Los inversores minoristas de MicroStrategy se vieron atrapados en el lado equivocado de la operación MSTR

Aviso legal: el analista que escribió este artículo posee acciones de MicroStrategy (MSTR).

La empresa de desarrollo de Bitcoin (BTC), MicroStrategy (MSTR), ha sido una de las acciones a tener en cuenta en 2024. La empresa ha subido un 416% en lo que va de año, y llegó a subir un 600% en un momento la semana pasada.

Sin embargo, desde el breve informe de Investigación sobre la cidra El 21 de noviembre, la acción cayó casi un 40%, lo que posteriormente quemó el mercado minorista en el proceso. Esta caída coincidió con la caída de Bitcoin de casi un 10% a $ 90,000 desde su máximo histórico de poco menos de $ 100,000.

Según una publicación en X de Carta de Kobeissi, que es un comentario líder en la industria sobre los Mercados globales, el 20 de noviembre, los inversores minoristas compraron acciones ordinarias de MicroStrategy por un valor de hasta 42 millones de dólares. Esta fue la compra minorista diaria más grande registrada y fue ocho veces mayor que el promedio diario en octubre. Solo la semana pasada, los inversores minoristas compraron acciones por un valor de casi 100 millones de dólares.

Como resultado de esta caída del 40% en el precio de las acciones, la prima del valor liquidativo (NAV) de MicroStrategy ha caído ahora a alrededor de 2,09, ONE de los niveles de prima más bajos desde septiembre. La prima del NAV se puede calcular a partir de la capitalización de mercado de la empresa, que se cotiza a 75.000 millones de dólares frente a su valor de mercado actual. 386.700 Bitcoin participaciones que valen 36 mil millones de dólares. Esto le da a MicroStrategy una prima de NAV de 2,09 frente a sus tenencias de Bitcoin .

Además, para poner en perspectiva cuánto volumen de operaciones se ha visto en MicroStrategy últimamente. La semana pasada, MicroStrategy registró un volumen de 136 mil millones de dólares. Esto fue significativamente más alto que cualquier período de la manía de Gamestop (GME), según Eric Balchunas, Analista senior de Bloomberg.

"Ni siquiera la semana más intensa de GameStop Mania T pudo acercar a la semana que acaba de tener MicroStrategy con un volumen de 136 mil millones de dólares. También incluí a Amazon (AMZ), que tampoco ha tenido nunca una semana como esta", según Balchunas.