Cosa significano le normative proposte da New York per le aziende Bitcoin

Che li si ami o li si odi, le vere normative sono ormai alle porte. Le agenzie federali come l'IRS e la FinCEN hanno fornito indicazioni su come ritengono che il Bank Secrecy Act si applichi alle aziende Bitcoin , e alcuni stati come Texas E Kansashanno addirittura aderito all'iniziativa, pubblicando le proprie linee guida su come le aziende che operano Bitcoin dovrebbero essere regolamentate dalla legge statale.

Il 17 luglio, il Dipartimento dei servizi finanziari di New York (NYDFS) ha pubblicato la sua attesissima proposta per una "BitLicense". Il documento di 40 pagine delinea un quadro completo su come le attività Bitcoin dovrebbero essere regolamentate a New York. KEEP presente che finché non verrà sviluppata una versione definitiva, questo documento è solo una proposta e non ha ancora forza di legge.

Prima che ciò possa accadere, il NYDFS pubblicherà "ufficialmente" l'articolo il 23 luglio, a quel punto i membri del pubblico avranno 45 giorni per inviare commenti ufficiali al NYDFS da considerare nella sua norma finale. Una volta che ciò accadrà, gli Stati Uniti avranno la loro prima legge specifica sulla valuta digitale sui libri. Questa è una cosa molto importante.

In questo articolo, discuterò gli aspetti più importanti della proposta BitLicense in quanto si applica alle attività Bitcoin . Cominciamo con il "chi".

Chi ha bisogno di una licenza?

In breve: praticamente tutti. Le aziende che:

• Converti la valuta digitale in valuta governativa o in un'altra valuta digitale
• Ricevi valuta digitale per la trasmissione
• Trasmettere valuta digitale
• Valuta digitale sicura
• Conserva, conserva o prendi il controllo della valuta digitale.

...tutti hanno bisogno di una BitLicense.

Ciò vale per qualsiasi attività che “coinvolge” New York o qualsiasi persona:

• Residente a New York,
• Temporaneamente situato a New York, o
• Lavorare a New York.

...indipendentemente da dove l'azienda si trovi fisicamente, a New York, in Texas, in Guatemala o da nessuna parte, nel caso di collettivi di hacker distribuiti.

Come avrai intuito, questo probabilmente significa che gli acquirenti e i venditori diretti di valuta digitale, i fornitori di portafogli ospitati di base, i fornitori di portafogli multi-firma, gli elaboratori di pagamento dei commercianti, gli exchange di custodia e persino gli sviluppatori di software per portafogli locali probabilmente hanno bisogno di una licenza.

Il linguaggio proposto è proprio così ampio. Infatti, le uniche eccezioni sono i commercianti che accettano valuta digitale in cambio di beni e servizi e le banche che hanno richiesto "l'approvazione" da NYDFS.

Che cosa è la “valuta virtuale”?

"Valuta virtuale" include Bitcoin e altre valute convertibili, ma esclude specificamente programmi di affinità con i clienti come le miglia aeree. Come molti di noi si sono preoccupati, non esiste alcuna deroga per le monete utilizzate per tracciare asset digitali; anche se un'azienda utilizza un semplice Satoshi per etichettare e scambiare l'asset.

Quanto è grande la BOND richiesta?

Sì, la BitLicense rende obbligatoria la cauzione per tutti i titolari di licenza. Non esiste un limite massimo o minimo alla BOND richiesta. NYDFS ha ampia autorità per definire qualsiasi requisito ritenga ragionevole.

Quali informazioni sui clienti devono essere raccolte?

Il titolare di BitLicense deve raccogliere, per ogni transazione,:

• Quantità
• Importo delle eventuali commissioni addebitate
• Eventuali istruzioni per il pagamento
• Nome di tutte le parti della transazione e
• Indirizzo fisico di tutte le parti della transazione
• Ora della transazione.

...e conservare tali informazioni per 10 anni. Non esiste una soglia minima in dollari per questi requisiti e nessuna deroga per i bot di mance, gli scambi alla cieca o qualsiasi altra circostanza in cui queste informazioni non sarebbero disponibili per l'azienda.

Inutile dire che alcuni potrebbero essere problematici, in particolare gli ultimi due.

Che tipo di sistema di riserva è necessario?

Riserva completa. Un detentore di BitLicense non può prestare o spendere alcuna Cripto che detiene per conto dei propri clienti. Pertanto, le numerose "banche" Bitcoin che accettano "depositi" e offrono "prestiti" saranno illegali a New York sotto il regime di BitLicense.

Pertanto, il Bitcoin banking è proibito; è consentito solo il “vaulting” Bitcoin .

In quali attività possono essere investiti i guadagni?

Un titolare di BitLicense può investire i suoi guadagni solo in: titoli di Stato, fondi del mercato monetario e certificati di deposito assicurati. Un'azienda che trasmette bitcoin non può investire nella valuta stessa che trasmette.

Quali sono i report finanziari richiesti?

Il titolare di una BitLicense è tenuto a comunicare trimestralmente i propri rendiconti finanziari al NYDFS e a presentare annualmente i rendiconti finanziari verificati.

Cosa è richiesto da AML/KYC: la caratteristica più innovativa di BitLicense è che crea il primo programma di segnalazione antiriciclaggio a livello statale.FinCEN – l'ente regolatore federale – richiede già la segnalazione di transazioni in contanti e monete superiori a $ 10.000. Ora, New York richiede che i titolari di BitLicense segnalino al NYDFS qualsiasi transazione in Cripto superiore a $ 10.000.

I titolari di BitLicense devono inoltre presentare segnalazioni di attività sospette (SAR) allo Stato NYDFS, non solo quelle richieste per la presentazione alla FinCEN.

Cosa puoi fare

Potresti rimanere scioccato dall'ampiezza di queste regole proposte, ma in realtà è abbastanza comune. È RARE che un regolatore proponga delle regole e poi, in risposta, il settore da regolamentare chieda a gran voce più regole. I regolatori anticipano la richiesta del settore di snellimento e snellimento, quindi il loro sforzo iniziale tende a essere eccessivamente inclusivo.

Se non sei d'accordo con una qualsiasi di queste proposte, ci sarà un periodo di commento di 45 giorni a partire dal 23 luglio, ed è fondamentale che tu faccia sentire la tua voce entro questo periodo. Certamente redigerò commenti per conto dei miei clienti. Questi commenti possono richiedere una personalizzazione più ristretta, maggiore chiarezza e, molto spesso, esenzioni per la tua attività.

In base alla mia esperienza, New York è sinceramente interessata a far funzionare correttamente queste normative. Il NYDFS avrebbe potuto pubblicare silenziosamente una guida senza impegnarsi in un dialogo con la comunità.

Invece, ha accolto con favore la discussione e il dialogo con il pubblico. Io, per ONE, ne approfitterò.

Se hai bisogno di assistenza o vuoi semplicemente parlare di diritto Cripto , T esitare a contattarci.

Marco Santori è un avvocato d'affari a New York City presso Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP. È un avvocato, ma non è il tuo avvocato, e questa non è una consulenza legale. Puoi contattare Marco amarco.santori@pillsburylaw.com.

Città di New Yorkimmagine tramite Shutterstock