L'India potrebbe aver silenziosamente mostrato la sua mano sulla regolamentazione Cripto

Giugno è stato un mese drammatico per la Criptovaluta , non solo in termini di fluttuazioni dei prezzi ma anche di normative. Mentre abbiamo visto buone notizie come la dichiarazione di Bitcoincome moneta a corso legale in El Salvador, le misure repressive normative in paesi come la Cina hanno reso il mercato ribassista. Più silenziosamente, in India uno sviluppo normativo sismico è passato relativamente inosservato.

Gli ultimi mesi hanno visto alcune mosse normative positive da parte del governo qui. A marzo, il ministro Finanzanegata la possibilità di un divieto generale “che escluda tutte le opzioni”e ha delineato i piani del governo peradottare un approccio “calibrato” verso le criptovalute nel paese. Ha continuato sottolineando la necessità di sperimentazione in blockchain e Criptovaluta.

Tanvi Ratna, editorialista CoinDesk , è il fondatore e CEO diPolitiche 4.0, un organismo di ricerca e consulenza che lavora su nuovi approcci Politiche per le risorse digitali.

Successivamente, il Ministero degli Affari Societari (MCA) ha dichiarato obbligatorio per le aziende dichiarare i propri investimenti in Cripto durante l'anno finanziario, considerato da alcuni un passo verso la regolamentazione, accennando persino alla possibilità di imminenti normative fiscali. Tutti questi sviluppi hanno portato a un boom importante nel settore Cripto indiano. Un recente Chainalysis rapporto ha indicato che gli investimenti in Cripto in India in questo trimestre sono aumentati del 612%, passando da 923 milioni di dollari ad aprile 2020 a quasi 6,6 miliardi di dollari a maggio 2021.

D'altra parte, gli exchange Cripto indiani hanno visto il loro accesso bancario limitatoIl governatore della Reserve Bank of India (RBI) ha chiaritoa verbale che non c'era stato alcun cambiamento nella posizione della RBI sulla Criptovaluta. Subito dopo, l'Enforcement Directorate (ED), l'investigatore dei reati finanziari dell'India, ha emesso un avviso di comparizione a WazirX , il più grande exchange Cripto dell'India, per aver facilitato il riciclaggio di denaro. Ciò avviene anche contemporaneamente all'azione di regolamentazione globale su Binance, la società madre di Wazir-X. Le società Binance hanno dovutocessare le operazioniin Ontario e ora nel Regno Unito a causa delle pressioni normative.

WazirX è stato accusato di aver presumibilmente violato l'Indian Foreign Exchange Management Act (FEMA) su transazioni in Criptovaluta per un valore di 2.790,74 crore di rupie, circa 374 milioni di $. Secondo l'ED, circa 57 crore di rupie (circa 7,6 milioni di $) sono stati riciclati da un'app di scommesse online illegale di proprietà cinese convertendo depositi in rupie inTether stablecoin e quindi trasferendo i fondi ai wallet Binance in base alle istruzioni ricevute dall'estero. L'ED ha anche accusato WazirX di aver violato le regole di base know your customer/antiriciclaggio (KYC/AML) per le transazioni estere.

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Il caso potrebbe avere delle ramificazioni per il trattamento delle Criptovaluta secondo la legge indiana. Ciò è significativo perché il governo indiano, al di fuori del 2019 "Rapporto sulle valute virtuali" che non vedeva alcun posto per le criptovalute in India, non ha rilasciato alcuna dichiarazione su come vede la natura delle valute virtuali. A parte unnotizia non verificata che la Criptovaluta potrebbe essere considerata un asset (che è stato superato da questo verdetto), non c'è stata alcuna indicazione se il governo consideri questi asset come valuta, merce o in altri termini. Tuttavia, due importanti documenti pubblici ora equiparano la Cripto alla valuta in termini di funzionalità.

La recente notifica ED contiene una singola frase apparentemente innocua che è stata ignorata dalla maggior parte degli osservatori. L'indagine ED ha concluso che la Cripto è in effetti "simile al denaro" o alla valuta ai sensi del Foreign Exchange Management Act (FEMA).

Ciò si basa su un secondo documento del settore pubblico che ha rivelato conclusioni simili: il verdetto della Corte Suprema indiana sulla Criptovaluta uscito a marzo 2020. Questa era una parte di altri importanti segnali d'allarme che avevo analizzato in questo video il giorno dopo il verdetto. La Corte Suprema è giunta a una valutazione simile, secondo cui la Criptovaluta potrebbe benissimo funzionare come denaro anche se la legge non la riconoscesse in questo modo.

Anche la sentenza della Corte Suprema ribadisce in più punti la conclusione secondo cui le criptovalute sono perfettamente in grado di funzionare come denaro, indipendentemente da quanto deciso sul loro status di moneta legale.

Sebbene la RBI non abbia rilasciato dichiarazioni in merito alla natura delle criptovalute, nella sua circolare del 2018 ha citatoil potenziale delle valute virtuali per creare un sistema parallelo di pagamentoche tuttavia non soddisfa i criteri di un sistema di pagamento.

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Se la Criptovaluta è "simile alla valuta", ciò avrà diverse implicazioni per il settore in India. Qualsiasi strumento simile al denaro è saldamente sotto la supervisione della Reserve Bank of India, che ha mantenuto una posizione coerente sulla Criptovaluta dal 2013. Il FLOW e il trasferimento di denaro sono altamente regolamentati in India, sia all'interno del sistema finanziario che oltre confine, aprendo molteplici considerazioni normative per gli operatori del settore. Potrebbero esserci anche implicazioni per il trattamento di NFT, DeFi e altre innovazioni nel settore. Questo è ONE sviluppo da seguire da vicino.

CORREZIONE (2 luglio, 12:08 UTC): Questo post è stato corretto per mostrare, secondo Chainalysis, che gli investimenti in Cripto in India sono aumentati da 923 milioni di dollari nell'aprile 2020 a quasi 6,6 miliardi di dollari nel maggio 2021.