ay mayroong “1.5 million-plus people trading” sa platform nito at nilagyan ng label ang sarili nitong “pinakapinagkakatiwalaang Crypto exchange ng India.”

Ang UnoCoin ay nagbabayad ng buwis sa mga bayarin sa transaksyon ngunit hindi kung kailan nila sasagutin ang rate ng pagbili at pagbebenta upang gawin itong mapagkumpitensya. KEEP nilang mas mataas ng kaunti ang rate ng pagbili kaysa sa average na rate ng pagbili at ang rate ng pagbebenta ay mas mababa ng kaunti kaysa sa average na rate ng pagbebenta. Hindi sila nagbabayad ng GST sa mga margin.

Nagbayad sila ng buwis, interes at multa na Rs 1.8 crore, kasama ang interes na 1.1 crore, at isang multa na Rs 0.3 crore para sa kabuuang Rs 3.2 crore ($429,408).

Nakolekta ng DGGI ang kabuuang Rs 35.1 crore ($4.71 milyon) mula sa apat na palitan ng Cryptocurrency . Ang halaga ng buwis ay Rs 31 crore, ngunit ang interes, at sa ilang mga kaso ng parusa, ay idinagdag bilang self-admitted liabilities.

Samantala, ang rehiyonal na ahensya ng Mumbai, Goods & Services Tax at Central Excise Mumbai Zone (CGST Mumbai Zone), ay nag-scan ng mga dokumento ng buwis na magagamit dito na may kaugnayan sa pinakamalaking exchange ng India, WazirX, na pinamamahalaan ng M/s Zanmai Labs Pvt Ltd.

Mayroon si WazirX inihayag na lumaki ang user base nito 10 beses sa 2021 hanggang 10 milyon at naitala ang mga volume ng kalakalan na higit sa $38 bilyon taon hanggang sa kasalukuyan.

Pagsapit ng Disyembre 30, CGST Mumbai Zone nagtweet nito mga natuklasan, isang paglabag sa buwis na Rs 40.5 crore (humigit-kumulang $6 milyon) at karagdagang Rs 8.7 crore bilang interes at mga parusa para sa isang malaking kabuuang Rs 49.2 crore ($6.6 milyon).

Sinabi WazirX na ito ay "masigasig na nagbabayad ng sampu-sampung crores na halaga ng GST bawat buwan" sa isang pahayag.

"Nagkaroon ng kalabuan sa interpretasyon ng ONE sa mga bahagi na humantong sa ibang kalkulasyon ng GST na binayaran. Gayunpaman, boluntaryo kaming nagbayad ng karagdagang GST upang maging kooperatiba at sumusunod. Nagkaroon at walang intensyon na umiwas sa buwis. Iyon ay sinabi, kami ay lubos na naniniwala na ang kalinawan ng regulasyon ay ang pangangailangan ng oras para sa industriya ng Crypto na makapagbibigay din kami ng higit na kalinawan sa industriya ng buwis sa India. kasama ng mga mambabatas, at patuloy na maging responsableng manlalaro ng industriya,” sabi ng pahayag.

Ang dalawang ahensya ay nagsagawa ng limang "inspeksyon" na kinasasangkutan ng "kumpletong kooperasyon" ng lahat ng limang palitan, higit sa 100 opisyal, sa hindi bababa sa apat na lungsod, sa loob ng ilang buwan, upang mabawi ang Rs 84.35 crore ($11.3 milyon) sa mga buwis sa likod nang walang anumang materyal na pag-agaw.

Mga algorithm

Ang Rs 84.35 crore sum na ito ay isang akumulasyon ng mga buwis na inutang hanggang Agosto 2021 at batay sa mga kalkulasyon ng data ng mismong mga palitan ng Cryptocurrency . Ang mga algorithm ng palitan ay hindi pa nakakakuha ng kumpletong data sa lahat ng mga transaksyong nagaganap patungkol sa usapin at hindi pa natutukoy ang halaga ng buwis na dapat bayaran batay sa kanilang maling interpretasyon sa batas, sinadya man o hindi.

Tinantiya at sinuri ng lahat ng mga palitan ang halaga na kanilang inutang hanggang Agosto 2021 at nagbayad ng interes pati na rin ang mga parusa sa ilang mga kaso batay sa mga bilang na iyon.

"Ang kalakalan ay nangyayari nang napakabilis na mahirap para sa mga palitan na matukoy ang kanilang sariling nabubuwisang kita," sabi ng mga mapagkukunan.

Kalabuan o sadyang pag-iwas

Sidharth Sogani, ang founder at CEO ng Cryptocurrency research organization Crebaco, ay nagsabi na ang 84.35 crore figure ay walang anumang kahulugan.

"Sa kawalan ng mga regulasyon, ang direkta at hindi direktang mga buwis ay sinisingil batay sa mga pagpapalagay. Kung walang malinaw na mga alituntunin, hindi mo malalaman kung sino ang tama. Ang departamento ng GST ay dapat gumawa na mas malinaw," sabi ni Sogani.

Hindi lahat ay sumasang-ayon.

