Pourquoi il y a encore de l'espoir pour les entreprises de transfert de fonds en Bitcoin

Fin 2016, l'expérimentation Bitcoin a débuté il y a environ sept ans. Au cours de cette période, les transferts de fonds sont passés de ONEun des cas d'utilisation les plus médiatisés du Bitcoin à ONE présenté comme ONEun de ses principaux atouts. les plus grands défis.

Alors, le Bitcoin peut-il avoir un impact en tant qu'intermédiaire pour des devises exotiques peu échangées ? Peut-il contribuer à acheminer des liquidités sur place plus rapidement et à moindre coût ?

Eh bien, il s’avère qu’il existe de nombreuses façons d’aborder les transferts de fonds – des blockchains privées, des consortiums, des applications, des courtiers en devises aux crypto-monnaies décentralisées.

Explorons-en quelques-uns ci-dessous.

Ce qui ne fonctionne T

Intégrations FX traditionnelles

Seule une infime minorité de devises flottent librement et sont échangeables en dehors de leur pays d'origine (en général, il s'agit des huit principales paires de devises : USD, EUR, AUD, GBP, CAD, JPY, SGD, HKD).

Les prix sont aussi bons qu’ils peuvent l’être ici et les écarts sont minimes, mais ce sont les devises des pays riches, et non celles des pays bénéficiaires des transferts de fonds à l’échelle mondiale.

Il existe bien sûr d'autres devises librement négociables. Cependant, pour résoudre le problème des transferts de fonds à l'échelle mondiale, il faudrait près de 180 devises pour permettre des transactions simples et rentables, ce qui n'est pas possible actuellement.

Ainsi, les fournisseurs de devises et les sites Web proposant des services de change sont parfaits pour les paiements B2B entre les devises ci-dessus, et il existe un immense marché pour cela.

Mais ce n’est pas le cas d’utilisation dont nous discutons, le cas d’utilisation qui nous intéresse est celui de la distribution d’argent liquide sur le terrain à des individus dans des devises et des pays qui ne sont souvent pas bien connectés au système financier.

Les fournisseurs de services de change fonctionnent bien, mais il faut faire plus pour livrer l'argent au coin de la rue où le destinataire en a besoin.

Compensation des paiements P2P

En tant que startups, TransferWise et CurrencyFair ont popularisé ce modèle, mais les banques le font depuis des décennies.

En résumé, les transactions de A à B et de B à A peuvent être « appariées » et, au lieu de transférer l'argent via le réseau SWIFT, vous pouvez KEEP les devises A et B dans le pays. La propriété de ces soldes sera alors transférée pour être retirée dans le pays par des méthodes de retrait nationales moins coûteuses.

C'est une idée intéressante, mais elle ne fonctionne que pour les paires de devises les plus fréquemment échangées et traitées, où un montant égal va dans chaque sens pour « correspondre ».

Pour les grands pays bénéficiaires de transferts de fonds, il y a toujours plus de transactions entrantes que sortantes, il est donc mathématiquement impossible de faire correspondre un nombre égal de transactions entrantes et sortantes.

En fin de compte, vous devrez envoyer de l’argent à destination et comment allez-vous procéder ?

Il s'agit probablement d'un virement bancaire, qui est toujours coûteux pour les devises exotiques. Vous ne résolvez donc aucun problème ici : vous serez soumis à des taux de change plus élevés et devrez utiliser des modes de règlement traditionnels.

Applications P2P

Ce modèle tente encore de s’établir via des applications mobiles, mais fondamentalement, il est basé sur un système ancien qui fonctionne depuis des milliers d’années et qui s’appelle « hawala ».

Les applications mobiles tentent de rendre cela plus efficace en numérisant les connexions entre les personnes qui alimentent le système.

Cependant, il est essentiel de faire confiance aux plateformes de dépôt et de réception d'argent. Le processus habituel consiste à déposer de l'argent auprès d'une personne via l'application, puis à la retirer auprès d'une autre personne, du côté du destinataire.

