Bitfinex esaminato: dentro la storia travagliata del Bitcoin Exchange

Mentre la notizia che il principale exchange Bitcoin Bitfinex è stato derubato di oltre 60 milioni di dollari continua a riecheggiare sui media, per molti è meno chiaro chi e cosa sia al centro di questa storia.

Con sede a Hong Kong, Bitfinex era il più grande exchange Bitcoin per volume di dollari USA prima dell'hacking. Dall'apertura nel 2012, l'exchange ha attirato una clientela che cercava di accaparrarsi una fetta del crescente mercato del trading con leva finanziaria in un contesto di volatilità in calo nel prezzo Bitcoin.

L'exchange avrebbe continuato a sviluppare una reputazione positiva tra i trader per le strutture di trading peer-to-peer margin che offrivano agli utenti l'accesso a una fonte fondamentale di liquidità. Secondo gli esperti di exchange e trading, è stato questo aspetto ad alimentare l'interesse per la piattaforma e a dare ai trader un motivo per impegnarsi per primi sul sito web.

BTC VIX, amministratore del club di trading Bitcoin Whale Club, ritiene che questa innovazione abbia contribuito ad aumentare la visibilità dell'exchange.

Ha detto a CoinDesk:

"Ciò è stato estremamente prezioso perché T era solo, stiamo consentendo il trading a margine e il margine proviene da alcuni fondi magici. Abbiamo effettivamente visto che le persone erano disposte a prestare i loro fondi e a far sì che altre persone si impegnassero nel trading a margine".

Allo stesso tempo, i problemi ricorrenti della piattaforma hanno suscitato critiche, facendo nascere il soprannome "Bugfinex" tra alcuni segmenti della comunità sui social media.

Bitfinex si è fatta un nome anche grazie al suo personale e al legame conClub delle balene(da non confondere con la piattaforma di trading Whaleclub), la community di trading incentrata su Bitcoin che, il più delle volte, ospitava lo staff dell'exchange per chattare sul mercato.

Oltre a essere uno scambio, Bitfinex è diventato un punto focale per lo sviluppo del mercato di trading di bitcoin, forse esemplificando sia gli aspetti migliori che quelli più controversi dello spazio.

Ma quel successo ora è in bilico.

La scorsa settimana, l'exchange ha perso quasi 120.000 bitcoin in un hack che gli osservatori affermano abbia portato Bitfinex inacque inesploratesul fronte legale e normativo.

Un nuovo piano per salvare efficacemente il servizio imponendo un taglio del 36%, emettendo anche un token crittografico legato ai ricavi futuri, è stato ancheha sollevato domandein tutto il settore.

Strani inizi

Le origini di Bitfinex risalgono a un exchange meno conosciuto chiamato Bitcoinica.

Bitfinex è essenzialmente la versione rinata di quel precedente exchange, in quanto ha utilizzato il suo codice sorgente come base per la sua piattaforma. Fonti dell'epoca indicano che Bitfinex ha aperto i battenti meno di un anno dopo la caduta di Bitcoinica.

Lanciata alla fine del 2011, Bitcoinica si proponeva di posizionarsi come luogo per attività di trading sofisticate, offrendo agli utenti opzioni di trading con leva finanziaria.

Tuttavia, entro un anno dal suo lancio, lo scambio ha subito un furto debilitante che ha portato alla perdita di oltre 43.000 BTC (del valore di $ 200.000). Come Ars Techinariportato all'epoca, l'incidente includeva il furto dalla piattaforma stessa. Si ritiene che altri utenti abbiano perso somme minori.

Ma i furti T finirono qui.

Settimane dopo, un secondo incidente ha causato la perdita di oltre 18.000 BTC (del valore di circa $ 90.000 ai prezzi correnti di allora). Bitcoinica è stata successivamente messa offline e subito dopo hanno iniziato a circolare accuse secondo cui lo stesso fondatore Zhou Tong era dietro al furto.

Alla fine, il crollo dello scambioha scatenato un contenzioso civile.

I trader della comunità affermano che ONE delle prime mosse di Bitfinex come exchange è stata quella di creare il suo order book, un processo che sostanzialmente ha comportato l'estrazione di liquidità dall'exchange Bitcoin Bitstamp. L'exchange avrebbe continuato a modificare il codice e in seguitoesaminato utilizzando AlphaPointper la sua infrastruttura back-end, sebbene tale iniziativa sia stata accantonata durante i test iniziali.

Scambio in sintesi

Prima di andare offline, Bitfinex offriva il trading tra valute digitali ed emesse dal governo. L'exchange serviva principalmente come luogo per il trading di Bitcoin e dollari USA, anche se alla fine furono aggiunte altre valute digitali come Litecoin ed ether (e in seguito Ethereum Classic).

Gli utenti possono depositare fondi e fare trading tra queste coppie, oppure prendere in prestito fondi ONE dall'altro in modalità peer-to-peer per dedicarsi anche a tale attività.

Ma nonostante queste informazioni siano pubbliche, lo scambio non è stato il più aperto possibile al pubblico.

Da allora è emerso che Bitfinex, secondo i suoi termini di servizio ormai ampiamente diffusi, è registrata nelle Isole Vergini Britanniche con il nome iFinex Inc, con filiali Bitfinex a Hong Kong e BFXNA negli Stati Uniti.

