Combien coûte l'obtention de l'agrément FCA ? Les dirigeants d'EXMO expliquent

Le lendemain du piratage de la plateforme d'échange de Crypto EXMO basée au Royaume-Uni le mois dernier, perdre 6% de ses actifs Crypto , l'équipe a reçu un appel de la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni.

La FCA a récemment inscrit la bourse sur la liste d'enregistrement temporaire et voulait savoir ce qu'EXMO, une bourse avec un volume quotidien de 117 millions de dollars, selonCoinGecko, allait faire pour éviter de tels incidents à l'avenir, a déclaré le directeur de l'exploitation de la bourse, Sergey Zhdanov, à CoinDesk, fournissant des détails RARE sur la manière dont les bourses répondent aux exigences réglementaires au Royaume-Uni.

Le Royaume-Uni est une juridiction de choix pour de nombreuses startups Crypto . « Le Royaume-Uni a toujours été un pôle important pour les entreprises financières, qu'elles soient Crypto ou non. Contrairement à d'autres pays, le cadre réglementaire des Crypto s'est progressivement clarifié, et je pense que cette clarté est ce que recherchent réellement les entreprises », a déclaré à CoinDesk Iqbal V. Gandham, ancien directeur général d'eToro à Londres.

L'année dernière, le pays a pris au sérieux sa volonté de prendre le contrôle du secteur des Crypto . L'été dernier, la FCA a informé les fournisseurs de services de Cryptomonnaie ils devaient s'inscrire pour KEEP à opérer au Royaume-Uni.

Depuis lors, de nombreuses demandes ont afflué, ce qui a incité l'agence à introduire unrégime d'enregistrement temporaire pour les entreprises qu'elle ne pourrait T VET avant la date limite du 16 décembre 2020. Jusqu'à présent, seules quatre entreprises ont obtenu l'enregistrement complet, dont la bourse Gemini des frères Winklevoss.

Le liste de 95 entreprises Parmi les plateformes ayant reçu une autorisation temporaire figurent les plateformes d'échange Bitstamp, Coinfloor et eToro, ainsi que les acteurs de l'infrastructure Fidelity Digital Assets et Galaxy Digital, entre autres. EXMO, une plateforme d'échange de Crypto plus petite, composée en grande partie de Russes et d'Ukrainiens, figurait également sur la liste.

Au lieu d'attendre que les chats se rassemblent d'eux-mêmes, la FCA a contacté les entreprises, c'est pourquoi en janvier dernier, l'agence a contacté EXMO pour rappeler à la bourse que de nouvelles réglementations étaient à venir, a déclaré Zhdanov.

Ils ont dit : "Nous surveillons toutes les plateformes d'échange de Crypto et voulions nous assurer que vous sachiez qu'il est important de vérifier les utilisateurs. J'ai été surpris qu'ils contactent eux-mêmes les plateformes d'échange", a-t-il ajouté.

Comment tout a commencé

EXMO a été lancé en 2014 par une équipe de passionnés de Crypto russes dirigée par Ivan Petukhovsky, alors promoteur immobilier. « Si j'avais su à l'époque à quel point ce secteur serait complexe, je ne l'aurais probablement même T lancé », a-t-il déclaré à CoinDesk lors d'un appel.

Même si l’équipe était initialement située en Thaïlande, où se trouvait l’activité immobilière de Petuknovsky, EXMO a choisi d’enregistrer son siège social au Royaume-Uni.

« À l'époque, personne ne comprenait si une entité juridique [pour une entreprise de Crypto ] était nécessaire et si c'était vraiment important », a déclaré Zhdanov. « Mais après la mi-2017, après les [offres initiales de cryptomonnaies], toutes les banques se sont détournées des Crypto et nous avons compris qu'une entité juridique était essentielle. »

Ouvrir un compte bancaire est un problème pour le secteur des Crypto ; même aujourd'hui, seule une poignée de banques proposent leurs services aux entreprises, a déclaré Zhdanov. Cela n'avait T vraiment d'importance à l'aube de l'industrie des Crypto , en 2016 et avant, a-t-il ajouté. À l'époque, s'associer à des processeurs de paiement suffisait pour effectuer de petits achats de Crypto , tandis que pour les gros volumes , il suffisait souvent de payer les courtiers de gré à gré en espèces.

Mais à mesure que la Crypto a attiré davantage d’attention, le besoin d’un compte bancaire est devenu plus urgent.

La situation s'est légèrement améliorée avec le temps, mais pas de façon significative. « En 2018, nous avons essuyé de nombreux refus de la part des banques », a déclaré Zhdanov. « À l'époque, 90 % des banques refusaient de travailler avec les Crypto. Aujourd'hui, c'est probablement 80 %. »

Les 20 % restants environ appliquent des règles de conformité strictes, a-t-il ajouté. En Europe, la réglementation du secteur étant de plus en plus stricte, la situation devient BIT facile.