Les applications P2P cherchent généralement à vous connecter à des personnes proches de vous. Cependant, un homme repéré au bord de la rue grâce à un DOT sur votre GPS n'est T vraiment une source de confiance.

La conclusion logique est donc que vous intégrez des entités de confiance qui traitent des espèces : les opérateurs de transfert d’argent (MTO, ou boutiques de transfert d’argent en espèces physiques), et les MTO ne sont pas prêts à abandonner leur système complexe de conformité et de transfert de fonds pour une application mobile.

Même si vous supposez le scénario le plus optimiste (où disons que les gens font confiance à la personne au bord de la route), comment sera-t-il possible pour cette personne de gérer des centaines ou des milliers de transactions via une application qui finira par attirer l'attention des agences gouvernementales ?

Le plus difficile est de faire entrer et sortir de l'argent de l'application. Hawala fonctionne depuis des siècles, mais il faudra du temps pour que les gens s'adaptent à son utilisation avec les nouvelles technologies.

D'après notre expérience, nous avons constaté que de nombreux travailleurs étrangers qui envoient de l'argent chez eux ont souvent établi depuis longtemps une relation de confiance avec le magasin par lequel ils envoient de l'argent chez eux ou avec le gars sur la moto qui récupère leur argent sur un chantier de construction.

Passer à quelque chose de nouveau est intimidant, et c'est aussi la raison pour laquelle les transferts de fonds par distributeurs automatiques de Bitcoin n'ont T décollé. Personne ne fait confiance à la nouveauté.

Blockchains privées

Si vous êtes une banque, une blockchain privée peut vous offrir quelques avantages dans le règlement des paiements entre vos intermédiaires ou d’autres banques.

Cependant, lorsque d’autres devises sont impliquées, les lignes deviennent floues et il n’y a aucun moyen d’éviter les Marchés mondiaux des changes.

Si vous avez une blockchain sans jeton (c'est-à-dire une unité de compte qui n'a pas de prix de marché flottant), il n'y a pas de « valeur » à transiger au-delà des frontières, il s'agit simplement d'une entrée de base de données sur votre système ou sur celui de vos intermédiaires connectés - et cela est possible sans blockchain.

Si vous avez une blockchain avec un jeton de valeur sous-jacent, vous avez besoin de l'adhésion d'entités de votre système de blockchain privé autres que vous-même pour agir en tant que contreparties et, quelle que soit la façon dont vous le structurez, il ne sera jamais aussi liquide que les Marchés mondiaux des changes.

Il peut y avoir des arguments en faveur des devises exotiques (qui ne sont pas actuellement négociées ou connectées de manière adéquate aux Marchés mondiaux des changes), mais le règlement des paiements entre paires de devises nécessite des liquidités.

Une blockchain privée nécessite l'adhésion d'entités autres que vous-même. La solution peut donc être de mettre en place un consortium pour débiter et créditer le solde entre les membres du consortium en utilisant une blockchain comme base de données de suivi des actifs.

Les consortiums dans cet espace qui pourraient être mis en place pour débiter et créditer les paiements entre eux sont un moyen efficace de régler les paiements, mais cela nécessite que tout le monde soit sur la même longueur d'onde (ou sur le même grand livre).

Qu'est-ce qui fonctionne

Les blockchains des banques centrales

J’ai déjà émis l’hypothèse que l’utilisation d’un système de type blockchain est inévitable pour les banques centrales : il leur offre le contrôle et la surveillance dont elles ont besoin, tout en supprimant les inefficacités du système monétaire existant.

Toutes les banques privées traitant dans une monnaie nationale seraient également participantes à la blockchain et géreraient le même registre – toutes les métadonnées de paiement transactionnel peuvent être associées à la transaction blockchain intégrée à la monnaie elle-même.

Cela offre les avantages d'un consortium décrit ci-dessus (tous les soldes débités et crédités sur le même grand livre) et gère également efficacement la compensation de fin de journée.

