La guía del GAFI Cripto LOOKS alinear la industria con los bancos

El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), la agencia mundial contra el lavado de dinero (ALD), ha publicado su guía actualizada para las empresas que manejan Criptomonedas y activos virtuales.

Parece estar diseñado para acorralar a gran parte de la naciente industria dentro del marco regulatorio existente para los bancos.

Tras incorporar los comentarios de la industria a partir de abril de 2021, las reglas actualizadas para los denominados proveedores de servicios de activos virtuales (VASP, por sus siglas en inglés)publicado el jueves, indica que se avecina una regulación para las empresas de Cripto , tanto centralizadas como descentralizadas.

Desde 2018, el GAFI ha emitido una serie deborradores de documentosy documentos de grupos de trabajo que buscaban definir los VASP y los activos virtuales, y también recomendar cómo los países implementan el “Regla de viaje" para Cripto, abreviatura del requisito de que los VASP compartan datos de los clientes para transacciones que superen un cierto umbral.

‘Sin alojamiento’

Más recientemente, el GAFI ha intentado contabilizar las transacciones hacia y desde “billeteras no alojadas” (generalmente denominadas billeteras sin custodia entre los usuarios de Cripto ) y también meterlo con calzador en su marco nuevas áreas como las Finanzas descentralizadas (DeFi), los tokens no fungibles (NFT) y organizaciones autónomas descentralizadas(DAO).

“Reconocemos que existen diversas áreas en las que tanto los países como el sector privado han solicitado más orientación del GAFI sobre cómo implementar esto en la práctica”, declaró Ken Menz, analista de Regulación del GAFI, en una entrevista con CoinDesk. “Creo que esto demuestra la rapidez con la que cambia el ecosistema de activos virtuales y la rapidez con la que surgen nuevas tecnologías, nuevos negocios y nuevos modelos. KEEP al día con todo lo nuevo que ocurre en esta industria es un reto para cualquiera”.

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Si bien la publicación de la guía actualizada del GAFI aumentará la urgencia de que los VASP cumplan, también existe una recomendación de que los reguladores sean flexibles durante la implementación inicial, reconociendo los problemas del mundo real que los VASP y los proveedores de servicios de Travel Rule les han señalado.

“El GAFI básicamente está diciendo que los reguladores pueden adoptar un enfoque gradual para la aplicación de la Regla de Viaje para que sus VASP [locales] puedan implementarla de manera realista”, dijo Pelle Braendgaard, director ejecutivo de la empresa AML de Cripto NotabeneTambién recomiendan que los proveedores de servicios de valor añadido (VASP) puedan seguir realizando transacciones con proveedores de servicios de valor añadido en jurisdicciones que no cumplen con las normas, para evitar la exclusión de empresas en países en desarrollo, por ejemplo.

El mensaje del GAFI es que los países deben implementar estos estándares ahora, afirmó Menz. Sin embargo, tomando como ejemplo la Regla de Viajes, en dicha implementación, podrían considerar un enfoque gradual.

Reconocemos que se requiere un gran esfuerzo para desarrollar las herramientas de cumplimiento necesarias. Y es posible que un VASP deba invertir cierto tiempo en las tecnologías necesarias para cumplir con las normas, afirmó Menz.

Una interesante Adición a la regla de viaje, enterrada en el párrafo 291 de la guía actualizada, está la posibilidad de que un VASP pueda decidir no compartir datos de clientes con otro VASP que se considere que representa un riesgo para esos datos sensibles, como señaló Siân Jones, el socio principal con ojo de águila en XReg Consulting.

“Una cosa que me llamó la atención fue que la guía actualizada permite procedimientos alternativos, incluido no enviar la información de usuario requerida, si un VASP cree que un VASP homólogo no manejará de forma segura los datos de usuario transmitidos y el ALD/CFT"Los riesgos son aceptables", declaró Jones en un correo electrónico. "En tales casos, los proveedores de servicios de valor añadido (VASP) aún pueden ejecutar una transferencia, pero esto implica que dichas evaluaciones de riesgo se realizan caso por caso y, por lo tanto, podrían conllevar una carga y un coste de cumplimiento significativos".

Es una pregunta abierta qué efecto tendrá la nivelación del campo de juego regulatorio en un sector que durante la última década se ha centrado exclusivamente en la innovación.

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Se necesita mucha claridad regulatoria en el Cripto, y el reconocimiento del GAFI de que los activos virtuales son demasiado grandes como para ignorarlos debería impulsar su adopción generalizada, dijo David Carlisle, director de Regulación y asuntos regulatorios de Elliptic.

