7 dure lezioni legali per gli imprenditori Cripto

Stephen Palley è un avvocato che esercita la libera professione a Washington, D.C. presso lo studio legale Anderson Kill. Le opinioni espresse sono solo sue. Lo puoi trovare su Twitter all'indirizzo@stephendpalley.

ONE giorno sei un cripto-milionario, quello dopo sei un cripto-imputato.

Le offerte iniziali di monete (ICO) hanno fatto notizia nel settore delle criptovalute per tutto il 2017. Gli annunci di nuove offerte sono diventati un'ondata quando l'inverno si è trasformato in primavera e poi in estate.

Con la fine del 2017 si sono susseguite una serie di contenziosi ICO.

Qual è la buona notizia? Se sto trasformando la limonata in un limone, avremo più chiarezza da parte di regolatori e tribunali.

Qualcuno potrebbe sostenere che la chiarezza era già contenuta nelle regole e nei casi, ma l'astrazione è stata resa reale dagli errori di altri. E se sei un crypto-imprenditore nel 2018, questa è una buona cosa.

Per gli avvocati, alcuni dei punti che seguono potrebbero essere territori da Capitan Ovvio, ma ecco sette osservazioni:

Il lungo braccio della legge è davvero lungo

Pensi che trovarti in Svizzera possa impedirti di essere citato in giudizio negli Stati Uniti? No.

E assolutamente no se usi e-mail, Twitter o LinkedIn.

In ONE delle sei cause legali Tezos , l'attore ha chiesto di notificare la causa agli imputati svizzeri tramite e-mail (la Fondazione Tezos e Diego Ponz), e-mail e Twitter (Johann Gevers) e e-mail e LinkedIn (Guido Schmitz-Krummacher, Bitcoin Suisse AG e Niklas Nikolajsen).

La corte ha risposto affermativamente, rilevando che:

"L'attore ha dimostrato che (1) gli imputati svizzeri non si trovano in alcun distretto giudiziario degli Stati Uniti; (2) la notifica tramite mezzi elettronici non è vietata da alcun accordo internazionale, (3) la notifica tramite i mezzi elettronici specificati di seguito è conforme alle nozioni costituzionali di giusto processo ed è ragionevolmente calcolata per informare gli imputati svizzeri della pendenza dell'azione e offrire loro un'opportunità di replica."

Dopo l'emissione di tale ordinanza, le parti hanno stipulato un accordo con cui hanno chiesto al tribunale di annullare l'ordinanza in cambio della comparizione degli imputati in giudizio, riservandosi al contempo tutte le eccezioni alla giurisdizione e alla notifica.

La tattica ha avuto l'effetto di far comparire rapidamente un gruppo di imputati svizzeri in una causa statunitense. E dimostra che un giudice federale ritiene che il servizio di social media internazionale sia accettabile, il che è piuttosto notevole. (Vedi ancheGiurisdizione Blockchain, da parte mia).

I truffatori vogliono truffare

Se era una truffa prima che Satoshi concepisse Bitcoin, lo è ancora oggi.

Se sei un trasgressore recidivo delle leggi sui titoli azionari che promette un ritorno sull'investimento del 1.000 percento in meno di un mese e in realtà T fa nulla con i soldi che raccogli dagli investitori se non ristrutturare la tua casa, è probabile che la SEC ti chiami. (Vedi, ad esempio, Plexcoin).

In realtà T si tratta di un contenzioso ICO, bensì di un'azione di contrasto alle frodi sui titoli azionari in cui i presunti truffatori hanno utilizzato il gergo ICO per raccogliere denaro.

Gli avvocati sanno leggere

I regolatori e gli avvocati delle class action sanno come leggere! Come qualcuno ha sottolineato in unpost del blog l'anno scorso, tutto ciò che hai scritto è una prova: il tuo white paper, i tweet, il canale Slack, ETC.

E come qualcuno aveva previsto, le cause legali ICO citano liberamente tutte queste fonti. Tipo, pensate a veri e propri screenshot di Slack nelle cause legali.