Mais même le fait d'avoir une entité juridique ne garantit pas qu'une banque vous servira, a déclaré Zhdanov. Au départ, EXMO a obtenu une licence estonienne – ONEun des premiers formats d'enregistrement pour les entreprises de Crypto au monde. Mais cela ne lui a pas ouvert les portes des banques, a ajouté Zhdanov. Ce n'est qu'au début de l'année 2020 que la plateforme d'échange a ouvert un compte auprès de la Friсk Bank du Liechtenstein.

Comment ça se passe

Depuis l'année dernière, des règles plus strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), sous le nom deDirective AML5, est entrée en vigueur dans toute l'Europe. EXMO a instauré l'authentification obligatoire pour les utilisateurs. Les utilisateurs n'ont pas apprécié, a déclaré Zhdanov : environ 10 % des clients d'EXMO ont immédiatement quitté le service. « Certains n'ont tout simplement T voulu être vérifiés, d'autres ont essayé, ont rencontré une erreur et n'ont T voulu réessayer », a déclaré Zhdanov.

Cependant, tous les gros traders sont restés sur la plateforme car ils avaient déjà été vérifiés, a-t-il noté. La vérification offre plus de contrôle : si un compte est compromis, un utilisateur vérifié peut demander à la plateforme d'interrompre une transaction de retrait en prouvant qu'un intrus tente de retirer de l'argent.

Avec l'enregistrement et le renforcement des exigences réglementaires, l'équipe de conformité d'EXMO a presque doublé, passant à 26 personnes. Le chiffre d'affaires global a chuté de 10 %, a indiqué M. Zhdanov, en raison à la fois de la fuite des utilisateurs et des nouveaux coûts liés à l'augmentation du nombre d'agents de conformité, à l'utilisation de nouveaux logiciels de traçage des transactions et à la gestion des listes de sanctions.

EXMO s'appuie sur des sous-traitants situés en Russie et en Ukraine pour son support technique. FCA semble s'intéresser aux raisons pour lesquelles la main-d'œuvre est localisée dans ces pays « à haut risque », a déclaré Zhdanov. L'explication selon laquelle c'est plus « rentable » a été retenue, a-t-il ajouté.

La bourse applique une « diligence raisonnable renforcée » aux utilisateurs de ces pays, a déclaré M. Zhdanov. EXMO est particulièrement populaire auprès des traders russophones, et la majorité de ses utilisateurs viennent de Russie, d'Ukraine et de Biélorussie.

Cependant, la FCA souhaitait uniquement connaître le nombre d'utilisateurs britanniques desservis par EXMO. La Grande-Bretagne est la quatrième juridiction pour EXMO en termes d'utilisateurs, a déclaré Zhdanov, avec 500 utilisateurs actifs mensuels. « Je pense que [la FCA] devait s'assurer que vous travaillez avec le marché britannique, afin de ne T avoir à réglementer des entreprises qui n'y exercent même T d'activité », a déclaré Petukhovsky.

Une autre question portait sur le nombre d'utilisateurs d'EXMO, mais il y a un hic : comment définit-on un « utilisateur » ? Quelqu'un qui s'est inscrit sur une plateforme ? Quelqu'un qui a effectué un dépôt sur un compte ? Quelqu'un qui a effectué au moins une transaction ? Ces chiffres peuvent varier, a expliqué l'équipe d'EXMO. Ils ont finalement compté le nombre d'utilisateurs ayant effectué au moins une transaction au cours de l'année écoulée, a expliqué Zhdanov. Il s'est avéré que ce nombre s'élevait à 400 000.

La FCA a demandé combien d'entre eux avaient été vérifiés, et pourquoi pas tous. L'équipe a expliqué que certaines personnes avaient effectué des transactions T tenter de retirer de l'argent de leurs comptes ; pour l'instant, ces utilisateurs ne présentaient donc aucun risque et n'avaient donc pas besoin d'être vérifiés. La FCA semble avoir accepté cette logique, car elle T plus posé de questions à ce sujet, a déclaré M. Zhdanov. L'agence a également demandé un échantillon de cas d'utilisateurs bloqués pour des raisons de lutte contre le blanchiment d'argent, accompagnés de rapports détaillés.

Globalement, malgré la lourdeur de la nouvelle réglementation, l'approche de la FCA semble raisonnable jusqu'à présent, a déclaré M. Zhdanov : « Leur mission est de protéger les utilisateurs. C'est ce qui façonne leurs interactions avec nous. »