Trasferimento fraudolento Bitcoin denunciato nel fallimento di Cred

AGGIORNAMENTO (31 agosto 2024, 23:00 UTC):Aggiornamenti continui con i commenti di Winslow Carter Strong e nuove informazioni.

Quando la piattaforma di prestito Cripto Cred ha presentato istanza di fallimento nel novembre 2020 con passività fino a 500 milioni di dollari, la società ha attribuito la colpa principalmente a una presunta frode da parte di un gestore di investimenti esterno a cui erano stati affidati 800 BTC.

Anche gli ex dipendenti hanno dettol'azienda è stata danneggiata dall'inasprimento di una linea di credito da 39 milioni di dollari che Cred aveva esteso a un creditore cinese su richiesta del CEO Dan Schatt.

Ma documenti del tribunaledepositata nel febbraio 2022 dal trust che rappresenta i debitori di Cred, sosteneva che vi fosse anche una transazione fraudolenta in cui Cred aveva pagato al consulente e "balena Cripto " Winslow Carter Strong oltre 516 Bitcoin (del valore di circa 4,8 milioni di dollari al momento della vendita e 21 milioni di dollari oggi) in cambio di BOND sostanzialmente senza valore.

"È un principio fondamentale della legge fallimentare che una società insolvente non può trasferire asset in cambio di alcun valore. Questo è esattamente ciò che è successo qui", ha detto Darren Azman, un avvocato presso McDermott Will & Emery LLP che rappresenta il Cred Liquidation Trust, a CoinDesk in un'e-mail. "Il Trust ha già rintracciato e recuperato una quantità significativa di Criptovaluta a beneficio dei creditori e continuerà a essere aggressivo in tali sforzi"

Strong, da parte sua, ha affermato di essere stato anch'egli vittima della cattiva condotta di Cred e alla fine il tribunale ha respinto le accuse di trasferimento fraudolento mossegli dai creditori.

La strada di Cred verso la bancarotta

Cred ha iniziato la sua attività nel 2018 come Libra Credit, fondata a Singapore da Dan Schatt e Lu Hua. Libra Credit è diventata Cyber Quantum, che ha condotto un'offerta iniziale di monete (ICO) a maggio 2018. I proventi hanno fornito il finanziamento iniziale per la società che, dopo uno spostamento organizzativo negli Stati Uniti, sarebbe diventata Cred.

L'offerta di prodotti più degna di nota di Cred era CredEarn, dove i clienti prestavano Cripto a Cred con la promessa di essere rimborsati più interessi nello stesso tipo di Cripto dell'investimento originale. Cred ha quindi prestato le Cripto a MoKredit, una piattaforma cinese di micro-prestiti di proprietà del co-fondatore di Cred Hua. E MoKredit ha quindi prestato quei fondi ai propri clienti, presumibilmente migliaia di giocatori che hanno preso in prestito piccole somme a tassi di interesse fino al 35%.

I rapporti di Cred con MoKredit erano interamente in stablecoin, ma i debiti di Cred con i suoi clienti CredEarn erano in criptovalute, lasciando l'azienda esposta agli aumenti dei prezzi Cripto .

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Secondo i documenti, Strong ha sviluppato una relazione con Cred all'inizio del 2020 come consulente che avrebbe indirizzato a loro ricchi investitori in Cripto . I dirigenti di Cred si riferivano internamente a Strong come a una "balena Cripto " con profondi legami con la comunità Cripto ad alto patrimonio netto di Porto Rico.

Cred contattò anche Strong per investire con CredEarn, il quale presto firmò un accordo per prestare loro 500 Bitcoin a un tasso di interesse del 9%.

Tuttavia, il giorno prima della stipula dell'accordo CredEarn, la dirigenza di Cred si è rivolta a Strong con un'altra opportunità, ovvero l'acquisto di BOND da Income Opportunities, una società lussemburghese che sia Cred che Strong hanno definito "entità remota dal punto di vista fallimentare".

La denuncia del febbraio 2022 sostiene che Strong "era ben consapevole della precaria posizione finanziaria di Cred e ... dell'esposizione a MoKredit". Si nota che i dirigenti di Cred gli hanno fornito un briefing riservato sul modello di business di MoKredit nel gennaio 2020. Secondo i querelanti, pensava che le obbligazioni fossero una scommessa migliore rispetto al prestito di denaro a CredEarn.

Strong in seguito ha definito "assurdo" qualsiasi suggerimento che stesse cercando di evitare l'esposizione a MoKredit. Piuttosto, ha detto che la stava concentrando. L'entità Income Opportunities, ha sottolineato in un'e-mail del 2023 a CoinDesk, stava prestando il 100% dei suoi asset a MoKredit.

La sua intenzione dichiarata fin dall'inizio, ha detto, era di trasferire il prestito a Cred nell'entità lussemburghese "non appena fosse stata pronta a riceverlo". Cred aveva pubblicizzato Income Opportunities to Strong come "meglio protetta dalla bancarotta (che, ironicamente, si è rivelata l'esatto opposto per me)", ha detto a CoinDesk.

Strong finì per acquistare una cambiale da Income Opportunities trasferendo i 500 Bitcoin che stava prestando a CredEarn. Pochi mesi dopo, il 2 luglio 2020, quando Cred era già sulla strada della bancarotta, trasferì 516 Bitcoin a Strong.

La denuncia dei creditori ha caratterizzato questo trasferimento come Cred che acquista la nota da Strong. Strong ha detto a CoinDesk che si trattava semplicemente di un rimborso di fondi dovuti con interessi. L'accordo sulla nota, esaminato da CoinDesk, indica una data di scadenza del 30 giugno 2020. Strong ha detto di aver ricevuto indietro i suoi soldi con due giorni di ritardo.

Nel novembre 2022, Cred ha dichiarato bancarotta, lasciando la maggior parte dei suoi investitori in difficoltà ma avendo risarcito ONE dei suoi investitori e consulenti di alto profilo.

Cosa è successo dopo?

Nel febbraio 2022 il trust Cred ha dichiarato di aver avviato un'indagine sui pagamenti dei consulenti di Cred a Strong e sulla portata del suo coinvolgimento nelle pratiche commerciali che hanno portato al fallimento. Il trust stava anche cercando informazioni da Strong per aiutare a indagare su terze parti che Strong aveva segnalato a Cred.

Cinque mesi dopo, la corte ha archiviato due delle cinque accuse contro Strong. Nel febbraio 2023, Strong e i querelanti hanno risolto le accuse rimanenti. Il caso è stato archiviato con pregiudizio, il che significa che non potrà mai essere riaperto.

Strong ha dichiarato a CoinDesk di aver perso di più con l'accordo transattivo e le spese legali per difendere la richiesta di risarcimento di quanto abbia guadagnato con il prestito.

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