Il FLOW di opzioni Ether di grandi dimensioni protegge dal calo dei prezzi sotto i 2,2K $

Mentre l'etere (ETH) è sceso al minimo degli ultimi 10 giorni lunedì, i partecipanti al mercato hanno accettato scommesse che avrebbero offerto protezione contro un crollo più profondo della seconda Criptovaluta più grande.

Un singolo trader o diversi trader hanno acquistato più di 36.000 contratti di opzioni put su ether quotate su Deribit in scadenza il 18 marzo, di cui più di 20.000 sono stati bloccati sulla piattaforma tecnologica over-the-counter Paradigm focalizzata sulle istituzioni, secondo la società di monitoraggio dei dati con sede in Svizzera Laevitas. Gli acquirenti di opzioni put guadagnerebbero se l'ether scendesse sotto i 2.200 $ entro il 18 marzo. Si tratta di un calo di circa il 13% rispetto all'attuale prezzo di mercato di 2.514 $.

"Ieri abbiamo assistito a una forte domanda di opzioni put con scadenza 18 marzo, 2200, poiché i trader cercavano di acquistare protezione a breve termine sul livello pivot chiave 2.200 in ETH", ha detto a CoinDesk in una chat su Telegram Patrick Chu, direttore delle vendite istituzionali e del trading presso la piattaforma tecnologica over-the-counter Paradigm.

Deribit, il più grande exchange di opzioni Cripto al mondo per volumi di trading e posizioni aperte, e Paradigm hanno introdotto un servizio di block-trading incentrato sulle istituzioni tre anni fa. Le negoziazioni facilitate da Paradigm vengono eseguite automaticamente, marginate e compensate su Deribit. Una block trade è in genere una transazione ad alto volume negoziata privatamente tra due parti ed eseguita over-the-counter.

Su Deribit, ONE contratto di opzioni ether rappresenta ONE ETH. Un'opzione put dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere l'asset sottostante a un prezzo predeterminato entro o prima di una data specifica. Un acquirente di put è implicitamente ribassista sul mercato, mentre un acquirente di opzioni call è rialzista.

I trader esperti che detengono posizioni lunghe nel mercato spot o futures in genere acquistano opzioni put quando sono preoccupati per un calo temporaneo del prezzo dell'asset. Tuttavia, a volte i trader trattano le opzioni come veicoli per la speculazione, esprimendo la loro tendenza ribassista attraverso una posizione lunga in opzioni put o creando spread, acquistando put NEAR al prezzo di mercato corrente e vendendo una quantità uguale di put al di sotto del prezzo di mercato.

Secondo Laevitas, la maggior parte delle negoziazioni sul put da $2.200 registrate lunedì erano semplici long e non sembravano far parte di una strategia di opzioni complessa. "La maggior parte di esse erano negoziazioni dirette, forse coperture a breve termine", ha detto Laevitas in una chat su Twitter.

Da novembre, l'etere ha avuto un andamento al ribasso. I venditori hanno esaurito lo slancio intorno ai $ 2.200 a fine gennaio, stabilendo la cifra psicologica come supporto cruciale.

Da fine gennaio, il mercato delle opzioni ha costantemente mostrato un bias ribassista su tutti i timeframe, con gli skew put-call a una settimana, ONE, tre e sei mesi che restituiscono valori positivi. Gli skew put-call misurano il costo dei put rispetto alle call.