Les banques centrales ne sont pas des innovatrices (c'est le moins qu'on puisse dire), il faudra donc du temps pour que cela s'impose. Mais je pense qu'une telle évolution est inévitable, car elle correspond à leurs objectifs : un contrôle accru de la Juridique monétaire et une meilleure surveillance de leurs titulaires de licence.

Plusieurs banques centrales ont parlé de projets pilotes de blockchain et, à mesure que la concurrence entre les juridictions dans ce domaine s'intensifie (nous le constatons déjà avec divers « classements FinTech » des régulateurs), d'autres Réseaux sociaux probablement.

Utiliser un jeton de valeur

Les boutiques de transfert d’argent physique ont des clients car ce sont des entités de confiance qui traitent de l’argent liquide.

Aujourd’hui, il existe quelques startups utilisant le Bitcoin et l’argent liquide, mais nous pensons qu’il y a de la place pour 10 fois plus d’entre elles, dans chaque pays et dans chaque devise.

Mais ces courtiers doivent avoir accès aux modes de paiement locaux. Dans un pays, les gens paient principalement leurs factures en espèces, tandis que dans d'autres, ils paient avec des cartes RFID prépayées.

Quel que soit le mode de paiement, il est important d'avoir des entreprises sur le terrain qui comprennent cela et peuvent proposer leurs services en utilisant les mécanismes locaux, tout en acceptant le Bitcoin en échange de ces paiements localisés.

Le problème que résout le Bitcoin ici est la réduction des besoins en capitaux.

Avec Bitcoin , T besoin de placer 10 millions de dollars pour effectuer un petit paiement groupé. Vous pouvez transférer chaque transaction de 200 $ individuellement, quasiment sans frais, à l'international. Une révolution !

Et si je souhaite obtenir 5 000 dollars libériens immédiatement ? Comment puis-je effectuer cette transaction ? Cela nécessite généralement divers mécanismes locaux obsolètes, des contacts bancaires, des comptes, la prise de contact avec les bonnes personnes et, au final, un règlement en dollars américains – un processus très long et coûteux.

Cependant, le Bitcoin est échangé 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, dans le monde entier, sur simple pression d'un bouton.

Le « dernier kilomètre » est un élément essentiel de ce processus et, dans notre cas, nous connectons tous les fournisseurs de dernier kilomètre existants et agissons comme un pont entre eux.

Nous ne cherchons T à perturber leur activité, mais à leur offrir de nouvelles efficacités.

Cryptomonnaies indexées

Depuis un certain temps, les cryptomonnaies indexées sont ONE mes préférées, en particulier celles décentralisées comme Nubits. (Même si le projet Nubits a connu quelques ratés ces derniers temps, je trouve l'idée intrigante.)

Essentiellement, ces cryptomonnaies indexées sont un jeton de valeur qui s’ajuste automatiquement aux conditions du marché pour maintenir un ancrage à une monnaie fiduciaire ou à une marchandise choisie.

Cependant, cela ne fonctionne que si c'est décentralisé. Si je dois faire confiance à une entreprise ou à une entité unique pour une Crypto indexée, cela devient inintéressant et sujet à tous les problèmes courants liés à la détention des fonds des clients.

Mais avoir 180 actifs FX parallèles ne peut T être sous-estimé, ce sera énorme.

Si cela ne me coûte rien d’échanger un jeton de valeur contre des devises exotiques, ce sera une aubaine considérable pour le secteur des transferts de fonds.

Conclusion

Voilà. La vérité concernant les transferts de fonds en Bitcoin est que la monnaie numérique peut apporter, et apporte déjà, de la valeur au secteur des transferts de fonds.

Il fournit une solution pour les échanges entrants et sortants de devises exotiques.

En tant que gage de valeur, il réduit les barrières à l’entrée, simplifie le travail de back-office pour les nouvelles entreprises dans l’espace et, en fin de compte, offre des prix supérieurs aux utilisateurs finaux, même en tenant compte du dernier kilomètre.

À mesure que de plus en plus de personnes prennent conscience de cela, nous pensons que nous allons vivre des années passionnantes.

Image de bateaux en papier via CoinDesk