ONE indibidwal, na malalim na nakabaon sa industriya ng Crypto ng India, ang humiling ng hindi pagkakilala dahil sa mga potensyal na pakikipagsosyo sa mga palitan ng Crypto , ang nagsabi na "ito ay mas sinasadyang pag-iwas kaysa sa kalabuan na batay sa interpretasyon."

Para sa mga palitan na magmungkahi ng tahasang kalabuan habang ang pagbabayad ng mga buwis at mga multa ay mukhang hindi tapat. Kahit na ang mga palitan ay binigyan ng benepisyo ng pagdududa na hindi nila naiintindihan ang batas, ang kanilang interpretasyon ay lumilitaw na parehong maginhawa at hindi proporsyonal, iminungkahi ng mga eksperto sa gobyerno at batas.

"Maaaring hintayin ang batas sa paligid ng Crypto , ngunit ang batas ay ganap na malinaw tungkol sa mga implikasyon ng buwis sa mga serbisyong ibinigay sa pamamagitan ng paraan ng pagpapadali ng kalakalan ng Crypto ," sabi ng isang source ng gobyerno.

"Walang tanong ng sinasadyang pag-iwas. Ito ay isang interpretive na isyu lamang," sabi ni Rajat Mittal, isang abogado ng Korte Suprema na nakikitungo sa mga usapin sa pagbubuwis nang higit sa isang dekada at may malalim na interes sa crypto-sphere. Nag-tweet si Mittal ng buong thread tungkol sa "inspeksyon."

"Ang pagbabayad ng buwis, interes at multa, ay hindi isang pag-amin ng pagkakasala. Ito ay potensyal na maiwasan ang isang show-cause notice na hindi lamang magpapatagal sa usapin ngunit mapapaharap din sa kanila ang isang potensyal na 100% na parusa sa halip na 15% na parusa, hindi banggitin ang galit ng kapangyarihan ng mga ahensya ng buwis," sabi ni Mittal.

Naniniwala ang mga source na may direktang kaalaman sa mga inspeksyon na ang mga palitan ay sinusubukang kusang umiwas sa pagbabayad ng mga buwis, ngunit hindi kinakailangang kumita. Sa halip, ang mga indibidwal na ito ay naniniwala na ang mga startup ay nahuli sa isang perpektong bagyo ng pagtutok sa pagbuo ng kanilang mga negosyo upang matugunan ang mga alalahanin ng mga venture capitalist, pagdaragdag ng mga customer, hindi sapat na background sa pagbubuwis ng mga batang founder at isang walang ingat na saloobin sa kumplikadong kalikasan ng mga pagkalkula ng pagbubuwis habang hinihintay ang mga regulasyon.

"Sa paunang pagsisiyasat T mo alam kung ang nagbabayad ng buwis ay tunay o may mala fide intensyon," sabi ng isang source na may direktang kaalaman sa bagay na ito. "Ang imbestigasyon ay patuloy pa rin. Ngunit prima facie ito ay mukhang sinasadya. Hindi kapani-paniwala na sa venture capitalist na pagpopondo, malalaking legal team, at mga eksperto sa IT, mangyayari ito. Alam nila kung ano ang kanilang ginagawa."

Ipinaliwanag ng isang tagapagsalita para sa WazirX na kailangang magkaroon ng kalinawan sa pag-uuri ng mga bayarin na natanggap sa mga barya at ang mas mahusay na pag-unawa ay kinakailangan sa mga tuntunin ng iba't ibang mga layer ng pagbubuwis para sa industriya ng Crypto asset.

"Maging ang mga katawan ng industriya ay naniniwala na ang paninindigan ng departamento ng buwis ay makatwiran" bilang iniulat ng Economic Times.

"Ito ay ganap na malinaw. Ang mga palitan ay nagsisikap na iwasan ang buwis upang kumita. Maaaring walang ibang lohikal na dahilan para sa gayong maginhawang interpretasyon, "sabi ni Vijay Pal Dalmia, isang abogado na unang lumapit sa Korte Suprema ng India noong 2017 na naghahanap ng kumpletong pagbabawal sa mga cryptocurrencies.

Sa kabilang banda, "bakit ang mga Indian Crypto exchange na nagnanais sa isang umuusbong na sektor, ay kukuha ng hindi kinakailangang panganib para sa gayong maliliit na kita?" tanong ni Mittal.

Alam na alam nila ang potensyal na whiplash na maaari nilang harapin mula sa hindi magiliw na mga regulatory watchdog at ang gobyerno, na naiulat na nagpasya na ipagbawal ang mga pribadong cryptocurrencies, sinabi ni Mittal. Ang potensyal para sa pag-unlad sa hinaharap ay higit pa sa hindi kinakailangang panganib sa kasong ito.

Naniniwala ang isang source ng gobyerno na ang kanilang mga aksyon ay magsisilbing mga hadlang, at iba pang mga Crypto exchange ay mahuhulog sa linya at magbabayad ng mga hindi nabayarang buwis.

Bagama't inamin ng mga awtoridad sa buwis na ang ibang mga Crypto platform ay nasa kanilang radar, hindi nila ibinahagi ang bilang ng mga platform na kanilang isinasaalang-alang na "inspeksyon."