Perché c'è ancora speranza per le società di rimesse in Bitcoin

A fine 2016, siamo ormai a circa sette anni dall'inizio dell'esperimento Bitcoin . In quel periodo, le rimesse sono passate da ONE dei casi d'uso più chiacchierati per Bitcoin a ONE che viene pubblicizzato come ONE dei suoi le sfide più grandi.

Quindi, il Bitcoin può avere un impatto come intermediario per valute esotiche non spesso scambiate? Può aiutare a consegnare denaro sul territorio in modo più rapido ed economico?

Ebbene, a quanto pare ci sono molti modi per gestire le rimesse: dalle blockchain private, ai consorzi, alle app, ai dealer FX fino alle criptovalute decentralizzate.

Di seguito ne analizzeremo alcuni.

Cosa T funziona

Integrazioni FX tradizionali

Solo una piccola minoranza di valute è liberamente fluttuante e convertibile al di fuori del paese di origine (in genere si tratta delle prime otto coppie di valute: USD, EUR, AUD, GBP, CAD, JPY, SGD, HKD).

I prezzi sono i migliori che si possano trovare qui e gli spread sono minimi, ma queste sono le valute dei paesi ricchi, non delle nazioni destinatarie delle rimesse a livello globale.

Ci sono naturalmente altre valute che sono liberamente scambiate. Ma, se dovessimo risolvere il problema delle rimesse a livello globale, avremmo bisogno di circa 180 valute per poter essere transate facilmente e a costi contenuti, e questo al momento non è possibile.

Pertanto, i fornitori di servizi FX e i siti web che offrono servizi FX sono ideali per i pagamenti B2B tra le valute sopra menzionate, e il mercato per questo tipo di servizi è immenso.

Ma non è questo il caso d'uso di cui stiamo parlando; il caso d'uso che ci interessa è quello della distribuzione di denaro contante sul territorio a individui in valute e paesi che spesso non sono ben collegati al sistema finanziario.

I fornitori di servizi di cambio valuta funzionano bene, tuttavia, per far arrivare il denaro all'angolo della strada in cui serve al destinatario è necessario un impegno maggiore.

Compensazione P2P dei pagamenti

TransferWise e CurrencyFair, startup che hanno reso popolare questo modello, sono state le prime a farlo, ma le banche lo utilizzano già da decenni.

In sostanza, le transazioni che vanno da A a B e da B ad A possono essere "abbinate" e, invece di trasferire effettivamente il denaro tramite la rete SWIFT, puoi KEEP la valuta A e B nel paese. La proprietà di quei saldi cambierà quindi per essere prelevata a livello nazionale tramite metodi di prelievo nazionali a basso costo.

È un'idea interessante, ma funziona solo per le coppie di valute più frequentemente scambiate e transate, in cui c'è una quantità uguale di denaro da 'abbinare' in entrambe le direzioni.

Per i paesi che ricevono maggiori rimesse, ci sono sempre più transazioni in entrata rispetto a quelle in uscita, quindi è matematicamente impossibile far coincidere un numero uguale di transazioni in entrata e in uscita.

Alla fine della giornata dovrai inviare denaro a destinazione. Come farai?

Probabilmente un bonifico bancario, che per le valute esotiche è sempre costoso. Quindi non stai risolvendo alcun problema qui e sarai soggetto a quei tassi di cambio più elevati alla fine della giornata e dovrai usare le forme tradizionali di regolamento.

Applicazioni P2P

Questo modello sta ancora cercando di affermarsi tramite app mobili, ma fondamentalmente si basa su un antico sistema in funzione da migliaia di anni chiamato "hawala".

Le app mobili cercano di rendere tutto questo più efficiente digitalizzando le connessioni tra le persone che alimentano il sistema.

Tuttavia, le persone devono fidarsi dei luoghi in cui depositano e ricevono denaro. Il flusso di lavoro usuale è depositare denaro con qualcuno sull'app, quindi la persona all'altra estremità lo ritirerà da qualcun altro all'estremità del destinatario.

