Per $ 15K, falsificherà il tuo volume di scambio: sarai su CoinMarketCap

La conclusione

• Gotbit aumenta i volumi di trading su oscuri exchange Criptovaluta dietro pagamento di una commissione e ha circa 30 progetti token come clienti.
• L'azienda programma bot per scambiare token avanti e FORTH tra loro, creando l'illusione di Mercati attivi in ​​modo che gli asset possano essere quotati su CoinMarketCap. Il suo co-fondatore afferma che gli exchange sono consapevoli di questa manipolazione ma non sono interessati a fermarla.
• Anche se è RARE sentire i manipolatori di mercato parlare apertamente delle loro attività, secondo gli esperti esistono altre attività simili.

Per i professionisti Criptovaluta che cercano di legittimare il loro settore, la manipolazione del mercato è una piaga. Per il ventenne Alexey Andryunin, è un modo per vivere.

Studente del secondo anno alla Moscow State University, Andryunin è il co-fondatore di Gotbit, un'azienda specializzata nel far sembrare che criptovalute oscure siano oggetto di scambio attivo. A pagamento, il negozio composto da due persone programmerà dei bot per scambiare un token avanti e FORTH tra loro su exchange gestiti da altri finché non avrà abbastanza "volume" per essere quotato su CoinMarketCap. Una volta che appare su quell'influente sito di dati di mercato, un asset può attirare l'attenzione di piattaforme più grandi e investitori più grandi.

Spiegando perché Gotbit non è registrato in nessuna giurisdizione, Andryunin è stato schietto, dicendo a CoinDesk:

"L'attività non è del tutto etica."

L'attività non è del tutto sconosciuta, in un mercato globale noto per la sua mancanza di trasparenza. Bitwise Asset Management, ONE delle numerose aziende statunitensi che cercano l'approvazione normativa per lanciare un fondo negoziato in borsa (ETF) in Bitcoin , ha stimato che Il 95 percento dei volumi di trading Bitcoin sono falsi E solo 10 scambipubblicare dati affidabili sui volumi sulle loro piattaforme, senza numeri gonfiati.

Bobby Ong, CEO del portale di classificazione Cripto CoinGecko, ha affermato che aziende come Gotbit esistono e "T sarà troppo difficile trovare persone che possano aiutarti con questi servizi".

"Questi operatori di solito vanno in giro affermando di poter fare market-making per progetti token e gonfiare il volume di trading dietro pagamento di una commissione. Questa pratica è anche nota come wash trading ed è illegale", ha affermato Ong.

È possibile rilevare il wash trading dall'esterno, ha osservato Ong. Osservando la cronologia degli scambi e il libro degli ordini degli exchange, ONE possono notare certi modelli e vedere che sta succedendo qualcosa di sospetto:

"Se le negoziazioni avvengono al di fuori dello spread bid-ask o costantemente all'interno dello spread bid-ask, questo è un chiaro esempio di wash-trading in azione. ONE può anche guardare l'intervallo di negoziazione e la dimensione della negoziazione per rilevare modelli ricorrenti comuni per trovare attività di wash-trading."

Tuttavia, per ovvi motivi, è RARE sentire i manipolatori parlare apertamente del loro mestiere.

In recenti interviste, Andryunin ha illustrato a CoinDesk i meccanismi del business di Gotbit, che aiuta i progetti Cripto a fingere letteralmente di avere successo finché non ce la fanno.

Attività extracurriculare

Andryunin è arrivato in ritardo al nostro incontro a Moscow City, un quartiere commerciale di lusso con grattacieli in metallo e vetro, eleganti caffè e uffici di numerose aziende legate alle criptovalute. Aveva appena incontrato un cliente. Lo studente di matematica applicata difficilmente riesce ad arrivare alle lezioni. Tra i suoi compagni di classe, quasi tutti sono ormai ossessionati dalle Cripto, ha detto.

Ha fondato Gotbit con un collega studente universitario nel 2018, quando le offerte iniziali di monete (ICO) erano ancora in voga. Il suo partner codifica i bot di trading mentre Andryunin contatta i progetti token per vendere i servizi di "market-making" di Gotbit. La quotazione su un piccolo exchange costa $ 8.000; un mese di supporto di volumi di trading falsi tramite algoritmi che imitano le normali attività di mercato ti costerà $ 6.000.

Ottenere il token su CoinMarketCap è un BIT' più ripido a $ 15.000. Per riuscirci, prima un progetto deve essere quotato su due piccoli exchange. Queste piattaforme morirebbero senza volume artificiale, ritiene Andryunin. Un segno rivelatore è che le criptovalute poco note vengono scambiate su questi exchange molto più attivamente di Bitcoin, la Criptovaluta originale e il riferimento del settore con la maggiore capitalizzazione di mercato.

Gli exchange di solito sanno quando i bot di Gotbit stanno gonfiando i volumi di altcoin, secondo Andryunin, ma numeri più alti sono nell'interesse di questi exchange stessi. La manipolazione della polizia non lo è.