Mientras tanto, las directrices actualizadas del GAFI podrían –quizás de manera contraria a la intuición– representar la mayor oportunidad para que los bancos y las instituciones financieras más grandes ingresen al espacio, según Carlisle.

“Cumplir con la regulación financiera requiere tiempo y dinero, y las empresas que históricamente han invertido en recursos de cumplimiento tendrán una ventaja significativa”, afirmó Carlisle. “Los bancos que buscan entrar en el sector de los activos virtuales han estado ansiosos por una mayor claridad regulatoria, y el GAFI les está dando un gran impulso en ese sentido”.

DeFi definido

El dinámico sector DeFi ha demostrado ser un área compleja para establecer directrices, dado que las normas del GAFI generalmente se aplican a los intermediarios financieros. La guía indica que quienes mantienen control o influencia suficiente sobre un acuerdo DeFi deben estar sujetos a regulación a efectos de prevención del blanqueo de capitales (AML).

Esto sugiere que cuando los desarrolladores de DeFi tienen la capacidad de restringir las listas de monedas en un intercambio descentralizado, operar un dominio que permite el acceso de los usuarios o pueden intervenir de otra manera en las actividades de un mercado de DeFi de manera significativa, muy bien podrían ser alcanzados por la regulación, señaló Carlisle de Elliptic.

“La guía aclara que los poseedores de tokens de gobernanza individuales no deberían quedar dentro del perímetro regulatorio si no ejercen este tipo de influencia sobre las actividades en un mercado DeFi en particular”, afirmó.

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La guía establece cómo se pueden aplicar los estándares del GAFI en un acuerdo DeFi y alienta a los países a adoptar un enfoque expansivo en la definición de qué es un VASP, dijo Menz del GAFI.

“Por lo tanto, no nos centramos en la terminología, ni en si algo se autodenomina DeFi, sino en lo que llamamos propietarios-operadores de acuerdos DeFi y en el grado de control o influencia suficiente sobre ese protocolo para determinar si sería un VASP”, dijo Menz, y agregó:

“DeFi ha crecido enormemente en popularidad durante el último año, pero no creo que sepamos exactamente cómo va a evolucionar en el futuro, hasta qué punto se incorporará a las Finanzas tradicionales, si los protocolos se descentralizarán o se descentralizarán parcialmente”.

Detalle diabólico

Si bien la guía actualizada muestra un esfuerzo de buena fe para abordar las inquietudes con respecto a los borradores anteriores, había puntos que aún debían revisarse, según el proveedor de cumplimiento de reglas de viaje Shyft Network, problemas quese describieron en la respuesta de la empresaal GAFI a principios de este año.

Por ejemplo, la definición expansiva de VASP del GAFI crea ciertas inconsistencias en torno al concepto de firmantes de claves o titulares de una clave privada que pueden participar en la firma de mensajes en nombre de contratos inteligentes, particularmente en el ámbito de rápida expansión de las DAO.

La implicación, sobre la cual la guía actualizada del GAFI proporciona solo un ligero matiz, es que los firmantes clave de una DAO se clasificarían como VASP,ShyftEl cofundador Joseph Weinberg dijo en un correo electrónico.

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Otro punto de controversia es la distinción poco clara que hace el GAFI entre empresas de desarrollo y desarrolladores de software de código abierto que son personas físicas. «La guía final introduce modificaciones menores en el uso del término 'desarrolladores', pero no aporta mayor claridad para distinguir entre empresas de desarrollo y desarrolladores de software abierto», afirmó Weinberg.

Finalmente, afirmó que la aplicación de un marco antilavado de dinero de calidad bancaria en billeteras no alojadas sigue siendo un gran desafío. El GAFI recomienda un mayor uso del análisis de blockchain, pero la responsabilidad de mitigar el lavado de dinero recae en los proveedores de servicios de pago virtuales (VASP).

“La guía final no aporta mayor claridad sobre las expectativas del GAFI cuando los VASP realizan transacciones con billeteras no alojadas y, de hecho, refuerza la idea de que dichas transferencias de activos virtuales deben tratarse como transacciones de mayor riesgo que requieren un mayor escrutinio y limitaciones”, dijo Weinberg de Shyft.

ACTUALIZACIÓN (28 de octubre, 11:22 UTC):Agrega un comentario de Siân Jones de XReg Consulting a partir del párrafo 11.