Si sa di più sul suo team, alcuni dei quali erano molto attivi sui forum e in altri punti di riferimento per i trader.

I dati di LinkedIn indicano un team Bitfinex distribuito a livello globale, tra cui il fondatore Raphael Nicolle, con sede in Francia, e il direttore della community e dello sviluppo dei prodotti Zane Tackett, con sede a San Francisco.

Anche diversi dirigenti e altri soggetti legati allo scambio hanno sede nella regione della California. Tra questi, il direttore delle applicazioni Drew Samsen, con sede nella contea di Orange, e Craig Sellars, che ha consigliato lo scambio in passato.

Altri membri dell'orbita di Bitfinex hanno sede in altre parti del mondo, tra cui il CSO Phil Potter, con sede a New York, e il direttore delle infrastrutture Adam Chamely, che si trova ad Atlanta, come rivelano i profili LinkedIn.

In passato i rappresentanti hanno affermato che la borsa è autofinanziata, una posizione guidata dal volume degli scambi e dalle commissioni riscosse nel tempo.

Inoltre, l'exchange si è mosso per investire in altri servizi nell'ecosistema della valuta digitale. Questi includonoMutaforma, lo scambio di valuta digitale che ha raccolto 1,6 milioni di dollari di finanziamenti lo scorso settembre, eRete, una startup incentrata sull'identità che ha raccolto 3,5 milioni di dollari a luglio.

Problemi operativi

Nonostante il successo nell'attirare utenti sulla piattaforma, Bitfinex è stata perseguitata da problemi tecnici, una caratteristica che, secondo i trader, ha alimentato le preoccupazioni di alcuni segmenti della comunità e, in ultima analisi, ha spinto altri a cercare alternative nell'ecosistema degli exchange.

Lo scambio ha sperimentato periodi di inattività che ha attribuito aproblemi del data center,Problemi API E corruzione dei datiSebbene qualsiasi sito web sia soggetto a problemi tecnici, è stata la natura ricorrente di queste situazioni a portare al soprannome "Bugfinex".

Alcuni di questi problemi hanno avuto ripercussioni sul prezzo stesso del Bitcoin .

Nell'agosto dell'anno scorso, Bitfinexha chiuso i suoi libri degli ordinia causa di quelli che sono stati definiti problemi di post-elaborazione, una mossa che è arrivata una settimana dopo un "incidente lampo" sullo scambio ha fatto precipitare i Mercati Bitcoin . Problemi segnalati al momentosono stati attribuiti all'integrazione AlphaPoint intrapresa da Bitfinex.

Secondo i trader, questa integrazione di per sé si rivelerebbe problematica, anche se la giustificazione era chiara: la piattaforma doveva essere ampliata.

Sebbene alcune parti del sistema siano state rese disponibili online, si dice che i problemi relativi al modo in cui l'integrazione ha influito sul sistema di ordinazione dell'exchange abbiano vanificato l'iniziativa.

Critica continua

A parte i problemi quotidiani, la borsa ha suscitato la sua giusta dose di critiche e polemiche fin dalla sua apertura.

I commentatori hanno contestato l’uso del codice sorgente di Bitcoinica da parte di Bitfinex subito dopo la sua entratatest beta. All'inizio del 2015, alcuni membri della comunità di trading Bitcoin hanno duramente criticato il CSO di Bitfinex Phil Potter dopo che aveva rivelato di essere fare trading in borsadurante una conversazione su Whale Club.

Rappresentanti di scambioin seguito spostatoper chiarire le osservazioni di Potter, affermando che ritenevano che il suo personale potesse e dovesse avere accesso alla piattaforma di trading, sebbene sotto la supervisione degli amministratori.

Tuttavia, l'exchange è stato accusato di trading privilegiato, evocando ricordi di Mt Gox e accuse di trading manipolato, successivamente confermate dopo il crollo dell'exchange giapponese Bitcoin .

Verso la fine del 2015, iniziarono a circolare voci secondo cui la borsa sarebbe stata oggetto di indagine da parte della Commodity Futures Trading Commission statunitense, dopo che un'e-mail trapelata aveva iniziato a circolare sui social media.

L'agenzia, ONE delle tante che regolano il commercio di materie prime negli Stati Uniti, continuerà a BeneBitfinex 75.000 $, sollevando un problema con il modo in cui deteneva la custodia dei fondi degli utenti prima dell'accordo.

Acque inesplorate

ONE modo per guardare alla storia del Bitcoin è attraverso il successo (e i fallimenti) del suo ecosistema di scambio e, nel bene e nel male, Bitfinex occupa ora un posto controverso in questa storia.

Secondo i trader, è improbabile che il furto della scorsa settimana SPELL immediatamente la fine dell'exchange, anche se il successo o il fallimento del suo piano di recupero e del controverso token emesso avranno senza dubbio un impatto significativo.

Nell'immediato, dal punto di vista del trader, il fattore chiave è l'accesso a fondi non ancora stanziati.

Bitfinex potrebbe continuare a operare data l'attrattiva del tipo di trading a margine che offre, ma resta da vedere se i trader si muoveranno per ritirare i fondi o continueranno a sostenere la società.

Logo Bitfinex avvizzito tramitecriptograffiti

Correzione:Questo articolo è stato aggiornato per correggere le informazioni relative alla registrazione aziendale e alla struttura delle filiali di Bitfinex.