Futures Ethereum CME, spiegati

Gli investitori possono ora provare a trarre profitto dai futuri movimenti di prezzo del principale token Cripto di Ethereum, ether (ETH), sul Chicago Mercantile Exchange (CME).

L'8 febbraio,eterei futures sono andativiveresul CME – il più grande mercato mondiale dei derivati – 53 giorni dopo che i primi piani ufficiali erano statiannunciato.

Cos'è il trading sui futures?

Un contratto futures è un contratto in cui l'acquirente accetta di acquistare - e il venditore accetta di vendere - l'attività sottostante a un prezzo fisso in una data futura. Nel caso dei futures ether, tale attività sottostante è la Criptovaluta Ethereum .

Ma anziché far consegnare l'ether all'acquirente alla data di regolamento, i contratti futures sull'ether vengono regolati in contanti; se il prezzo di regolamento dell'ether risulta essere più alto del prezzo del contratto, il venditore accetta di pagare solo la differenza in dollari tra il prezzo del contratto e il prezzo di regolamento. Allo stesso modo, se il prezzo di regolamento è inferiore al prezzo del contratto, l'acquirente paga al venditore la differenza.

Quindi quale prezzo usano? Il contratto traccia il prezzo dell'etere usando il tasso di riferimento CME CF Ether-Dollar (ETHUSD_RR). Il sistemaraccoglie i dati sui prezzi sulle negoziazioni di ether dai principali exchange Cripto tra cui Kraken, Coinbase, Bitstamp, itBit e Gemini, e calcola ogni giorno un prezzo medio ponderato in base al volume (VWAP) per ether.

Ogni contratto vale 50 ether e il prezzo è espresso in dollari USA. C'è una dimensione massima dell'ordine di 100 contratti su CME Globex, la piattaforma di trading elettronico della borsa che funziona ininterrottamente per soddisfare i trader di tutti i fusi orari. Qualunque sia ilprezzodell'etere è al punto di scadenza (quando è previsto che il contratto venga regolato), sia l'acquirente che il venditore devono rispettare le loro promesse di acquistare e vendere il contratto, rispettivamente.

Esempio:

All'inizio di marzo, Bob è rialzista sull'etere e pensa che il prezzo salirà nelle quattro settimane successive. Barbara, invece, è ribassista sull'etere e pensa che il prezzo scenderà entro la fine di aprile. Bob e Barbara stipulano entrambi un'operazione future sull'etere sul CME.

Bob accetta di acquistare 1 contratto futures su ether con scadenza ad aprile (30 aprile). Il prezzo attuale di ether è di $ 1.800, quindi il valore nozionale del contratto è pari a $ 90.000 (50 x 1.800). Barbara accetta di vendere 1 contratto di ether il 30 aprile.

Bob spera che entro la fine di aprile il prezzo dell'ether sarà aumentato, così quando il contratto raggiungerà la liquidazione, trarrà profitto dalla differenza tra il prezzo iniziale del contratto e il prezzo di liquidazione. Barbara spera che il prezzo dell'ether sarà sceso, così da poter trarre profitto dalla differenza.

Scenario A: Alla scadenza, il prezzo dell'etere è di $ 2.000 per moneta, il che significa che il prezzo di liquidazione del contratto future sull'etere è di $ 100.000 (50 x 2.000). Barbara ora deve pagare a Bob $ 100.000 come parte dell'accordo sul contratto future, il che lascia a Bob un profitto di $ 10.000.

Scenario B: Alla scadenza, il prezzo dell'etere è di $ 1.600 per moneta, il che significa che il prezzo di liquidazione del contratto future sull'etere è di $ 80.000 (50 x 1.600). In base all'accordo, Bob deve pagare a Barbara $ 90.000 per un contratto che ora vale $ 80.000, il che significa che Barbara ha realizzato un profitto di $ 10.000.

Domande frequenti sui futures Ethereum del CME

Quali sono i pro e i contro del trading sui futures Ethereum ?

Pro:

• Ottieni profitti dai futuri movimenti della Criptovaluta Ethereum.
• Ottieni visibilità sul mercato delle risorse digitali senza dover navigare in exchange Cripto non regolamentati e impostare portafogli digitali.
• Capacità di utilizzare la leva finanziaria per aumentare l'efficienza del capitale.

