Maaaring Tahimik na Nagpakita ng Kamay ang India sa Regulasyon ng Crypto

Ang Hunyo ay isang dramatikong buwan para sa Cryptocurrency – hindi lamang sa mga tuntunin ng pagbabagu-bago ng presyo kundi pati na rin sa mga regulasyon. Habang nakakita tayo ng magandang balita tulad ng deklarasyon ng Bitcoin bilang isang legal na tender sa El Salvador, ang mga regulatory crackdown sa mga bansang tulad ng China ay naging mahina ang merkado. Mas tahimik, sa India isang seismic regulatory development ang dumaan sa medyo hindi napapansin.

Sa nakalipas na ilang buwan ay nakakita ng ilang positibong hakbang sa regulasyon ng gobyerno dito. Noong Marso, ang Ministro ng Finance tinanggihan ang posibilidad ng isang blanket na pagbabawal na "i-shut off ang lahat ng mga pagpipilian" at binalangkas ang mga plano ng pamahalaan sa kumuha ng "naka-calibrate" na diskarte patungo sa mga cryptocurrencies sa bansa. Nagpatuloy siya upang bigyang-diin ang pangangailangan para sa eksperimento sa blockchain at Cryptocurrency.

Si Tanvi Ratna, isang kolumnista ng CoinDesk , ay ang tagapagtatag at CEO ngPolicy 4.0, isang research at advisory body na nagtatrabaho sa mga bagong diskarte sa Policy para sa mga digital asset.

Nang maglaon, idineklara ng Ministry of Corporate Affairs (MCA) na mandatory para sa mga kumpanya na ideklara ang kanilang mga pamumuhunan sa Crypto sa panahon ng taon ng pananalapi - isinasaalang-alang ng ilan bilang isang hakbang patungo sa mga regulasyon, kahit na nagpapahiwatig sa posibilidad ng paparating na mga regulasyon sa buwis. Ang lahat ng mga pag-unlad na ito ay humantong sa isang malaking boom sa industriya ng Crypto ng India. Isang kamakailang Chainalysis ulat Ipinahiwatig na ang mga pamumuhunan sa Crypto sa India ngayong quarter ay tumaas ng 612% mula $923 milyon noong Abril 2020 hanggang sa halos $6.6 bilyon noong Mayo 2021.

Sa kabilang banda, nakita ng mga Indian Crypto exchange ang kanilang pinaghihigpitan ang access sa pagbabangko. Nilinaw ng gobernador ng Reserve Bank of India (RBI). sa talaan na walang pagbabago sa paninindigan ng RBI sa Cryptocurrency. Pagkatapos noon, ang Enforcement Directorate (ED), ang investigator ng krimen sa pananalapi ng India, ay nagbigay ng abiso ng show-cause sa WazirX – ang pinakamalaking Crypto exchange sa India – para sa pagpapadali ng money laundering. Dumarating din ito kasabay ng pandaigdigang pagkilos sa regulasyon sa Binance, ang pangunahing kumpanya ng Wazir-X. Kinailangan ng mga kumpanya ng Binance itigil ang operasyon sa Ontario at ngayon sa U.K. dahil sa mga panggigipit sa regulasyon.

WazirX ay kinasuhan ng di-umano'y paglabag sa Indian Foreign Exchange Management Act (FEMA) noong mga transaksyon sa Cryptocurrency na nagkakahalaga ng Rs 2,790.74 crore, humigit-kumulang $374 milyon. Ayon sa ED, humigit-kumulang INR 57 crores (humigit-kumulang $7.6 milyon) ang na-launder ng isang ilegal na online na pagtaya app na pagmamay-ari ng China sa pamamagitan ng pag-convert ng mga rupee na deposito sa Tether stablecoin at pagkatapos ay ilipat ang mga pondo sa mga pitaka ng Binance batay sa mga tagubiling natanggap mula sa ibang bansa. Inakusahan din ng ED WazirX ng paglabag sa basic know your customer/anti-money laundering (KYC/AML) rules para sa foreign transactions.

