Le linee guida del FATF Cripto LOOKS ad allineare il settore alle banche

L'agenzia globale antiriciclaggio (AML), la Financial Action Task Force (FATF), ha pubblicato le sue linee guida aggiornate per le aziende che gestiscono Criptovaluta e asset virtuali.

Sembra concepito per incanalare gran parte del settore nascente nel quadro normativo vigente per le banche.

Dopo aver incorporato il feedback del settore di aprile 2021, le regole aggiornate per i cosiddetti fornitori di servizi di asset virtuali (VASP),pubblicato giovedì, segnala che è in arrivo una regolamentazione per le aziende Cripto , sia centralizzate che decentralizzate.

Dal 2018, il GAFI ha emesso una serie dibozze di documentie documenti del gruppo di lavoro che hanno cercato di definire i VASP e le attività virtuali, e anche di raccomandare come i paesi implementano il “Regola di viaggio" per Cripto, abbreviazione del requisito che i VASP condividano i dati dei clienti per le transazioni che superano una certa soglia.

"Non ospitato"

Più di recente, il GAFI ha cercato di tenere conto delle transazioni da e verso i “portafogli non ospitati” (generalmente indicati come portafogli non custoditi tra gli utenti Cripto ), e anche calzare a forza nella sua struttura nuove aree come la Finanza decentralizzata (DeFi), i token non fungibili (NFT) e organizzazioni autonome decentralizzate(DAO).

"Riconosciamo che ci sono diverse aree in cui sia i paesi che il settore privato hanno voluto più indicazioni dal livello FATF su come implementare questo nella pratica", ha affermato Ken Menz, analista Politiche FATF, in un'intervista con CoinDesk. "Penso che questo dimostri davvero quanto velocemente cambia l'ecosistema delle risorse virtuali e quanto velocemente compaiono nuove tecnologie, nuove aziende, nuovi modelli. Penso che sia una sfida per chiunque semplicemente KEEP al passo con tutto ciò che di nuovo accade in questo settore".

Continua a leggere: Il FATF ha bisogno di un approccio completamente nuovo per regolamentare le Cripto, afferma il vertice V20

Sebbene la pubblicazione delle linee guida aggiornate del FATF aumenterà l’urgenza per i VASP di conformarsi, vi è anche una raccomandazione che i regolatori siano flessibili durante l’implementazione iniziale, riconoscendo i problemi reali che i VASP e i fornitori di servizi di Travel Rule hanno loro segnalato.

"Il FATF sta fondamentalmente dicendo che i regolatori possono adottare un approccio graduale all'applicazione della Travel Rule in modo che i loro VASP [locali] possano implementarla realisticamente", ha affermato Pelle Braendgaard, CEO della società AML Cripto Nota Bene“Stanno anche raccomandando che i VASP possano continuare a effettuare transazioni con i VASP in giurisdizioni non conformi, per evitare di escludere le aziende nei paesi in via di sviluppo, ad esempio.”

Il messaggio del FATF è che i paesi devono implementare questi standard ora, ha affermato Menz. Tuttavia, usando la Travel Rule come esempio, in tale implementazione, potrebbero voler prendere in considerazione un approccio graduale o graduale all'implementazione di tale norma.

"Riconosciamo che c'è molto impegno nel costruire gli strumenti di conformità per farlo. E potrebbe esserci un certo livello di tempo che un VASP deve investire nelle tecnologie necessarie per consentirgli di conformarsi", ha affermato Menz.

ONE interessante aggiunta alla regola di viaggio, nascosta nel paragrafo 291 delle linee guida aggiornate, è la possibilità che un VASP possa decidere di non condividere i dati dei clienti con un altro VASP ritenuto un rischio per tali dati sensibili, come sottolineato da Siân Jones, l'attento partner senior di XReg Consulting.

"ONE cosa che mi ha colpito è che la guida aggiornata consente procedure alternative, tra cui non inviare le informazioni utente richieste, se un VASP ritiene che un VASP omologo non gestirà in modo sicuro i dati utente trasmessi e il AML/CFTi rischi sono accettabili", ha affermato Jones in un'e-mail. "In tali casi, i VASP possono comunque eseguire un trasferimento, ma l'implicazione è che tali valutazioni del rischio vengono effettuate caso per caso e pertanto potrebbero comportare un notevole onere e costo di conformità".

È una questione aperta quale effetto avrà il livellamento del campo di gioco normativo su un settore che nell’ultimo decennio si è concentrato esclusivamente sull’innovazione.

Continua a leggere: All’interno della corsa agli standard per l’implementazione della regola di viaggio del GAFI

Nel Cripto è molto necessaria una certa chiarezza normativa e il riconoscimento da parte del GAFI del fatto che le risorse virtuali sono troppo grandi per essere ignorate dovrebbe favorirne l'adozione su larga scala, ha affermato David Carlisle, direttore degli affari Politiche e politici di Elliptic.