Contro:

• Non idoneo per alcuna moneta Ethereum biforcuta. Le monete forkate sono prodotte da "hard fork", ovvero quando una blockchain si divide per creare una catena completamente nuova. Ciò avviene per una serie di motivi, tra cui quando è necessario implementare una modifica importante al protocollo che non sia retrocompatibile con la vecchia catena, se qualcuno vuole creare uno spin-off di un progetto open source esistente come Bitcoin, o quando c'è un disaccordo interno tra minatori e/o sviluppatori e decidono di separarsi. Quando viene creata una nuova blockchain, viene anche creata una nuova Criptovaluta e distribuita a tutti i detentori dei token blockchain originali.
• Nessun lancio aereo. Gli airdrop sono progetti in cui le Cripto distribuiscono token gratuiti alle persone che completano determinati compiti, che fanno parte di determinate comunità associate o per incoraggiare l'adozione.
• Elevata barriera all'ingresso per gli investitori abituali.L'importo minimo di acquisto è 1 contratto che costa l'equivalente in USD di 50 ether, ovvero attualmente 85.000 $ al 10 febbraio 2021.
• Possibilità di perdere più di quanto inizialmente investito. Il trading di futures comporta un rischio di "responsabilità illimitata" in cui i trader possono perdere molto di più del denaro iniziale investito. In alcuni casi estremi, i trader sono persino andati in bancarotta per aver negoziato contratti futures. Questo perché non c'è limite a quanto può salire o scendere il prezzo dell'attività sottostante. Ad esempio, Barbara stipula un altro trade di futures su ether con Bob per ONE contratto con un valore nozionale di $ 90.000 e una scadenza a maggio. Nel corso di maggio, il prezzo dell'ether aumenta drasticamente a $ 4.000 per moneta. Barbara ora deve pagare a Bob la bellezza di $ 200.000 per chiudere il contratto (50 x 4.000).

Quanto è facile negoziare i futures Ethereum sul CME?

Per negoziare futures ETH sul CME, dovrai creare un account con un broker di futures registrato. Un elenco può essere trovato QuiUna volta impostato, puoi effettuare un ordine tramite il tuo broker e comunicargli quanti contratti desideri acquistare o vendere e selezionare un mese di scadenza.

A quanto ammontano le commissioni di transazione?

Una ripartizione completa di tutte le commissioni di transazione associate ai futures ETH può essere trovata sul CME sito web.

Quale impatto potrebbero avere i futures CME sul prezzo dell’etere?

Il lancio di futures su ether offre agli investitori istituzionali l'opportunità di proteggersi dalle posizioni del mercato spot, un mercato in cui asset e titoli vengono scambiati con consegna immediata, come Coinbase, il che rende la Criptovaluta nativa Ethereum un investimento molto più attraente. Ciò ha il potenziale per incoraggiare più grandi capitali a entrare nel mercato Cripto e contribuire a migliorare la maturità complessiva.

Tuttavia, ci sono alcuni casi in cui i futures sull'etere possono avere un impatto negativo sul prezzo sottostante dell'etere. Quando i Mercati dei futures chiudono per la giornata o il fine settimana durante periodi di elevata volatilità del mercato, possono apparire dei gap sui grafici dei futures. Questo è il punto in cui il prezzo si chiude a un certo punto e poi si riapre per il nuovo giorno o la nuova settimana a un prezzo completamente diverso. Per ragioni sconosciute, questi gap CME tendono a essere riempiti la maggior parte delle volte, dove i trader riportano l'asset al suo prezzo originale prima che apparisse il gap. Ogni volta che ciò accade, fa sì che anche il prezzo dell'asset sottostante sul mercato spot si muova di pari passo poiché i trader di arbitraggio traggono profitto dalla differenza tra i diversi exchange.

Ciò significa che se sul grafico dei future sull'ether compaiono dei gap, ciò potrebbe avere un impatto diretto sul prezzo effettivo dell'ether e causare una maggiore volatilità.