Read More: Ang mga Pamumuhunan ng India sa Crypto ay Sumabog: Ulat

Ang kaso ay maaaring magkaroon ng mga epekto para sa paggamot ng Cryptocurrency sa ilalim ng batas ng India. Mahalaga ito dahil ang gobyerno ng India, sa labas ng 2019 "Ulat sa Virtual Currencies" na walang nakitang lugar para sa mga cryptocurrencies sa India, ay hindi gumawa ng anumang pahayag kung paano nito tinitingnan ang kalikasan ng mga virtual na pera. Bukod sa isang hindi na-verify na ulat ng balita na ang Cryptocurrency ay maaaring tingnan bilang asset (na pinalitan ng hatol na ito), walang indikasyon kung tinitingnan ng gobyerno ang mga asset na ito bilang currency, commodity o sa ibang mga termino. Gayunpaman, dalawang mahalagang pampublikong dokumento ang katumbas ngayon ng Crypto sa currency sa functionality.

Ang kamakailang abiso sa ED ay naglalaman ng isang tila hindi nakapipinsalang pangungusap na hindi nakuha ng karamihan sa mga tagamasid. Napagpasyahan ng pagsisiyasat ng ED na ang Crypto ay sa katunayan "katulad ng pera" o pera sa ilalim ng Foreign Exchange Management Act (FEMA).

Bumubuo ito sa pangalawang dokumento ng pampublikong sektor na nagsiwalat ng mga katulad na konklusyon: ang hatol ng Korte Suprema ng India sa Cryptocurrency na lumabas noong Marso 2020. Ito ay bahagi ng iba pang pangunahing pulang bandila na sinuri ko noong ang video na ito ang araw pagkatapos ng hatol. Ang Korte Suprema ay dumating sa isang katulad na pagtatasa na ang Cryptocurrency ay maaaring gumana nang mahusay bilang pera kahit na ang batas ay hindi kinikilala sa ganoong paraan.

Ang hatol ng Korte Suprema sa ilang mga punto ay inulit din ang konklusyong ito na ang mga cryptocurrencies ay lubos na may kakayahang gumana bilang pera, sa kabila ng kung ano ang napagpasyahan sa kanilang legal na katayuan sa tender.

Kahit na ang RBI ay walang komento tungkol sa likas na katangian ng mga cryptocurrencies, sa 2018 circular nito ay binanggit nito ang potensyal ng mga virtual na pera upang lumikha ng isang parallel system ng pagbabayad na kahit na hindi akma sa pamantayan ng isang sistema ng pagbabayad.

Read More: Ang Mga Nag-develop ng India ay Natutulog na Higante ng Web 3 | Tanvi Ratna

Kung ang Cryptocurrency ay "katulad ng pera," magkakaroon iyon ng maraming implikasyon para sa industriya sa India. Ang anumang instrumentong tulad ng pera ay matatag na nasa ilalim ng pangangasiwa ng Reserve Bank of India, na may pare-parehong paninindigan sa Cryptocurrency mula noong 2013. Ang FLOW at paglilipat ng pera ay lubos na kinokontrol sa India, kapwa sa loob ng sistema ng pananalapi at pati na rin sa mga hangganan, na nagbubukas ng maraming pagsasaalang-alang sa regulasyon para sa mga manlalaro ng industriya. Maaaring magkaroon din ng mga implikasyon para sa paggamot sa mga NFT, DeFi at iba pang mga tagumpay sa sektor. Ito ay ONE pag-unlad upang masubaybayan nang malapitan.

PAGWAWASTO (Hulyo 2, 12:08 UTC): Ang post na ito ay naitama upang ipakita, bawat Chainalysis, na ang mga pamumuhunan sa Crypto sa India ay tumaas mula $923 milyon noong Abril 2020 hanggang sa halos $6.6 bilyon noong Mayo 2021.