Le app P2P in genere vogliono provare a metterti in contatto con persone che possono fungere da anelli nella catena nelle vicinanze. Tuttavia, un tizio ai bordi di una strada che hai rintracciato tramite un DOT sul GPS T è esattamente una fiducia illecita.

Quindi, la conclusione logica è che si integrano entità affidabili che gestiscono denaro contante: gli operatori di trasferimento di denaro (MTO, ovvero negozi fisici per il trasferimento di denaro contante), e gli MTO non hanno intenzione di abbandonare il loro complicato sistema di conformità e rimesse per un'app mobile.

Anche ipotizzando lo scenario più ottimistico (in cui diciamo che le persone si fidano del tizio che passa per strada), come sarà possibile per quella persona gestire centinaia o migliaia di transazioni tramite un'app che alla fine attirerà l'attenzione delle agenzie governative?

La parte difficile è far entrare e uscire denaro dall'app. Hawala funziona da secoli, ma ci vorrà solo del tempo prima che le persone si adattino ad applicarlo con le nuove tecnologie.

Nella nostra esperienza, abbiamo scoperto che molti lavoratori stranieri che inviano denaro a casa spesso hanno un rapporto di fiducia consolidato con il negozio a cui inviano denaro o con il ragazzo in moto che ritira i loro contanti in un cantiere edile.

Passare a qualcosa di nuovo è scoraggiante, ed è anche il motivo per cui le rimesse tramite ATM Bitcoin T sono decollate. Nessuno si fida delle cose nuove.

Blockchain private

Se sei una banca, una blockchain privata potrebbe offrirti alcuni vantaggi nella gestione dei pagamenti tra i tuoi intermediari o altre banche.

Tuttavia, quando sono coinvolte altre valute, i confini diventano confusi e non c'è modo di evitare i Mercati valutari globali.

Se hai una blockchain senza token (ovvero un'unità di conto che non ha un prezzo di mercato aperto variabile), non c'è alcun "valore" da scambiare oltre confine, è semplicemente una voce di database sul tuo sistema o sui tuoi intermediari collegati, e questo è possibile senza una blockchain.

Se hai una blockchain con un token di valore sottostante, hai bisogno dell'adesione di entità nel tuo sistema blockchain privato diverse da te per agire come controparti e, indipendentemente da come lo strutturi, non sarà mai liquido come i Mercati FX globali.

Potrebbe essere opportuno sostenere l'idea di valute esotiche (che attualmente non sono negoziate o non sono adeguatamente collegate ai Mercati valutari globali), ma per regolare i pagamenti tra coppie di valute è necessaria liquidità.

Una blockchain privata richiede l'adesione di entità diverse da te, quindi la soluzione potrebbe essere quella di creare un consorzio per addebitare e accreditare il saldo tra i membri del consorzio utilizzando una blockchain come database di monitoraggio delle risorse.

In questo ambito, i consorzi che potrebbero essere istituiti per addebitare e accreditare i pagamenti tra loro rappresentano un modo efficiente di regolare i pagamenti, ma richiedono che tutti siano sulla stessa pagina (o sullo stesso registro).

Cosa funziona

Blockchain delle banche centrali

In precedenza ho teorizzato che l'uso di un sistema di tipo blockchain è inevitabile per le banche centrali: offre loro il controllo e la supervisione di cui hanno bisogno, eliminando al contempo le inefficienze nel sistema monetario esistente.

Tutte le banche private che operano in una valuta nazionale sarebbero anche partecipanti alla blockchain e gestirebbero lo stesso registro: tutti i metadati dei pagamenti transazionali possono essere associati alla transazione blockchain, poiché sono integrati nella valuta stessa.

Ciò fornisce i vantaggi del consorzio sopra descritti (tutti sullo stesso registro addebitano e accreditano i saldi sul registro) e gestisce efficacemente anche la compensazione di fine giornata.