Questi exchange addebitano un paio di bitcoin (circa $ 20.000 ai prezzi recenti) per quotare un token e non hanno altri criteri reali, ha detto Andryunin. Come esempi di exchange con tali standard, ha menzionatoPunto caldo, con sede a Shanghai, eBiteForexa Hong Kong. Nessuna delle due borse ha risposto alle richieste di commento di CoinDesk al momento della stampa.

(Dopo la pubblicazione, il responsabile del branding di Bitforex Max P. ha inviato la seguente dichiarazione: "In un mondo con un numero schiacciante di monete e token dubbi, una commissione di quotazione è una pratica standard per gli exchange Criptovaluta . È molto utile per determinare la serietà di un partner, assicurandoci di essere in grado di portare token da progetti che sono determinati a avere successo ai nostri utenti". Le commissioni di BitForex "sono determinate in base alla scala del progetto e alla capacità operativa", ha aggiunto.)

"È risaputo che molti exchange probabilmente adottano pratiche per gonfiare il volume che segnalano al fine di suscitare interesse nelle loro piattaforme e attrarre nuovi clienti", ha affermato di recente Alameda Research, una società di trading Cripto .rapporto. Alameda ha analizzato i libri degli ordini e la cronologia degli scambi di 48 exchange Cripto in tutto il mondo e ha scoperto che su 14 di essi il volume di scambi effettivo potrebbe essere pari a zero. BitForex è tra i 14.

Su tali exchange, Gotbit sembra essere la principale fonte di liquidità, ha detto Andryunin. "Questi piccoli exchange, T capisco nemmeno di cosa vivano, non ci sono volumi reali lì."

Dopo che un token è quotato su due exchange e mostra un'attività di trading fornita da bot (il volume può essere inferiore a $ 100.000 al giorno per exchange), c'è la possibilità di quotarlo su CoinMarketCap. Da lì, Gotbit è fuori dai giochi, secondo Andryunin, che ha affermato che altri intermediari aiutano a realizzare l'ultimo passaggio.

Come lo facciano esattamente, T lo sa. Ma lo fanno: "I nostri clienti sono nelle posizioni 300-500 su CoinMarketCap."

Carylyne Chan, responsabile del marketing di CoinMarketCap, ha detto a CoinDesk che per essere quotato sul sito, un token deve soddisfare una serie di Criteri, tra cui l'utilizzo della tecnologia blockchain; la presenza di un sito web funzionante; la quotazione su due exchange che, a loro volta, sono quotati su CoinMarketCap; e la fornitura di una linea di comunicazione diretta con un rappresentante del progetto.

Alla domanda se sia possibile ingannare il sistema gonfiando il volume, Chan ha detto: "La nostra posizione è quella di elencare quanti più asset Cripto possibile, coprendo l'universo degli asset Cripto nel tempo. Non siamo nel business della censura delle informazioni".

CoinMarketCap segnala inoltre sul suo sito web i progetti con attività sospette, ha aggiunto, "sulla base di circolari normative o informazioni fornite dagli utenti".

I clienti

I clienti di Gotbit solitamente hanno realizzato una ICO e ora hanno bisogno di tranquillizzare i propri investitori mostrando una certa attività di mercato, ha affermato Andryunin.

Secondo lui, la maggior parte di questi fondatori ha a cuore i propri progetti e cerca di farli funzionare, ma dei 30 progetti su cui Gotbit sta lavorando, solo due o tre "creano davvero valore", hanno un modello di business funzionante e sono arrivati al punto di realizzare un prodotto reale.

Altri possono vivere un paio di mesi con un volume falso, consentendo ai fondatori di incassare, quindi smettere di pagare per il "market-making", dopodiché il prezzo del token crollerà. Chiudono un paio di mesi dopo.

A quel punto, le persone che hanno acquistato quei token fanno i conti con la realtà, ha detto Andryunin scherzando:

"Basta con i sogni sulle Lambo, andrebbe bene anche una bici."

Secondo Ong di CoinGecko, l'ottica è in effetti una motivazione per molti team Cripto .

"I progetti token a volte sono spinti a utilizzare tali operatori di market making perché hanno bisogno di dimostrare ai loro principali investitori e detentori di token che c'è un significativo interesse di mercato nel loro progetto e che le cose stanno andando bene", ha affermato. "Alcuni lo fanno anche perché non vogliono che il loro prezzo scenda precipitosamente e vogliono mantenere un prezzo 'ottimale' o farlo aumentare nel tempo".

Parte della pressione, ha aggiunto Ong, deriva dagli exchange, che richiedono un volume minimo di scambi e cancellano dalla lista i token meno scambiati.

"Quindi, di fronte all'opzione delisting, i progetti token coinvolgono queste società di market making per aumentare artificialmente i loro volumi", ha affermato Ong.