Nel frattempo, secondo Carlisle, le linee guida aggiornate del GAFI potrebbero – forse controintuitivamente – rappresentare la più grande opportunità per le banche e le istituzioni finanziarie più grandi che entrano nel settore.

"Conformarsi alla regolamentazione finanziaria richiede tempo e denaro, e le aziende che hanno storicamente investito in risorse di conformità avranno un notevole vantaggio", ha affermato Carlisle. "Le banche che cercano di entrare nello spazio degli asset virtuali sono state ansiose di una maggiore chiarezza normativa, e il FATF sta dando loro un'enorme spinta in tal senso".

DeFi definito

L'arena DeFi in rapida evoluzione si è rivelata un'area difficile in cui stabilire linee guida, dato che gli standard FATF si applicano generalmente agli intermediari finanziari. Le linee guida indicano che coloro che mantengono "controllo o influenza sufficiente" su un accordo DeFi dovrebbero essere regolamentati ai fini AML.

Ciò suggerisce che laddove gli sviluppatori DeFi hanno la possibilità di limitare le quotazioni di monete su un exchange decentralizzato, gestire un dominio che consente l'accesso degli utenti o sono altrimenti in grado di intervenire in modo significativo nelle attività di un mercato DeFi, potrebbero benissimo essere catturati dalla regolamentazione, ha osservato Carlisle di Elliptic.

"Per fortuna, la guida chiarisce che i singoli detentori di token di governance T dovrebbero rientrare nel perimetro normativo se T esercitano questo tipo di influenza sulle attività in un particolare mercato DeFi", ha affermato.

Continua a leggere: La “regolamentazione DeFi” è un ossimoro?

La guida stabilisce come gli standard del GAFI possono essere applicati in un accordo DeFi e incoraggia i paesi ad adottare un approccio espansivo alla definizione di cosa sia un VASP, ha affermato Menz del GAFI.

"Quindi, non bisogna concentrarsi sulla terminologia, non bisogna concentrarsi sul fatto che qualcosa si definisca DeFi e guardare a ciò che chiamiamo proprietari-operatori di accordi DeFi e alla misura in cui c'è controllo o sufficiente influenza su quel protocollo nel determinare se sarebbe VASP", ha detto Menz, aggiungendo:

"La DeFi è diventata estremamente popolare nell'ultimo anno, ma T credo che sappiamo esattamente come si evolverà in futuro, in che misura verrà incorporata nella Finanza tradizionale, i protocolli diventeranno decentralizzati o saranno parzialmente decentralizzati?"

Dettaglio diabolico

Sebbene le linee guida aggiornate mostrino uno sforzo in buona fede per affrontare le preoccupazioni relative alle bozze precedenti, c'erano punti che dovevano ancora essere rivisti, secondo il fornitore di conformità alle regole di viaggio Shyft Network, problemi chesono stati delineati nella risposta dell’aziendaal GAFI all'inizio di quest'anno.

Ad esempio, la definizione ampia di VASP del FATF crea alcune incongruenze attorno al concetto di firmatari chiave o detentori di una chiave privata che possono essere coinvolti nella firma di messaggi per conto di contratti intelligenti, in particolare nel regno in rapida espansione dei DAO.

L’implicazione, su cui la guida aggiornata del FATF fornisce solo una leggera sfumatura, è che i firmatari chiave di un DAO sarebbero classificati come VASP,Imbroglioha affermato il co-fondatore Joseph Weinberg in una e-mail.

Continua a leggere: Stato delle Cripto: le nuove linee guida del FATF prendono di mira la DeFi

Un altro punto di contesa è la distinzione poco chiara del FATF tra società di sviluppo e sviluppatori di software open source che sono individui. "La guida finale apporta piccole modifiche all'uso del termine 'sviluppatori', ma non viene fornita ulteriore chiarezza per distinguere tra società di sviluppo e sviluppatori di software open source", ha affermato Weinberg.

Infine, l'applicazione di un framework AML di livello bancario su wallet non ospitati rimane una sfida importante, ha affermato. C'è una raccomandazione del FATF secondo cui deve entrare in gioco un maggiore utilizzo dell'analisi blockchain, ma l'onere quando si tratta di mitigare il riciclaggio di denaro ricade sui VASP.

"La guida finale non fornisce ulteriori chiarimenti sulle aspettative del FATF quando i VASP effettuano transazioni con portafogli non ospitati e di fatto rafforza l'idea che tali trasferimenti di asset virtuali dovrebbero essere trattati come transazioni ad alto rischio che richiedono un controllo e delle limitazioni più approfonditi", ha affermato Weinberg di Shyft.

AGGIORNAMENTO (28 ottobre, 11:22 UTC):Aggiunge un commento di Siân Jones di XReg Consulting a partire dall'11° paragrafo.