La lista dei desideri di Circle per la regolamentazione Bitcoin nel 2015

John Beccia è consulente legale e CCO di Circle, una società Finanza al consumo che utilizza la Tecnologie Bitcoin per effettuare trasferimenti di denaro e pagamenti immediati, sicuri, globali e gratuiti.

In questo articolo condivide la sua lista dei desideri per gli enti di regolamentazione che si occupano di valuta digitale.

È il periodo dell'anno in cui tutti sono pieni di allegria natalizia e di obiettivi ambiziosi.

Voltando pagina, è il momento di essere Optimism e speranzosi che nel 2015 non solo le aziende del settore delle valute digitali cresceranno, ma che verranno anche introdotte normative sensate per le loro attività.

La strada per la creazione di un quadro normativo per la valuta digitale ha preso diverse svolte e cambiamenti nel corso dell'ultimo anno. Nonostante alcuni progressi, restano domande e sfide.

I primi regali di Natale sono arrivati dalla Conferenza dei supervisori delle banche statali (CSBS), cheha emesso i 'principi' propostiper la regolamentazione statale della valuta digitale e il sovrintendente Lawsky cherevisioni dispostealla proposta BitLicense di New York.

Oltre alla finalizzazione di queste proposte, le prossime attrazioni per il 2015 includono il completamento della quarta direttiva antiriciclaggio nell'Unione Europea (UE), un potenziale divieto diBitcoin in Russiae un caso chiave in sospeso sul trattamento IVA (imposta sul valore aggiunto) della valuta digitalenell'UE.

Regolatori, come ilCommissione per i titoli e gli scambi,Commissione per il commercio di futures sulle materie prime, Consumer Financial Protection Bureau e Financial Conduct Authority, hanno indicato che potrebbe essere necessaria una regolamentazione aggiuntiva per proteggere i consumatori e il sistema finanziario. Oltre a ciò, le forze dell'ordine continueranno senza dubbio a prendere di mira le attività illecite relative alla valuta digitale.

Alla luce di ciò, ecco una "lista dei desideri" per coloro che si apprestano a regolamentare la valuta digitale nel 2015.

1. Una visione equilibrata

Gli enti di regolamentazione non dovrebbero perdere di vista il valore intrinseco della moneta digitale, ovvero la sua natura decentralizzata, l'assenza di intermediari e le prove crittografiche che rendono il sistema intrinsecamente affidabile.

I regolatori non dovrebbero concentrarsi solo sui rischi, ma dovrebbero anche prendersi del tempo per comprendere i vantaggi della valuta digitale e l'impatto pratico della regolamentazione. Man mano che questa Tecnologie si evolve, la regolamentazione dovrebbe essere misurata e basata sul rischio.

Dovrebbe offrire linee guida flessibili basate su principi, anziché regole eccessivamente prescrittive che imporrebbero oneri alle aziende ed eliminerebbero i vantaggi della Tecnologie. Le normative dovrebbero essere stabilite in modo da mantenere un campo di gioco equo con altri fornitori di servizi di pagamento. I regolatori dovrebbero resistere alla tentazione di offrire requisiti duplicati o non necessari.

I recenti commenti del sovrintendente Lawsky in merito alla fornitura di regolamenti "flessibili" e alla creazione di licenze transitorie per le piccole imprese rappresentano un passo nella giusta direzione.

2. Regolamentazione solo dei rischi maggiori

Ci sono molti modelli di business nell'ecosistema della valuta digitale. Ognuno si presta a diversi gradi di rischio e dovrebbe essere regolamentato di conseguenza.

La regolamentazione da parte della FinCEN delle rampe di accesso e di uscita tra lo scambio di valuta fiat e Bitcoin rappresenta un livello di regolamentazione appropriato in base al rischio.

Allo stesso modo, le società che operano come borse nell'UE dovrebbero essere regolamentate dalle direttive pertinenti e dovrebbero essere coperte dalle normative antiriciclaggio applicabili, come la direttiva proposta.

3. Un quadro di pensiero creativo

La regolamentazione T tende a essere innovativa o proattiva. Tuttavia, con l'avvento della Tecnologie blockchain, questo è un buon momento per i funzionari governativi di avere una visione più ampia della regolamentazione e di come possono sfruttare la Tecnologie per supportare la loro missione.

In particolare, sarebbe utile sviluppare standard aperti per l'identità digitale che proteggano la Privacy degli utenti, limitando al contempo l'accesso di malintenzionati alle piattaforme di valuta digitale e all'attuale ecosistema Finanza al consumo.

Nelle aree in cui le attuali regole non si adattano alle nuove Tecnologie, gli enti regolatori dovrebbero essere ricettivi alle idee del settore sui modi per conformarsi allo spirito rispetto alla lettera della legge. Molti protocolli di gestione del rischio emergenti sono significativamente più efficaci delle soluzioni legacy.

Gli enti regolatori dovrebbero essere aperti alle migliori pratiche del settore che affrontano i rischi in modo efficiente.

4. Chiarezza nei rapporti bancari

Esistono ancora notevoli ostacoli per le aziende di valute digitali che mirano a offrire questi servizi agli utenti comuni, tra cui la mancanza di relazioni con banche e società di revisione contabile per le attività di valuta digitale.

È necessaria chiarezza normativa per rafforzare queste partnership e favorire l'adozione della valuta digitale da parte dei consumatori.

Se i legislatori dovessero stabilire che le valute digitali non necessitano di supervisione, sarebbe opportuno fornire alcuni chiarimenti in merito agli obblighi in corso e/o alla capacità dei fornitori di servizi finanziari tradizionali di interagire con le aziende di valute digitali.

5. Coordinamento e collaborazione

Negli Stati Uniti, è necessario un approccio standard di licenza e supervisione a livello statale. Gli stati chiave, come New York e California, dovrebbero collaborare strettamente con il CSBS mentre finalizzano i principi normativi per garantire che l'approccio sia ragionevole e coerente.

Un regime normativo diversificato in più stati creerebbe inutili complicazioni e barriere all'ingresso per le aziende più piccole. A causa della natura decentralizzata della valuta digitale, ha senso che le normative siano sviluppate su base globale nella misura in cui possibile.

In passato gli enti di regolamentazione hanno avuto successo adottando un approccio coordinato alle normative antiriciclaggio, ad esempio attraverso le raccomandazioni della Financial Action Task Force.

6. Ulteriori indicazioni fiscali

Sono necessari ulteriori chiarimenti in merito al trattamento fiscale della valuta digitale negli Stati Uniti e nell'UE. Le linee guida dell'IRS non sono appropriate per le transazioni in valuta digitale e sono troppo onerose per i consumatori dal punto di vista della rendicontazione.

Allo stesso modo, è importante avere una guida chiara e coerente in tutta l'UE, poiché un regime IVA potrebbe ostacolare significativamente l'adozione della valuta digitale. Queste transazioni dovrebbero essere esenti da IVA.

Ci auguriamo che la Corte di giustizia dell'Unione europea giunga a una conclusione analoga nel caso pendente su questa questione.