Le banche centrali non sono innovatrici (per usare un eufemismo), quindi ci vorrà del tempo prima che questo prenda piede. Ma direi che una mossa del genere sarà inevitabile, in quanto è in linea con i loro obiettivi: maggiore controllo sulla Politiche monetaria e migliore supervisione dei loro licenziatari.

Diverse banche centrali hanno parlato di progetti pilota basati sulla tecnologia blockchain e, poiché la competizione tra le giurisdizioni in questo ambito si sta intensificando (lo stiamo già vedendo con varie "classifiche FinTech" degli enti di regolamentazione), è probabile che altre ne Seguici.

Utilizzo di un token di valore

Gli sportelli fisici per il trasferimento di denaro hanno clienti perché sono entità affidabili che gestiscono denaro contante.

Oggigiorno ci sono alcune startup che operano nel settore bitcoin e cash, ma crediamo che ci sia spazio per altre 10 volte di più, in ogni paese e in ogni valuta.

Ma questi broker devono avere accesso a forme di pagamento locali. Forse le persone in ONE paese prendono prevalentemente contanti e pagano le bollette, mentre in altri paesi le persone pagano con carte RFID prepagate.

Qualunque sia il metodo di pagamento, è importante avere sul territorio aziende che lo comprendano e che siano in grado di offrire i propri servizi utilizzando i meccanismi locali, accettando al contempo Bitcoin in cambio di questi pagamenti localizzati.

Il problema che Bitcoin risolve in questo caso è la riduzione dei requisiti di capitale.

Con Bitcoin T hai bisogno di una posizione da 10 milioni di $ per raggruppare un piccolo pagamento. Puoi trasferire ogni singola transazione da 200 $ individualmente a un costo quasi nullo a livello internazionale. Cambia le regole del gioco!

E se volessi 5.000 dollari liberiani in questo momento, come posso fare quello scambio? Di solito richiede vari meccanismi antiquati all'interno del paese, contatti bancari, conti, stringere la mano alle persone giuste e infine il pagamento tramite dollari USA, un processo molto lungo e costoso.

Tuttavia, i Bitcoin vengono scambiati in tutto il mondo 24 ore su 24, 7 giorni su 7, con il semplice tocco di un pulsante.

L'"ultimo miglio" è una parte essenziale di tutto questo e, nel nostro caso, mettiamo in contatto tutti i fornitori dell'ultimo miglio esistenti e agiamo da ponte tra di loro.

T cerchiamo di stravolgere il loro business, ma di offrire loro nuove efficienze.

Criptovalute ancorate

Da un po' di tempo ONE dei miei preferiti sono le criptovalute ancorate, in particolare quelle decentralizzate, come Nubits. (Sebbene il progetto Nubits abbia avuto qualche intoppo ultimamente, penso che l'idea sia intrigante.)

In sostanza, queste criptovalute ancorate sono un token di valore che si adatta automaticamente alle condizioni di mercato per mantenere un ancoraggio a una valuta fiat o a una merce scelta.

Tuttavia, funziona solo se è decentralizzato. Se devo fidarmi di una qualsiasi azienda o entità singola lungo il percorso per una Cripto ancorata, diventa poco interessante e soggetta a tutti i comuni problemi associati alla detenzione dei fondi dei clienti.

Ma T si può sottovalutare il fatto di avere 180 asset FX paralleli: sarà una cosa grandiosa.

Se non mi costa nulla scambiare un token di valore con valute esotiche e viceversa, ciò rappresenterà un'enorme manna per il settore delle rimesse.

Conclusione

Quindi, ecco qua. La verità sulle rimesse in Bitcoin è che la valuta digitale può e già porta valore al settore delle rimesse.

Offre una soluzione per fare trading su valute esotiche.

Come segno di valore, riduce le barriere all'ingresso, semplifica il lavoro di back-office per le nuove aziende nel settore e, in definitiva, offre prezzi più elevati agli utenti finali, anche tenendo conto dell'ultimo miglio.

Ora che sempre più persone se ne rendono conto, crediamo che ci aspettano anni entusiasmanti.

Immagine di barchette di carta tramite CoinDesk