Gli investitori al dettaglio di MicroStrategy colti in fallo nel commercio MSTR

Disclaimer: l'analista che ha scritto questo articolo possiede azioni di MicroStrategy (MSTR).

La società di sviluppo Bitcoin (BTC) MicroStrategy (MSTR) è stata ONE delle azioni da tenere d'occhio nel 2024. La società è cresciuta del 416% da inizio anno, fino al 600% a ONE punto la scorsa settimana.

Tuttavia, poiché il breve rapporto di Ricerca sul cedro uscito il 21 novembre, il titolo è sceso di quasi il 40%, bruciando successivamente il retail nel processo. Questo calo ha coinciso con il Bitcoin che è sceso di quasi il 10% a $ 90.000 dal suo massimo storico di poco meno di $ 100.000.

Secondo un post su X del Lettera di Kobeissi, che è un commento leader del settore sui Mercati globali, il 20 novembre gli investitori al dettaglio hanno acquistato fino a 42 milioni di dollari di azioni ordinarie MicroStrategy. Si è trattato del più grande acquisto giornaliero al dettaglio mai registrato ed è stato otto volte superiore alla media giornaliera di ottobre. Solo la scorsa settimana, gli investitori al dettaglio hanno acquistato azioni per un valore di quasi 100 milioni di dollari.

Come risultato di questo calo del 40% del prezzo delle azioni, il premio del valore patrimoniale netto (NAV) su MicroStrategy è ora sceso a circa 2,09, ONE dei livelli di premio più bassi da settembre. Il premio NAV può essere calcolato in base a quanto la capitalizzazione di mercato della società, che è scambiata a 75 miliardi di $ rispetto ai suoi 386.700 Bitcoin partecipazioni che valgono 36 miliardi di $. Ciò conferisce a MicroStrategy un premio NAV di 2,09 rispetto alle sue partecipazioni in Bitcoin .

Inoltre, per mettere in prospettiva quanto volume di scambi è stato visto di recente in MicroStrategy. La scorsa settimana, MicroStrategy ha visto $ 136 miliardi di volume. Questo è stato significativamente più alto di qualsiasi periodo della mania di Gamestop (GME), secondo Eric Balchunas, analista senior di Bloomberg.

"Nemmeno la settimana più intensa di GameStop Mania T riuscita ad avvicinarsi alla settimana che MicroStrategy ha appena avuto con 136 miliardi di dollari di volume. Ho anche buttato lì Amazon (AMZ), che non ha mai avuto una settimana come questa", secondo Balchunas.