Si chiama "termine di prescrizione"

Le azioni legali e di controllo normativo richiedono tempo. Solo perché T hai ricevuto un mandato di comparizione da The Man nel mese da quando il tuo token cheese decentralizzato è stato lanciato, T significa che non T farai.

La questione di Coinbase con l'IRS è un esempio calzante, in quanto riguarda in ultima analisi i conti in essere tra il 2013 e il 2015. Ciò T significa che l'IRS T perseguiterà i conti dal 2015 al 2017, significa solo che se la prendono comoda, come fanno altre agenzie.

È un'aula di tribunale, non Twitter

Ciò che ti fa ottenere "Mi piace" su Cripto T funziona in tribunale.

ONE dei miei casi segnalati preferiti del 2017 è una sentenza della Corte Suprema dello Stato di New York (un tribunale di primo grado) di fine dicembre che affrontava un ricorso alle normative BitLicense di New York. (Il caso è Chino contro New York Dept. of Fin. Servs., 2017 NY Misc. LEXIS 5153, 21 dicembre 2017).

Il ricorrente ha compilato una domanda parziale, ma non ha incluso la maggior parte delle informazioni richieste e ha chiesto l'esenzione dalla tassa di iscrizione di 5.000 dollari.

Secondo la Corte, egli "ha compilato alcune informazioni finanziarie, ma non tutte, sul modulo richiesto, e ha dichiarato di non avere alcuna assicurazione e di non tenere alcuna contabilità finanziaria o contabile".

Per la certificazione del suo rapporto di background, ha scritto: "[Non è stato possibile] ottenerla in tempo". Ha inoltre richiesto le deposizioni di Paul Krugman e dell'ex sovrintendente del Dipartimento dei servizi finanziari di New York Benjamin Lawsky.

A quanto pare, "ma Bitcoin" non è stato sufficiente per la corte, che ha respinto la causa (e respinto le richieste di deposizione).

Crea la governance o verrà creata Per te

Qui vedo aziende che operano su fronti diversi.

In alcuni casi, le persone rinunciano completamente alle formalità aziendali, raccolgono fondi e poi sperano di fatto nel meglio.

T essere quella compagnia.

Se crei una governance, comprendila

A quanto pare, creare una fondazione svizzera per raccogliere centinaia di milioni di dollari in una ICO T significa che si possano effettivamente utilizzare i soldi.

Sebbene ciò non sorprenderebbe gli avvocati coinvolti nella creazione di tali cose, una fondazione svizzera è "un'entità giuridica autonoma".

Ecco un documento depositato in tribunale che afferma esattamente questo:

Cosa significa creare un'entità aziendale "autonoma"? Significa che non puoi realmente controllarla!

E in pratica, questo significa che i fondatori Tezos T possono accedere direttamente ai 1,3 miliardi di dollari controllati dalla fondazione da loro creata.

Potrei continuare a parlare di Tezos all'infinito (e l'ho fatto, e lo sapete se mi Seguici su Twitter). Per ora, la KEEP semplice.

La tendenza delle startup blockchain statunitensi a creare fondazioni svizzere è finita. Non ha più senso di una startup svizzera che incorpora un'organizzazione non-profit statunitense a Hackensack, nel New Jersey.

Conclusioni

Quali sono quindi le mie previsioni per il 2018?

Penso che le auto volanti arriveranno tra un paio d'anni, ma mi aspetto di vedere più contenziosi legali per la cattiva governance delle ICO, la riscossione di sentenze che si intreccia con le chiavi private e una bella mole di lavoro legale correlato al risanamento, ovvero la riparazione di aziende che hanno asset significativi ma hanno fatto le cose nel modo sbagliato.

Tra un anno avremo più precedenti, più spunti dagli errori altrui e forse anche qualche autentico successo.

Dichiarazione informativa:CoinDesk è una sussidiaria di Digital Currency Group, che detiene una quota di proprietà di Coinbase.

Libro di legge e martellettoimmagine tramite Shutterstock