In un RARE caso, ONE progetto che ha utilizzato il servizio di market making di Gotbit è arrivato tra i primi 100 su CoinMarketCap, ha affermato Andryunin. T ha voluto nominare il token, ma ha detto che il progetto aveva un team e un modello di business forti fin dall'inizio.

Per quale motivo un team legittimo dovrebbe ricorrere al pompaggio di volume artificiale?

"Volevano quotarsi in grandi borse e anche guadagnare un po' di soldi", ha detto Andryunin.

I bot

Per mostrare volumi immaginari, il bot di Gotbit riempie il libro degli ordini di un exchange (di nuovo, stiamo parlando di piccoli exchange con volumi minuscoli) e chiude gli ordini da solo usando lo stesso account o un altro. Di solito, i clienti hanno quattro account, ma due sono sufficienti per fare trading con se stessi, dice Andryunin.

Per rendere plausibili questi volumi, ha affermato Andryunin, Gotbit programma i suoi algoritmi in modo da imitare i normali schemi di trading in diverse parti del mondo, in diversi momenti del giorno e dell'anno.

Il pitch deck di Gotbit (sì, ha un pitch deck) presenta grafici dei volumi di trading che ha pompato per diversi token, con i loro nomi censurati (Andryunin ha detto che firma accordi di non divulgazione con i clienti). A volte un cliente decide di disattivare il bot e il volume crolla a zero, se nessuno tranne il bot di Gotbit sta scambiando il token.

Gli ordini del bot di volume non dovrebbero essere eseguiti e liquidati, ma solo creare un'illusione di trading. In teoria, un vero detentore che ha acquistato token durante un'ICO può venire in borsa e prendere gli ordini: in questo caso, Gotbit si ritroverebbe con un pesante sacco di monete illiquide.

Per evitare che ciò accada, il bot osserva i wallet dell'exchange su Etherscan, un popolare block explorer per la blockchain Ethereum , e quando c'è una grande transazione della moneta in questione, tutti gli ordini vengono immediatamente annullati. Gotbit funziona solo con i token ERC-20 che girano su Ethereum, quindi è facile monitorare il movimento dei fondi sulla rete.

Un altro servizio di Gotbit è l'inserimento di ordini di acquisto e vendita a determinati intervalli di prezzo per controllare lo spread bid-ask, o gap tra ciò che gli acquirenti sono disposti a pagare e i venditori sono disposti ad accettare. Normalmente, questo spread è un forte segnale di maturità del mercato o della sua mancanza; uno spread stretto mostra una domanda e un'offerta sufficienti per incontrarsi a un prezzo di compromesso, mentre uno spread più ampio indica un mercato illiquido.

Pertanto, ha affermato Andryunin, alcuni progetti vogliono dimostrare che i loro token vengono scambiati a uno spread ristretto, per creare l'impressione che esista un mercato vivo e sano per la moneta.

Gotbit ha anche un algoritmo che consente ai bot di vendere un token senza influenzare il prezzo: per farlo, il bot LOOKS gli ordini di acquisto già presenti nel libro degli ordini e li evade rapidamente.

Ciò è possibile, ha affermato, se sul mercato ci sono almeno alcuni veri acquirenti: pecore, come le chiama Andryunin, che vengono radunate sul mercato dai progetti e poi "rasate" quando il prezzo è alto (pompato dal bot).

È ora di chiudere bottega

Andryunin non si fa illusioni sul futuro della sua attività.

Ha riconosciuto che, poiché la regolamentazione del mercato Cripto diventa sempre più restrittiva in tutto il mondo, il mondo dei piccoli exchange pieni di monete spazzatura con grafici bizzarri finirà per scomparire.

Il fattore principale, ha detto, sarà il nuovo internazionaleindicazioni della Financial Action Task Force(FATF) per la regolamentazione dei servizi e degli scambi correlati alle criptovalute, che richiederanno processi di identificazione dei clienti più rigorosi, simili a quelli delle banche tradizionali.

"Penso che il GAFI lo chiuderà rapidamente: gli exchange Criptovaluta saranno regolamentati come il NASDAQ e il pompaggio di volumi falsi sarà vietato", ha affermato Andryunin, aggiungendo:

"Non sono un esperto di questioni legali, ma penso che fare sul NASDAQ quello che stiamo facendo qui sarebbe un crimine finanziario. E gli exchange dovranno monitorare che le persone non facciano trading con se stesse. Altrimenti gli exchange saranno inseriti nella lista nera."

Pertanto, l’attività di market making di Gotbit sta volgendo al termine e il team sta passando ad altri servizi, il più popolare dei quali èofferte di scambio iniziali(IEO), un tipo di ICO che si svolge in borsa.

Oltre a ciò, ha detto Andryunin, lui e il suo compagno hanno una preoccupazione più prosaica: superare gli esami finali.

Immagine di Alexey Andryunin di Anna Baydakova per CoinDesk